Брокерский счет

Брокерский счет — это финансовый счет, который позволяет инвестору вносить средства и размещать инвестиционные заказы через лицензированную брокерскую фирму. Эти счета облегчают покупку и продажу ценных бумаг, таких как акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды (ETF). Брокерские счета могут быть либо самостоятельными, когда инвестор принимает собственные инвестиционные решения, либо управляться профессиональным консультантом.

Типы брокерских счетов

1. Индивидуальный брокерский счет

Индивидуальный брокерский счет принадлежит одному лицу, ответственному за управление счетом, принятие инвестиционных решений и принятие на себя связанных с ним рисков. Он обеспечивает наиболее простой и гибкий способ инвестирования в широкий спектр финансовых ценных бумаг.

2. Совместный брокерский счет

Совместные брокерские счета принадлежат двум или более физическим лицам. Существуют различные типы совместных счетов:

• Совместные арендаторы с правом наследования (JTWROS): В этом случае оставшиеся в живых владельцы счета наследуют учетную запись автоматически, если один из совладельцев умирает.
• Общие арендаторы (TIC): Каждый владелец имеет отдельную долю счета, которую он может завещать своим бенефициарам.

3. Пенсионные счета

Пенсионные брокерские счета предназначены для предоставления налоговых преимуществ и стимулирования накоплений для выхода на пенсию. Общие типы включают:

• Индивидуальные пенсионные счета (IRA): Традиционный IRA, Roth IRA, SEP IRA и SIMPLE IRA.
• Планы 401(k): Пенсионные планы, спонсируемые работодателем, которые могут включать традиционные варианты 401(k) и Roth 401(k).

4. Счета хранения

Счета хранения управляются взрослым попечителем в пользу несовершеннолетнего до достижения им совершеннолетия. Примеры включают счета в соответствии с Законом о единых подарках несовершеннолетним (UGMA) и Законом о единообразных переводах несовершеннолетним (UTMA).

5. Маржинальные счета

Маржинальные счета позволяют инвесторам брать деньги у брокера для покупки ценных бумаг, используя ценные бумаги на счете в качестве залога. Этот тип счета вводит концепцию кредитного плеча, которое может увеличить как прибыль, так и убытки.

Открытие брокерского счета

1. Выбор брокерской фирмы

Выбор подходящей брокерской фирмы предполагает рассмотрение таких факторов, как комиссии, типы счетов, варианты инвестирования, торговые платформы и обслуживание клиентов. Известные брокерские фирмы включают:

2. Процесс подачи заявления

Процесс подачи заявления на открытие брокерского счета обычно включает в себя:

• Личная информация: имя, адрес, номер социального страхования и сведения о трудоустройстве.
• Финансовая информация: доход, собственный капитал и инвестиционный опыт.
• Выбор типа учетной записи: индивидуальная, совместная, пенсионная и т. д.
• Согласие с условиями: прочтение и принятие условий фирмы, политики конфиденциальности и раскрытия информации.

3. Пополнение счета

После того как счет будет одобрен, его необходимо пополнить. Методы включают:

• Банковский перевод (ACH)
• Банковский перевод
• Чековый депозит
• Перевод активов с другого брокерского счета (ACATS)

Использование брокерского счета

1. Размещение сделок

Инвесторы могут размещать различные типы сделок через свои брокерские счета:

• Рыночные ордера: Исполняются немедленно по текущей рыночной цене.
• Лимитные ордера: Исполнение только по указанной цене или выше.
• Стоп-приказы: становятся рыночными ордерами, когда акции достигают определенной цены.
• Стоп-лимитные ордера: становятся лимитными ордерами, когда акции достигают определенной цены.

2. Мониторинг инвестиций

Используя платформы брокерской фирмы, инвесторы могут отслеживать:

• Котировки и рыночные данные в реальном времени.
• Остатки на счетах и ​​эффективность портфеля.
• Инструменты исследования и анализа.

3. Ребалансировка и диверсификация

Ребалансировка предполагает корректировку распределения активов в портфеле для поддержания заданного профиля риска. Диверсификация предполагает инвестирование в различные ценные бумаги для снижения риска.

Сборы и расходы

С брокерских счетов могут взиматься различные комиссии, например:

• Комиссии: Комиссии за совершение сделок.
• Плата за обслуживание аккаунта: Периодическая плата за обслуживание аккаунта.
• Маржинальный процент: Проценты по заемным средствам на маржинальных счетах.
• Другие комиссии за услуги: включая комиссии за банковские переводы, бумажные выписки и бездействие.

Налоговые аспекты

1. Прирост капитала и убытки

Прирост капитала (прибыль от проданных инвестиций) подлежит налогообложению, тогда как капитальные убытки могут компенсировать прибыль и уменьшать налогооблагаемый доход. Долгосрочная прибыль (инвестиции, удерживаемые более года) облагается налогом по более низкой ставке, чем краткосрочная прибыль.

2. Дивиденды и проценты

Дивиденды и проценты, полученные на брокерском счете, также подлежат налогообложению. Квалифицированные дивиденды облагаются налогом по ставкам долгосрочного прироста капитала, тогда как обычные дивиденды и проценты облагаются налогом как обычный доход.

3. Счета с налоговыми льготами

Пенсионные счета, такие как IRA и 401(k), предлагают отсрочку уплаты налогов на рост, а счета Roth предлагают безналоговое снятие средств при определенных условиях.

Поддержка и ресурсы клиентов

Эффективная поддержка клиентов имеет решающее значение, особенно для начинающих инвесторов. Большинство брокерских фирм предлагают:

• Образовательные ресурсы: статьи, вебинары и учебные пособия.
• Служба поддержки: поддержка по телефону, электронной почте и в чате.
• Консультационные услуги: Финансовые консультанты и инвестиционное планирование.

Аспекты регулирования

На брокерские счета распространяются правила, установленные такими организациями, как:

• Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC): защищает инвесторов и поддерживает целостность рынка.
• Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA): контролирует брокерские фирмы и их зарегистрированных представителей.
• SIPC (Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги): Обеспечивает ограниченную защиту клиентов в случае банкротства брокерской фирмы.

Риски и соображения

1. Рыночный риск

Стоимость инвестиций может колебаться в зависимости от рыночных условий, что приводит к потенциальным убыткам.

2. Кредитный риск

Для маржинальных счетов невозможность возврата заемных средств может привести к принудительной ликвидации ценных бумаг и существенным убыткам.

3. Риск ликвидности

Некоторые инвестиции нелегко продать, не повлияв на их цену, особенно на волатильных рынках.

4. Регуляторный риск

Изменения в правилах или налоговом законодательстве могут повлиять на эффективность и налоговый режим инвестиций.

5. Операционный риск

Проблемы с системами или процессами брокерской фирмы могут привести к торговым ошибкам или задержкам.

Заключение

Брокерский счет служит универсальным инструментом для инвестирования в широкий спектр финансовых инструментов. Выбор правильного счета и фирмы, понимание связанных с этим комиссий, эффективное управление инвестициями и получение информации о правилах и рисках — важные шаги для успешного инвестирования.