Базель II

Введение

Базель II — это международное соглашение о банковском регулировании, которое устанавливает руководящие принципы и стандарты управления рисками для банков с целью обеспечения финансовой стабильности и снижения рисков. Он был учрежден Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS), который базируется на базе Банка международных расчетов (BIS) в Базеле, Швейцария. Основной целью Базеля II является создание более устойчивой банковской системы путем приведения рисков банка в соответствие с требованиями достаточности капитала.

Исторический контекст

Прежде чем углубляться в особенности Базеля II, важно понять исторический контекст, в котором он был разработан. Базель II является продолжением Базеля I, который был введен в 1988 году. Базель I в первую очередь сосредоточился на кредитном риске и установил минимальные требования к капиталу, основанные на взвешенных по риску активах банка.

Хотя Базель I заложил основу для международных банковских правил, у него были свои ограничения. Он не уделял должного внимания другим типам рисков, таким как операционный риск, а его универсальный подход к измерению рисков не учитывал разнообразие банковских учреждений и их различные профили рисков.

Три столпа Базеля II

Базель II представляет более комплексную структуру, структурированную вокруг трех столпов:

Минимальные требования к капиталу (компонент 1): этот столп расширяет сферу минимальных требований к капиталу, установленных в соответствии с Базелем I. Он включает не только кредитный риск, но также рыночный риск и операционный риск. Это гарантирует, что банки сохранят достаточный капитал на случай более широкого спектра потенциальных потерь.
Процесс надзорной проверки (компонент 2): этот компонент подчеркивает необходимость регулирующего надзора. Это требует от банков наличия внутренних процессов для оценки общей достаточности капитала относительно их профиля риска. Кроме того, он призывает регулирующие органы вмешиваться, когда это необходимо, чтобы гарантировать, что банки поддерживают достаточный капитал.
Рыночная дисциплина (Направление 3): Целью этого направления является повышение прозрачности в банковской сфере. Требуя от банков раскрывать информацию о своей подверженности рискам, достаточности капитала и практике управления рисками, это позволяет участникам рынка принимать более обоснованные решения. Это, в свою очередь, способствует более разумному управлению рисками внутри банков.

Компонент 1: Минимальные требования к капиталу

Кредитный риск

В соответствии с Базелем II кредитный риск оценивается с использованием трех различных подходов:

Стандартный подход: В этом подходе используются внешние кредитные рейтинги признанных рейтинговых агентств для определения весовых коэффициентов риска для различных типов рисков. Каждому риску присваивается весовой коэффициент риска на основе его кредитного рейтинга, который, в свою очередь, определяет сумму капитала, который должен быть удержан под него.
Подход на основе внутренних рейтингов (IRB): этот подход позволяет банкам использовать свои внутренние модели оценки рисков для расчета кредитного риска. Существует два варианта подхода IRB:
- Foundation IRB (F-IRB): банки оценивают вероятность дефолта (PD) для каждого риска, в то время как другие компоненты риска, такие как убытки в случае дефолта (LGD) и риск при дефолте (EAD), предоставляются регулирующими органами.
- Расширенный IRB (A-IRB): банки оценивают все компоненты риска, включая PD, LGD и EAD, на основе своих внутренних моделей при условии одобрения регулирующих органов.
Секьюритизация: предполагает объединение различных типов долга (например, ипотечных кредитов или долгов по кредитным картам) и продажу их инвесторам в качестве ценных бумаг. Базель II устанавливает конкретные критерии взвешивания рисков секьюритизированных позиций как для банка-инициатора, так и для банка-инвестора.

Рыночный риск

Рыночный риск согласно Базелю II связан с риском убытков, возникающих в результате колебаний рыночных цен торговых активов. Он включает в себя риски, связанные с процентными ставками, ценами на акции, курсами иностранных валют и ценами на сырьевые товары. Банки обязаны удерживать капитал от подверженности рыночному риску, и для его измерения они могут использовать либо стандартизированный подход, либо подход внутренней модели.

Операционный риск

Операционный риск — это риск потерь в результате неадекватных или сбоев внутренних процессов, людей и систем или внешних событий. Базель II предлагает три метода расчета операционного риска:

Подход базового индикатора (BIA): Банки держат капитал для операционного риска на основе фиксированного процента от их годового валового дохода.
Стандартный подход (TSA): Банки делят свою деятельность на различные бизнес-направления, каждому из которых присвоен определенный процент (коэффициент бета). Требования к капиталу рассчитываются как сумма коэффициентов бета, умноженная на валовой доход по каждому направлению деятельности.
Расширенный подход к измерению (AMA): банки используют свои внутренние модели измерения рисков для расчета необходимого капитала для операционного риска при условии одобрения регулирующих органов.

Компонент 2: Процесс надзорной проверки

Процесс надзорной проверки в соответствии с Базелем II предназначен для обеспечения того, чтобы банки не только соответствовали минимальным требованиям к капиталу, но также имели надежные внутренние процессы для оценки общего риска и достаточности капитала.

Процесс внутренней оценки достаточности капитала (ICAAP)

Банки обязаны внедрить внутренний процесс оценки достаточности капитала (ICAAP), который систематически оценивает все существенные риски, с которыми они сталкиваются, включая те, которые явно не охвачены Компонентом 1, такие как риск процентных ставок в банковской книге и риск концентрации. ВПОДК должен быть всеобъемлющим и охватывать планирование капитальных затрат, методологии оценки рисков и стресс-тестирование.

