Средняя доходность за 3 года

Средняя доходность за 3 года — финансовый показатель, который служит индикатором эффективности инвестиции или портфеля за трехлетний период. По сути он усредняет годовые доходности, полученные за этот промежуток. Этот расчет важен для инвесторов, которые хотят оценить долгосрочную устойчивость и жизнеспособность инвестиционной стратегии, такой как алгоритмическая торговля (часто сокращают как “algo trading”).

Важность средней доходности за 3 года

  1. Оценка риска: Одно из ключевых преимуществ средней доходности за 3 года — ее способность отражать риск, связанный с инвестицией. Краткосрочные доходности могут зависеть от временных рыночных условий, тогда как трехлетний период дает более стабильную и надежную перспективу.

  2. Сравнение эффективности: Инвесторы часто используют среднюю доходность за 3 года, чтобы сравнивать результаты с другими инвестициями или рыночными индексами. Постоянное превышение бенчмарка в течение трех лет может указывать на успешную торговую стратегию.

Расчет средней доходности за 3 года

Формула расчета средней доходности за 3 года проста:

[ \text{Средняя доходность за 3 года} = \left( \frac{((1 + R_1) \times (1 + R_2) \times (1 + R_3))^{\frac{1}{3}} - 1}{1} \right) \times 100 ]

Где ( R_1 ), ( R_2 ) и ( R_3 ) — доходности каждого из трех лет, выраженные в долях.

Пример:

[ \text{Средняя доходность за 3 года} = \left( \frac{(1.10 \times 1.07 \times 1.12)^{\frac{1}{3}} - 1}{1} \right) \times 100 = \left( \frac{1.33884^{\frac{1}{3}} - 1}{1} \right) \times 100 \approx 9.68\% ]

Применение в алгоритмической торговле

Алгоритмическая торговля предполагает использование компьютерных алгоритмов для принятия торговых решений на основе заранее заданных правил. Средняя доходность за 3 года может играть критически важную роль в:

  1. Оценке стратегии: Алгоритмы нужно бэктестировать на длительных промежутках, чтобы убедиться, что они не оптимизированы лишь под краткосрочный результат. Показатель средней доходности за 3 года помогает оценить, насколько хорошо алгоритм работает на значимом горизонте.

  2. Управлении портфелем: Инвесторы и управляющие фондами опираются на среднюю доходность за 3 года при управлении диверсифицированным портфелем алгоритмических стратегий. Это помогает понять совокупную эффективность и профиль риска.

Примеры компаний алгоритмической торговли, использующих показатель средней доходности за 3 года

  1. StockSharp: StockSharp предлагает платформу для проектирования и тестирования алгоритмических торговых стратегий. Средняя доходность за 3 года — один из показателей эффективности, доступных для оценки стратегий в их среде бэктестинга.

  2. Two Sigma ( Two Sigma — технологическая количественная инвестиционная фирма, применяющая алгоритмические торговые стратегии. Фирма использует науку о данных и машинное обучение для получения устойчивых доходностей, которые часто измеряются на многолетних интервалах, включая среднюю доходность за 3 года.

  3. Alpaca ( Alpaca — безкомиссионная торговая платформа, предоставляющая API-доступ для алгоритмической торговли. Оценка средней доходности за 3 года различных алгоритмических стратегий критична для пользователей платформы, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.

Заключение

Средняя доходность за 3 года — важный показатель для оценки долгосрочной эффективности и устойчивости инвестиций, особенно в алгоритмической торговле. Она позволяет инвесторам оценивать стратегии за пределами краткосрочных колебаний и дает более комплексное понимание рисков и доходности. Включая этот показатель в процесс оценки, трейдеры могут принимать более взвешенные решения и оптимизировать свои алгоритмические торговые стратегии для устойчивого успеха.