Отношение рост/падение (AD Ratio)

Отношение рост/падение - индикатор ширины рынка, который сравнивает количество растущих акций с количеством падающих акций на рынке или в индексе. Он помогает оценить внутреннюю силу или слабость рыночного движения.

Расчет

AD Ratio = количество растущих / количество падающих

В некоторых вариантах используют скользящую среднюю или переводят отношение в процент. Если число падающих равно нулю, отношение не определено, поэтому многие платформы ограничивают или сглаживают значение, чтобы избежать искажений.

Интерпретация

Использование в торговле

AD Ratio часто применяют для подтверждения трендов. Растущий рынок при растущем отношении говорит о здоровом участии. Если цена растет, а отношение снижается, движение может сужаться и быть уязвимым к развороту.

Ограничения

Индикаторы ширины могут быть шумными, особенно на рынках с концентрацией по секторам. Вес индекса может скрывать сигналы ширины, если несколько крупных акций доминируют в движении цены. Лучше использовать вместе с трендом цены и данными объема.

Входные данные и параметры

Большинство реализаций AD Ratio используют окно lookback и один или несколько этапов сглаживания. Окно определяет скорость реакции индикатора: короткие значения реагируют быстрее, но дают больше шума. Сглаживание может быть простой скользящей средней или другим фильтром и должно соответствовать таймфрейму стратегии.

При применении AD Ratio к разным инструментам важно нормализовать входные данные, чтобы индикатор был сопоставим. Для ценовых индикаторов использование медианной или типичной цены снижает искажения от одиночных сделок. Для объемных индикаторов нужны чистые данные объема и единые определения торговой сессии.

Формирование сигналов

Сигналы обычно формируются по пересечению нулевой линии, пороговым уровням или направлению наклона индикатора. Пересечение вверх указывает на улучшение импульса, пересечение вниз - на ослабление условий. Дивергенции между ценой и индикатором могут предупреждать об истощении тренда.

Многие трейдеры требуют подтверждения, например закрытия выше уровня или условия на несколько баров, чтобы уменьшить ложные сигналы. Проверки на разных таймфреймах повышают устойчивость, сочетая краткосрочные входы с долгосрочным направлением.

Поведение в разных рыночных режимах

AD Ratio ведет себя по-разному в трендовых и боковых рынках. В сильных трендах он может оставаться выше или ниже базовой линии долгое время, что делает сигналы возврата к среднему рискованными. В диапазоне он может часто колебаться и давать ложные срабатывания.

Смена режима волатильности тоже важна. Резкий рост волатильности может изменить амплитуду индикатора, поэтому фиксированные пороги нужно адаптировать или дополнять фильтром волатильности.

Практическое применение

Часто AD Ratio используют как слой подтверждения, а не как самостоятельный триггер. Например, пробой можно фильтровать требованием, чтобы индикатор был положительным и растущим. В стратегиях возврата к среднему индикатор может определять силу встречного движения перед входом.

Размер позиции можно связывать с силой индикатора. Более сильные значения оправдывают больший размер позиции, а слабые - уменьшают или исключают сделку.

Заметки по бэктестингу

Бэктесты должны использовать реалистичное построение баров и избегать look-ahead bias при расчете индикаторов. Если индикатор использует high/low, сигналы должны формироваться только после закрытия бара.

Также важно оценивать влияние транзакционных издержек и проскальзывания. Индикаторы, которые часто дают сигналы, могут выглядеть хорошо без учета трения, но ухудшаются в реальной торговле.

Частые ошибки

Типичные ошибки включают переобучение периода lookback под конкретную выборку и игнорирование смены рыночных режимов. Еще одна ошибка - воспринимать индикатор как предсказательный. Он описывает недавнее ценовое действие и должен трактоваться в контексте.

Операционные заметки

Определения и соглашения должны быть едиными между наборами данных и площадками. Небольшая разница в полях данных или границах сессий может изменить результаты, особенно в краткосрочных стратегиях. Документируйте входные параметры и предположения, чтобы результаты были воспроизводимы.

Если концепция зависит от правил биржи или поведения брокера, подтвердите их для конкретной площадки. Операционные детали часто объясняют, почему сделка сработала иначе, чем ожидалось.

Стресс-сценарии

Во время всплесков волатильности ликвидность может исчезать, возникают ценовые гэпы, а спреды расширяются. В таких условиях индикаторы могут запаздывать, ордера могут исполняться некорректно.

Стресс-тестирование идеи на быстрых рынках, тонкой ликвидности и внезапных новостях помогает выявить скрытые риски. Если стратегия работает только в спокойных условиях, размер позиции и тайминг должны это учитывать.