Процесс надзорного обзора и оценки (SREP)

Регулирующие органы проводят надзорный процесс обзора и оценки (SREP) для оценки ICAAP банка. Посредством SREP регулирующие органы оценивают, имеют ли банки достаточный капитал для покрытия своих рисков и достаточны ли их внутренние процессы для управления этими рисками. При необходимости регулирующие органы могут потребовать от банков держать дополнительный капитал сверх минимальных требований, применять корректирующие меры или налагать другие надзорные меры.

Направление 3: Рыночная дисциплина

Направление 3 направлено на повышение рыночной дисциплины путем повышения уровня прозрачности в банковском секторе. Благодаря ужесточенным требованиям к раскрытию информации участники рынка получают доступ к подробной информации о подверженности банка рискам, достаточности капитала и практике управления рисками. Это позволяет заинтересованным сторонам принимать более обоснованные решения, что, в свою очередь, побуждает банки применять надежные методы управления рисками.

Требования к раскрытию информации

Базель II устанавливает конкретные требования к раскрытию информации для банков, в том числе:

Структура капитала: информация о составе нормативного капитала, включая капитал 1-го и 2-го уровня.
Подверженность риску: подробная информация о подверженности рискам, включая кредитный риск, рыночный риск, операционный риск и другие существенные риски.
Практика управления рисками: описания процессов и методологий управления рисками, используемых банком.
** Достаточность капитала**: Количественные данные о коэффициентах достаточности капитала банка и нормативных буферах капитала.
Секьюритизация: информация о рисках секьюритизации, включая подробную информацию о типах секьюритизированных активов и применяемом взвешивании рисков.

Реализация и влияние

Внедрение Базеля II осуществлялось поэтапно в течение нескольких лет, с различными этапами и сроками его принятия. Соглашение было первоначально опубликовано в 2004 году, и вскоре после этого многие юрисдикции начали принимать его руководящие принципы. Однако глобальный финансовый кризис 2007–2008 годов выявил некоторые недостатки этой системы, особенно связанные с практикой измерения и управления рисками.

Глобальный финансовый кризис 2007–2008 годов

Мировой финансовый кризис выявил значительные недостатки финансовой системы, включая чрезмерное кредитное плечо, недостаточные резервы капитала и неэффективную практику управления рисками. Он подчеркнул необходимость более строгого нормативного надзора и подчеркнул важность наличия надежных положений о капитале и ликвидности.

Редакции и Базель III

В ответ на уроки, извлеченные из финансового кризиса, Базельский комитет представил Базель III, который развивает и усиливает существующую структуру Базель II. Базель III включает более строгие требования к капиталу, вводит новые стандарты ликвидности и расширяет покрытие рисков требований к капиталу. Ключевые элементы Базеля III включают более высокие минимальные коэффициенты достаточности капитала, коэффициент левериджа, два стандарта ликвидности (коэффициент покрытия ликвидности и коэффициент чистого стабильного финансирования), а также дополнительные буферы капитала (например, антициклический буфер).

Базель II и финансовая индустрия

Базель II оказал глубокое влияние на финансовую отрасль, повлияв на то, как банки управляют своими рисками и достаточностью капитала. Эта система способствовала разработке более сложных моделей оценки рисков и передовых методов управления рисками. Это также привело к повышению прозрачности и раскрытия информации, способствуя повышению доверия среди участников рынка.

Проблемы и критика

Несмотря на свой вклад в повышение стабильности финансовой системы, Базель II столкнулся с рядом проблем и критикой:

Сложность и затраты на внедрение

Базель II более сложен, чем его предшественник, и требует значительных инвестиций в системы, процессы и человеческие ресурсы. В частности, более мелкие банки могут счесть затраты на внедрение передовых подходов (таких как IRB и AMA) непомерно высокими.

Регуляторный арбитраж

Гибкость подходов к оценке рисков может создать возможности для регуляторного арбитража, когда банки выбирают наиболее выгодный подход для минимизации своих требований к капиталу. Это может подорвать задачу обеспечения адекватного уровня капитала во всей отрасли.

Процикличность

Опора Базеля II на чувствительные к риску требования к капиталу может привести к процикличности в банковской системе. Во время экономического подъема банки могут иметь меньше капитала из-за более низкого восприятия риска, тогда как во время спада повышенное восприятие риска может привести к более высоким требованиям к капиталу, усугубляя финансовое напряжение.

Риск данных и модели

Точность внутренних моделей риска зависит от качества данных и используемых допущений. Неадекватные данные или ошибочные модели могут привести к неточной оценке рисков и недостаточным резервам капитала.

Заключение

Базель II представляет собой важную веху в развитии международных банковских правил, обеспечивая комплексную основу для управления рисками и достаточности капитала. Решая вопросы кредитного, рыночного и операционного рисков, а также способствуя надежному надзорному надзору и рыночной дисциплине, Базель II способствовал созданию более устойчивой банковской системы.

Однако эта платформа не лишена проблем и ограничений. Мировой финансовый кризис 2007-2008 годов подчеркнул необходимость дальнейших реформ, которые привели к разработке Базеля III. Поскольку финансовая индустрия продолжает развиваться, нормативно-правовая база, такая как Базель II и Базель III, будет играть решающую роль в поддержании финансовой стабильности и продвижении разумной практики управления рисками.