Бенефициарный владелец

В контексте финансовых рынков и соблюдения нормативных требований бенефициарный владелец относится к физическому или юридическому лицу, которое в конечном итоге владеет или контролирует ценную бумагу или счет, даже если название ценной бумаги или счета может быть на другое имя. Бенефициарный владелец пользуется преимуществами владения, такими как получение доходов и дивидендов, и может иметь право голосовать или влиять на решения, касающиеся актива. Эта концепция особенно важна в алгоритмической торговле, где прозрачность и идентификация собственности имеют решающее значение для соблюдения нормативных требований и целостности рынка.

Важность идентификации бенефициарных владельцев

Идентификация бенефициарных владельцев имеет решающее значение по нескольким причинам:

Соблюдение нормативных требований: Регулирующие органы требуют, чтобы финансовые учреждения знали, кто их клиенты и кто являются конечными бенефициарными владельцами счетов. Это имеет решающее значение для борьбы с отмыванием денег, финансированием терроризма и другими формами финансовых преступлений.
Прозрачность и целостность рынка. Знание бенефициарных владельцев акций, облигаций и других активов помогает поддерживать прозрачность на финансовых рынках, гарантируя, что ни одна организация не сможет неправомерно повлиять на рынок.
Управление рисками: определение бенефициарного владельца может помочь финансовым учреждениям оценить и управлять рисками, связанными с конкретным клиентом или инвестицией.

Нормативно-правовая база и стандарты

Некоторые международные и национальные нормативно-правовые базы требуют идентификации бенефициарных владельцев. К ним относятся:

Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ)

FATF — межправительственная организация, устанавливающая международные стандарты по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Его рекомендации, которые имеют большое влияние, включают требование к финансовым учреждениям идентифицировать и проверять бенефициарных владельцев счетов.

Четвертая директива Европейского Союза по борьбе с отмыванием денег (4AMLD)

4AMLD требует, чтобы государства-члены ЕС обеспечивали, чтобы компании и другие юридические лица предоставляли адекватную, точную и актуальную информацию о своих бенефициарных владельцах, включая меры по выявлению любого бенефициарного владельца, владеющего более 25% акций компании или прав голоса.

Закон о банковской тайне (BSA) и Закон США PATRIOT

В США BSA и Закон США PATRIOT требуют от финансовых учреждений внедрения программ по борьбе с отмыванием денег (AML), которые включают идентификацию бенефициарных владельцев. Правило комплексной проверки клиентов (CDD) FinCEN дополнительно разъясняет необходимость сбора информации о бенефициарной собственности.

Другие юрисдикции

В разных юрисдикциях могут быть свои особые требования к идентификации бенефициарных владельцев, но основной принцип остается неизменным во всех странах: повышение прозрачности и борьба с финансовыми преступлениями.

Идентификация бенефициарных владельцев на практике

На практике идентификация бенефициарных владельцев может быть сложной задачей, особенно в случае многоуровневых корпоративных структур, трастов и других юридических лиц. Вот пошаговый подход, обычно используемый финансовыми учреждениями:

Соберите исходную информацию. Соберите основную информацию о клиенте, такую как имена, адреса и документы, удостоверяющие личность.
Понимание структуры собственности. Для корпоративных клиентов необходимо понимать структуру собственности, включая материнские компании, дочерние компании и филиалы.
Определите бенефициарных владельцев: Определите физических или юридических лиц, которые в конечном итоге владеют или контролируют учетную запись. Обычно это предполагает выявление тех, кто владеет или контролирует более определенного процента компании (например, 25%).
Проверка информации: Проверьте предоставленную информацию, используя надежные, независимые источники. Это могут быть общедоступные записи, базы данных и другие инструменты.
Постоянный мониторинг. Продолжайте отслеживать структуру учетной записи и собственности на предмет любых изменений, которые могут повлиять на идентификацию бенефициарных владельцев.

Технологии и инструменты для идентификации бенефициарных владельцев

Технологические достижения привели к появлению нескольких инструментов и систем, которые могут помочь в идентификации бенефициарных владельцев:

Программное обеспечение KYC и AML

Программные решения KYC (Знай своего клиента) и AML (Борьба с отмыванием денег) разработаны, чтобы помочь финансовым учреждениям соблюдать нормативные требования. Эти системы автоматизируют процесс сбора, проверки и мониторинга информации о клиентах, включая сведения о бенефициарной собственности.

Блокчейн и технология распределенного реестра (DLT)

Блокчейн и DLT могут повысить прозрачность и отслеживаемость, упрощая отслеживание прав собственности на активы и идентификацию бенефициарных владельцев. Такие компании, как Chainaанализ, предоставляют инструменты анализа блокчейна, которые помогают финансовым учреждениям и регулирующим органам отслеживать и проверять транзакции и право собственности.

Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО)

ИИ и машинное обучение могут анализировать огромные объемы данных для выявления закономерностей и аномалий, которые могут указывать на скрытых бенефициарных владельцев. Эти технологии также могут повысить точность и эффективность процесса проверки.

Проблемы при идентификации бенефициарных владельцев

Несмотря на технологические достижения, остается несколько проблем при идентификации бенефициарных владельцев:

Сложные корпоративные структуры: Сложные структуры собственности, включающие несколько уровней организаций, могут скрыть конечного бенефициарного владельца.
Юрисдикционные различия: В разных странах действуют разные требования и определения бенефициарного права, что усложняет трансграничную комплексную проверку.
Проблемы конфиденциальности. Сбалансировать необходимость прозрачности с проблемами конфиденциальности может быть непросто. Чрезмерно навязчивые меры могут нарушить права на неприкосновенность частной жизни, тогда как недостаточные меры могут не выявить скрытую собственность.
Ограниченный доступ к точным данным: В некоторых случаях надежная и актуальная информация может быть недоступна, что затрудняет проверку.

Реальные примеры и тематические исследования

HSBC и Панамские документы

Утечка из Панамских документов показала, что HSBC и другие финансовые учреждения не смогли адекватно идентифицировать и проверить бенефициарных владельцев оффшорных счетов. Это привело к усилению контроля и регулятивного давления на банки с целью улучшения их процессов комплексной проверки.

Скандал с отмыванием денег в Danske Bank

В ходе скандала с Danske Bank выяснилось, что банк провел через свой эстонский филиал подозрительные транзакции на миллиарды евро. Значительной частью проблемы была неспособность должным образом идентифицировать бенефициарных владельцев этих транзакций.

Дойче Банк и схема зеркальной торговли

Дойче Банк был замешан в схеме зеркальной торговли, когда российские клиенты тайно выводили миллиарды долларов из страны. Схема использовала слабости Deutsche Bank в выявлении и проверке бенефициарных владельцев.

Заключение

Идентификация бенефициарных владельцев является краеугольным камнем соблюдения нормативных требований и целостности рынка в финансовой отрасли. Несмотря на трудности, использование передовых технологий и соблюдение международных стандартов могут значительно улучшить этот процесс. Поскольку контроль со стороны регулирующих органов продолжает усиливаться, финансовые учреждения должны уделять приоритетное внимание выявлению и проверке бенефициарных владельцев, чтобы снизить риски и сохранить доверие к финансовой системе.

Для получения дополнительной информации о соответствующей нормативно-правовой базе и инструментах посетите:

Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ)
Европейская комиссия – Четвертая директива по борьбе с отмыванием денег
Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN)
Chainaанализ