Правило 3-6-3

В середине XX века в банковской среде появился разговорный термин «правило 3-6-3», который описывал, как работали традиционные банки. Это правило отражало простоту и кажущуюся прибыльность банковского бизнеса в период, когда отрасль была менее конкурентной и более регулируемой. В частности, правило 3-6-3 означало: банки платят вкладчикам 3% годовых, выдают кредиты под 6%, а банкир уже к 3 часам дня на поле для гольфа. Хотя это говорилось в шутку, правило подчеркивало прямолинейный характер банковского дела того времени, опору на широкие процентные маржи и отсутствие финансовых инноваций и жесткой конкуренции, которые характерны для современного банковского рынка.

Основы правила 3-6-3

Правило 3-6-3 возникло в период относительно ограниченного набора банковских услуг и менее жесткой конкуренции между финансовыми учреждениями. Ниже подробнее о составляющих правила.

3% по вкладам

Традиционно банки предлагали умеренную процентную ставку 3% по вкладам, чтобы привлекать депозиты. Ставка была стабильной и считалась достаточно привлекательной, чтобы клиенты доверяли свои сбережения банку. Простота такого подхода поддерживалась регуляторными рамками, которые удерживали ставки в пределах узкого диапазона и снижали вероятность агрессивных «войн ставок» между банками.

6% по кредитам

Ставка 6% по кредитам отражала рассчитываемый риск, который банки принимали, выдавая займы. Более высокая ставка по сравнению с депозитами обеспечивала здоровый спред и прибыльность. При ограниченной конкуренции банки не были вынуждены агрессивно снижать кредитные ставки, что могло бы ударить по марже.

Гольф в 3 часа дня

Фраза о том, что банкир к 3 часам дня уже на поле для гольфа, символизировала спокойный и менее стрессовый характер банковского бизнеса того времени. Предполагалось, что банковское дело настолько простое и прибыльное, что руководители могут позволить себе послеобеденный отдых без особых переживаний из-за конкуренции или регуляторного давления.

Исторический контекст и регулирование

Идиллическая картина была возможна благодаря совокупности факторов, включая регулирование и экономическую среду того времени. Существенную роль сыграл Закон Гласса—Стиголла 1933 года, который отделил коммерческий банкинг от инвестиционного. Это создало более стабильные и предсказуемые условия для работы банков.

Кроме того, в середине XX века экономика США демонстрировала заметный рост и устойчивость. Послевоенный экономический бум привел к росту сбережений, увеличению располагаемых доходов и расширению среднего класса, что формировало относительно стабильную банковскую среду, отраженную в правиле 3-6-3.

Переход к современным банковским практикам

Начиная с конца XX века финансовый ландшафт резко изменился, и правило 3-6-3 постепенно утратило актуальность. На это повлияли несколько ключевых изменений.

Дерегулирование

Дерегулирование банковской деятельности, особенно в 1980-е и 1990-е годы, сняло многие прежние ограничения. Были отменены ограничения по процентным ставкам, сняты географические барьеры для банков и внедрены новые финансовые инструменты и практики. Конкуренция существенно усилилась, а простота, описанная правилом 3-6-3, исчезла.

Технологические изменения

Появление технологий изменило работу банков. Автоматизация процессов, онлайн-банкинг, банкоматы и электронные переводы сделали банки более эффективными, но и более сложными. Это потребовало большей адаптивности и конкурентоспособности.

Финансовые инновации

Финансовые инновации привели к появлению новых продуктов, таких как деривативы, секьюритизированные активы и различные структурированные инструменты. Они обещали более высокую доходность, но несли и более высокие риски, радикально изменив баланс риск-доходность для банков.

Конкуренция со стороны небанковских организаций

Небанковские финансовые организации начали предоставлять услуги, которые раньше считались сферой банков. Платформы p2p-кредитования, финтех-компании и инвестиционные фирмы стали конкурировать с коммерческими банками.

Наследие правила 3-6-3

Несмотря на устаревание, правило 3-6-3 осталось ностальгическим символом эпохи, когда банковское дело казалось проще и предсказуемее. Оно показывает, насколько сильно изменилась банковская отрасль за последние десятилетия. Современные банки работают в более конкурентной, регулируемой и сложной среде, где маржи ниже, а темп изменений выше.

Правило 3-6-3 также подчеркивает влияние дерегулирования и технологического прогресса на банковский сектор. Это напоминание о необходимости балансировать между прибыльностью и управлением рисками в динамичной финансовой экосистеме.

Заключение

Правило 3-6-3 — это разговорный термин, который с юмором описывает простоту и воспринимаемую легкость прибыльности банковского бизнеса в середине XX века. Оно отражает время, когда ограниченная конкуренция, регуляторная среда и экономическая стабильность позволяли банкам держать высокие процентные маржи и одновременно вести расслабленный образ работы. Сегодня банковский ландшафт существенно изменился под влиянием дерегулирования, технологических сдвигов, финансовых инноваций и роста конкуренции, и эпоха правила 3-6-3 осталась скорее исторической памятью, чем реальностью.