Аккредитивы “бек-ту-бэк”

Аккредитив back-to-back (L/C) - это финансовая схема, в которой используются два отдельных аккредитива для проведения сложных торговых сделок. Термин часто применяется в международной торговле, где покупатель, как правило не имеющий достаточных финансовых ресурсов или устойчивого кредита, организует покупку товаров у продавца через посредника, обычно агента или брокера.

Ключевые компоненты

Основной аккредитив

Основной аккредитив выпускается банком покупателя в пользу посредника. Он гарантирует, что посредник получит оплату после выполнения условий, согласованных с покупателем, например предоставления документов, подтверждающих отгрузку товаров.

Вторичный аккредитив

Вторичный аккредитив выпускается банком посредника в пользу фактического продавца. Он опирается на гарантию, обеспеченную основным аккредитивом. По сути, вторичный аккредитив гарантирует, что продавец получит оплату после выполнения определенных условий, часто схожих с условиями основного аккредитива.

Схема сделки

Чтобы лучше понять механику back-to-back L/C, рассмотрим поэтапную схему:

1. Договор купли-продажи: покупатель и посредник заключают договор, который фиксирует условия сделки.
2. Выпуск основного аккредитива: покупатель обращается в свой банк с заявкой на выпуск основного аккредитива в пользу посредника.
3. Получение основного аккредитива: получив основной аккредитив, посредник обращается в свой банк за выпуском вторичного аккредитива в пользу продавца.
4. Отгрузка товаров: продавец отправляет товары в назначенное место и предоставляет документы, требуемые условиями вторичного аккредитива.
5. Представление документов: продавец подает документы в свой банк, который проверяет их и направляет банку посредника.
6. Проверка и оплата: банк посредника проверяет соответствие документов условиям вторичного аккредитива и производит оплату продавцу.
7. Передача документов банку покупателя: банк посредника направляет отгрузочные документы в банк покупателя, который проверяет их соответствие условиям основного аккредитива.
8. Оплата посреднику: после проверки документов банк покупателя оплачивает посреднику, завершая цикл сделки.

Преимущества back-to-back L/C

• Поддержка посредников: позволяет посредникам без достаточного капитала или кредита вести бизнес, обеспечивая сделки гарантированными платежами.
• Снижение риска: покупатели и продавцы получают гарантию оплаты, что существенно снижает риск при международной торговле с высокой стоимостью.
• Документарное соответствие: обеспечивает четкую рамку для обмена и проверки документов, снижая споры и задержки.

Сложности и ограничения

• Сложность: двойная структура back-to-back L/C добавляет сложность и требует тщательной проверки документов.
• Стоимость: повышенные банковские комиссии из-за выпуска двух аккредитивов ведут к увеличению транзакционных издержек.
• Зависимость от посредника: схема сильно зависит от действий посредника, и любая ошибка может нарушить весь процесс сделки.

Примеры из практики

Хотя конкретные компании, использующие back-to-back L/C, обычно не раскрываются из-за характера торговых соглашений, крупные международные банки, такие как Citibank, HSBC и JPMorgan Chase, предлагают услуги back-to-back L/C.

Для получения дополнительной информации:

• Citibank
• HSBC
• JPMorgan Chase

Они предоставляют решения в области структурированного финансирования и торговые сервисы, включая back-to-back L/C, для поддержки международных торговых операций.

Заключение

Back-to-back аккредитивы - важный финансовый инструмент в международной торговле, обеспечивающий безопасные и эффективные сделки между покупателями, посредниками и продавцами. Они формируют доверие и безопасность участников торговли, способствуя более стабильным и динамичным торговым отношениям. Компании и трейдеры, особенно работающие без значительных резервов капитала, опираются на back-to-back L/C, чтобы использовать торговые возможности, несмотря на сложность и стоимость схемы. Понимание нюансов этого инструмента помогает лучше управлять и исполнять международные торговые сделки.