Коэффициент достаточности капитала (CAR)

Коэффициент достаточности капитала (CAR), также известный как соотношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска (CRAR), является важным показателем, используемым в банковском и финансовом секторах для определения капитала банка по отношению к его риску. Это нормативная база, созданная для защиты финансовых учреждений от потенциальных финансовых кризисов и защиты вкладчиков, гарантируя, что у банков будет достаточно капитала для покрытия разумного размера убытков. CAR выражается в процентах и помогает гарантировать, что банки смогут противостоять определенному уровню операционных и рыночных рисков.

Важность CAR

CAR необходим по нескольким причинам:

Снижение рисков: Обеспечивает банкам достаточный капитал для управления непредвиденными убытками.
Соответствие нормативным требованиям: Помогает соблюдать нормативные требования, установленные центральными банками и международными стандартами, такими как Базель III.
Уверенность инвесторов: Вселяет уверенность вкладчиков и инвесторов в финансовом состоянии банка.
Финансовая стабильность: Способствует общей стабильности финансовой системы, предотвращая банкротства банков.

Типы капитала

В CAR рассматриваются два типа капитала:

Капитал 1-го уровня: Это основной капитал, который включает акционерный капитал и раскрытые резервы. Это наиболее надежная и ликвидная форма капитала.
Капитал 2-го уровня: включает дополнительный капитал, такой как нераскрытые резервы, гибридные инструменты и субординированный срочный долг.

Капитал 1-го уровня

Капитал 1-го уровня действует как основная защита от финансовых затруднений. Он состоит в основном из:

Уровень 1 обыкновенного капитала (CET1): Основной компонент, включая обыкновенные акции, нераспределенную прибыль и прочий совокупный доход.
Дополнительный уровень 1 (AT1): включает инструменты, которые являются бессрочными и могут иметь некоторые функции конвертации в акционерный капитал.

Капитал 2-го уровня

Капитал 2-го уровня считается менее безопасным, чем капитал 1-го уровня, и предназначен для покрытия убытков в случае исчерпания капитала 1-го уровня. Сюда входят:

Субординированные облигации: Долгосрочные облигации с более низким приоритетом по сравнению с другими долгами.
Гибридные инструменты: инструменты, обладающие характеристиками как долгового, так и акционерного капитала.
Резервы на случай невозврата кредита: Резервы, предназначенные для покрытия потенциальных дефолтов по кредиту.

Активы, взвешенные с учетом риска (RWA)

Активы, взвешенные с учетом риска, используются для определения общей подверженности банка кредитному, рыночному и операционному риску. Различные типы активов имеют разные веса риска:

Кредитный риск: Зависит от контрагента и характера актива.
Рыночный риск: предполагает риск убытков из-за изменений рыночных условий, таких как процентные ставки и курсы обмена валют.
Операционный риск: включает риски, возникающие из-за внутренних сбоев, таких как сбои системы или человеческие ошибки.

Расчет CAR

Формула для расчета CAR: [ \text{CAR} = \left(\frac{\text{Капитал 1-го уровня} + \text{Капитал 2-го уровня}}{\text{Активы, взвешенные с учетом риска}}\right) \times 100\% ]

Где,

Капитал 1-го уровня представляет собой основное финансирование, используемое для покрытия убытков.
Капитал второго уровня обеспечивает дополнительные уровни финансовой защиты.
Активы, взвешенные с учетом риска (RWA) отражают подверженность банка различным рискам, скорректированные с учетом соответствующих уровней риска.

Нормативные стандарты

Базельские соглашения

Базельские соглашения представляют собой набор рекомендаций по банковскому регулированию, касающемуся риска капитала, рыночного риска и операционного риска.

Базель I: Введенный в 1988 году, он фокусировался главным образом на кредитном риске и вводил концепцию RWA.
Базель II: Повышенная чувствительность к рискам за счет включения рыночных и операционных рисков в дополнение к кредитному риску.
Базель III: Введенный после финансового кризиса 2008 года, он ввел более строгие требования, включая более высокие требования CET1 и введение коэффициентов кредитного плеча и ликвидности.

Положения Базеля III

Базель III — это действующий стандарт, устанавливающий особые требования:

Минимальный CAR: Банки должны поддерживать минимальный CAR на уровне 8%.
Требование CET1: По крайней мере 4,5% RWA банка должно покрываться CET1.
Требования к общему капиталу: Комбинация капитала 1-го и 2-го уровня для удовлетворения остальных требований.

CAR и эффективность банка

Влияние на прибыльность

Поддержание высокого CAR может повлиять на прибыльность банка, потенциально приводя к снижению рентабельности капитала (ROE). Однако более низкий CAR может указывать на меньшую устойчивость к финансовым потрясениям, что может оказаться пагубным в долгосрочной перспективе.

Восприятие инвесторов

Инвесторы внимательно изучают CAR при оценке безопасности и устойчивости банка. Более высокий CAR обычно воспринимается как меньший инвестиционный риск, что потенциально может привести к повышению цен на акции.

Конкурентоспособность

Банки с устойчивой ЦДК имеют больше возможностей для расширения бизнес-операций и предложения конкурентоспособных продуктов своим клиентам. Это может привести к увеличению доли рынка и долгосрочному росту.

CAR на практике

Практический пример: JP Morgan Chase

JP Morgan Chase, один из крупнейших банков в США, регулярно сообщает о своем CAR в рамках раскрытия финансовой информации. В своих финансовых результатах за второй квартал 2023 года банк сообщил о значительном превышении нормативного требования, что продемонстрировало его сильную позицию по капиталу.

Практический пример: Банк HSBC

HSBC, глобальный банковский гигант, также поддерживает надежный CAR, соответствующий требованиям Базеля III для обеспечения финансовой стабильности и доверия инвесторов. Банк публикует свой CAR в своих годовых финансовых отчетах.

Проблемы с поддержанием КДК

Экономические спады

Во время экономических спадов банкам может быть сложно поддерживать необходимый КДК из-за увеличения числа невозвратов кредитов и снижения прибыльности.

Нормативные изменения

Частые изменения в нормативных стандартах могут создавать проблемы, поскольку банкам необходимо постоянно корректировать свои стратегии управления капиталом для соответствия новым требованиям.

Технологические достижения

По мере развития финансовых технологий банки должны инвестировать в новые системы и процессы для эффективного управления рисками, которые могут быть капиталоемкими и влиять на CAR.

Заключение

Коэффициент достаточности капитала (CAR) является краеугольным камнем современного банковского регулирования, гарантируя, что финансовые учреждения остаются платежеспособными и способны противостоять финансовым потрясениям. Балансируя необходимость принятия риска с необходимостью финансовой осмотрительности, ЦАР играет важную роль в поддержании стабильности и доверия в глобальной финансовой системе. Банки посредством строгого управления и стратегического планирования стремятся соответствовать и превосходить эти нормативные требования, способствуя созданию более устойчивой финансовой среды.