Животные инстинкты

“Животные инстинкты” — это термин, первоначально введённый знаменитым экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом в его основополагающей работе “Общая теория занятости, процента и денег”, опубликованной в 1936 году. Термин охватывает человеческие эмоции, которые влияют на поведение потребителей и бизнеса, включая чувства уверенности, доверия и оптимизма или пессимизма. Кейнс утверждал, что эти животные инстинкты являются психологическими и эмоциональными факторами, которые движут экономическим принятием решений за пределами традиционных финансовых моделей и математических прогнозов.

Введение

В экономических контекстах “животные инстинкты” относятся к инстинктам, предрасположенностям и эмоциям, которые якобы направляют человеческое поведение в условиях неопределённости. Эти неколичественные факторы побуждают предпринимателей предпринимать инвестиции, потребителей тратить, а правительства реализовывать политику. Кейнс постулировал, что традиционные экономические теории, которые предполагают рациональное поведение, не полностью отражают изменчивость экономических циклов. Он полагал, что потребительская уверенность, спекулятивные пузыри и внезапные рыночные изменения — все это продукты животных инстинктов.

Исторический контекст

Кейнс и концепция

Джон Мейнард Кейнс разработал теорию во время Великой депрессии, периода, отмеченного экономической нестабильностью, высокой безработицей и дефляцией. Кейнс наблюдал, что простых изменений процентных ставок или других традиционных экономических рычагов было недостаточно для стимулирования расходов и инвестиций. Вместо этого он утверждал, что стимулирование экономики требует понимания и влияния на человеческую психологию и настроение. Таким образом, “животные инстинкты” стали основополагающей концепцией в кейнсианской экономике.

Эволюция концепции

После Кейнса термин “животные инстинкты” эволюционировал и нашёл своё место в дискуссиях о поведении рынка и экономических циклах. Термин получил более широкое признание в объяснении таких явлений, как пузыри на фондовом рынке, ипотечные кризисы и быстрые сдвиги в потребительских расходах.

Экономисты Джордж Акерлоф и Роберт Шиллер возродили и расширили идеи Кейнса в своей книге “Животные инстинкты: Как человеческая психология управляет экономикой и почему это важно для глобального капитализма” (2009). Акерлоф и Шиллер утверждали, что экономистам следует уделять больше внимания психологическим мотиваторам и меньше строго рациональным моделям для понимания колебаний макроэкономических переменных, таких как валовой внутренний продукт (ВВП), процентные ставки и инфляция.

Компоненты животных инстинктов

Уверенность

Уверенность — один из наиболее важных элементов животных инстинктов. Высокие уровни уверенности среди потребителей и бизнесов могут привести к увеличению расходов, инвестиций и экономическому росту. И наоборот, отсутствие уверенности может привести к сокращению расходов и инвестиций, ведущему к экономическим замедлениям или рецессиям.

Справедливость

Справедливость относится к восприятию справедливого отношения в экономических транзакциях. Настроение людей о том, справедливо ли с ними обращаются в отношении зарплат, цен или контрактов, может значительно влиять на экономическое поведение. Акерлоф и Шиллер подчеркнули важность социальных норм и справедливости в экономических решениях, бросая вызов традиционному представлению о том, что транзакции основаны исключительно на анализе затрат и выгод.

Коррупция и недобросовестность

Воспринимаемая коррупция и нечестность могут серьёзно подавить экономическую активность, подрывая доверие. Когда люди считают, что деловые практики или государственная политика являются коррумпированными, они менее склонны участвовать в экономической деятельности или соблюдать регуляции. Доверие является критическим фактором в плавном функционировании рынков и экономик.

Денежная иллюзия

Денежная иллюзия относится к тенденции людей думать о валюте в номинальных, а не в реальных терминах. Например, работник может сосредоточиться на сумме своей зарплаты, а не на её покупательной способности. Эта иллюзия может влиять на решения о расходах, сбережениях и инвестициях, часто приводя к субоптимальным экономическим результатам.

Последствия для экономической политики

Денежно-кредитная политика

Понимание животных инстинктов может помочь центральным банкам и политикам разрабатывать более эффективную денежно-кредитную политику. Центральные банки могут использовать прямое руководство, чётко сообщая о будущих намерениях политики для влияния на ожидания и уровни уверенности. Этот подход направлен на управление общественным настроением и его влиянием на экономическое поведение.

Фискальная политика

Правительства могут направлять животные инстинкты через фискальные меры, такие как государственные расходы, налоговые льготы и субсидии. Во время экономических рецессий кейнсианская экономическая политика выступала бы за увеличение государственных расходов для повышения уверенности и стимулирования экономической активности.

Регуляторная политика

Для борьбы с коррупцией и продвижения справедливости необходимы надёжные регуляторные рамки. Справедливые и прозрачные системы строят доверие, поощряя инвестиции и участие в экономической деятельности.

Животные инстинкты на финансовых рынках

Динамика фондового рынка

Животные инстинкты играют значительную роль в динамике фондового рынка, влияя на поведение инвесторов и рыночные тренды. Бумы и спады на фондовых рынках часто обусловлены сдвигами в настроении инвесторов, а не изменениями в фундаментальных показателях. Психология инвесторов может привести к спекулятивным пузырям, когда цены на активы превышают их внутреннюю стоимость, за которыми следуют резкие коррекции, когда пузырь лопается.

Рынки жилья

Подобно фондовым рынкам, рынки жилья также подвержены животным инстинктам. В периоды оптимизма люди могут переоценивать будущий рост цен на жильё, что приводит к спекулятивным покупкам. И наоборот, во время спадов пессимизм может вызвать резкое снижение цен на жильё, затрагивая домовладельцев и более широкую экономику.

Инвестиционные решения бизнеса

Инвестиционные решения бизнеса глубоко затронуты животными инстинктами. В периоды высокой уверенности фирмы более склонны инвестировать в новые проекты, объекты и технологии, стимулируя экономический рост. С другой стороны, во времена неопределённости или пессимизма фирмы могут сократить инвестиции, способствуя экономическим замедлениям.

Современные интерпретации и применения

Поведенческая экономика

Поведенческая экономика широко включает концепцию животных инстинктов для объяснения отклонений реального мира от стандартных экономических моделей. Психологи и экономисты сотрудничают для изучения того, как факторы, такие как чрезмерная уверенность, неприятие потерь и стадное поведение, влияют на экономические решения. Заметные работы в этой области включают “Думай медленно… решай быстро” Даниэля Канемана и “Nudge” Ричарда Талера.

Современная экономическая теория

Современные экономические теории часто интегрируют аспекты животных инстинктов для предоставления более всеобъемлющих моделей экономического поведения. Эконометрические модели могут включать переменные, которые служат прокси для настроения или уверенности, стремясь лучше отразить реальность экономических колебаний.

Критика и ограничения

Отсутствие количественной оценки

Одна из критических замечаний концепции животных инстинктов — это сложность количественной оценки психологических и эмоциональных факторов. Традиционные экономические модели полагаются на измеримые переменные, и включение нематериальных факторов, таких как настроение, создаёт вызовы.

Чрезмерный акцент на психологии

Некоторые критики утверждают, что акцентирование животных инстинктов может привести к чрезмерной зависимости от психологических объяснений за счёт структурных экономических факторов. Они утверждают, что экономические проблемы, такие как неравенство доходов, жёсткость рынка труда и технологические достижения, требуют большего внимания.

Вызовы реализации политики

Реализация политики на основе животных инстинктов может быть сложной. Влияние на общественное настроение и уверенность включает больше, чем просто экономические меры; оно требует последовательной коммуникации, прозрачности и иногда даже культурных сдвигов. Политикам может быть сложнее управлять этими мягкими аспектами, чем традиционными экономическими инструментами.

Заключение

Животные инстинкты играют незаменимую роль в экономической теории и политике, обеспечивая более нюансированное понимание человеческого поведения и его влияния на экономические результаты. Хотя традиционные экономические модели фокусируются на рациональном принятии решений, признание психологических и эмоциональных факторов обогащает аналитическую структуру. Включая животные инстинкты, экономисты и политики могут лучше предвидеть и реагировать на экономические колебания, в конечном счёте способствуя более стабильным и процветающим экономикам.