Капитал 1-го уровня (CET1)

Капитал 1-го уровня (CET1) является основным показателем финансовой устойчивости банка с точки зрения регулирующего органа. Этот термин был введен как часть нормативной базы Базель III, которая представляет собой набор международных банковских правил, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору. Коэффициент CET1 измеряет общий акционерный капитал банка по отношению к его активам, взвешенным по риску, чтобы гарантировать, что у банков достаточно капитала для покрытия убытков.

Что такое CET1?

Капитал CET1 в основном состоит из обыкновенных акций и нераспределенной прибыли. Он представляет собой высочайшее качество регулятивного капитала, поскольку он полностью доступен для покрытия убытков. CET1 рассчитывается путем суммирования обыкновенных акций, излишков акций (в результате выпуска обыкновенных инструментов, включая премию), нераспределенной прибыли и накопленного прочего совокупного дохода (AOCI). Из этого вычитаются определенные нематериальные активы, такие как гудвилл и нормативные поправки.

Коэффициент CET1 рассчитывается путем деления капитала CET1 на общую сумму активов банка, взвешенных с учетом риска (RWA). Формула выглядит следующим образом:

Коэффициент CET1 = (Капитал CET1 / Активы, взвешенные с учетом риска) * 100

Активы, взвешенные с учетом риска, используются для определения минимальной суммы капитала, которую банки должны иметь для снижения риска неплатежеспособности. Различные типы активов взвешиваются в зависимости от их риска, и при расчете используется общая сумма.

Значение CET1

Регуляторное требование: CET1 используется регулирующими органами для определения способности банка выстоять во время финансовых затруднений. Согласно Базелю III, банки обязаны поддерживать минимальный коэффициент CET1 на уровне 4,5%. На банки также распространяются дополнительные буферы, такие как буфер сохранения капитала (2,5%) и, возможно, антициклический буфер (до 2,5%), в результате чего общее требование CET1 достигает 9,5%.
Финансовая стабильность: высокие коэффициенты CET1 указывают на то, что банк хорошо капитализирован, что обеспечивает защиту от финансовых потерь и повышает долгосрочную стабильность и доверие среди инвесторов и вкладчиков.
Доверие рынка: более высокий коэффициент CET1 обычно приводит к повышению доверия среди заинтересованных сторон, включая инвесторов, заемщиков и регулирующих органов. Это показывает, что банк имеет сильную базу собственного капитала для поддержки своей кредитной и инвестиционной деятельности.

Компоненты CET1 Capital

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции: это основные единицы собственности в банке, предоставляющие инвесторам право голоса и дающие им право на получение дивидендов.
Избыток акций: это относится к любой сумме, полученной банком сверх номинальной стоимости выпущенных акций.

Нераспределенная прибыль

Накопленная прибыль: сюда входит прибыль, которая сохраняется в банке и не распределяется среди акционеров в качестве дивидендов.
Нераспределенная прибыль: относится к прибыли, которая еще не была распределена банком для какой-либо конкретной цели.

Накопленный прочий совокупный доход (AOCI)

Прибыли и убытки: сюда входят накопленные прибыли и убытки, которые не являются частью регулярного чистого дохода, например, нереализованные прибыли/убытки по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, а также корректировки при пересчете иностранной валюты.

Нормативные поправки

Гудвил: нематериальные активы, такие как гудвил, вычитаются из CET1.
Отложенные налоговые активы (DTA): некоторые DTA также вычитаются в соответствии с нормативными требованиями.
Доля меньшинства: Определенные доли меньшинства в дочерних банковских компаниях также могут быть включены или исключены по соображениям регулирования.

Пример расчета

Чтобы проиллюстрировать расчет коэффициента CET1, рассмотрим гипотетический банк со следующими финансовыми показателями:

Обыкновенные акции: 50 миллионов долларов США
Избыток акций: 20 миллионов долларов США
Нераспределенная прибыль: 100 миллионов долларов США
AOCI: 10 миллионов долларов США
Гудвил: 15 миллионов долларов США
Активы, взвешенные с учетом риска (RWA): 700 миллионов долларов США

Сначала рассчитайте капитал CET1:

Капитал CET1 = Простые акции + Избыток акций + Нераспределенная прибыль + AOCI - Гудвилл

Капитал CET1 = 50 миллионов долларов + 20 миллионов долларов США + 100 миллионов долларов США + 10 миллионов долларов США - 15 миллионов долларов США = 165 миллионов долларов США

Теперь рассчитайте коэффициент CET1:

Коэффициент CET1 = (Капитал CET1 / Активы, взвешенные с учетом риска) * 100

Коэффициент CET1 = (165 миллионов долларов США / 700 миллионов долларов США) * 100 ≈ 23,57%

В этом примере коэффициент CET1 банка составляет примерно 23,57%, что указывает на хорошее финансовое состояние.

Базель III и CET1

Базель III, сформулированный Базельским комитетом по банковскому надзору, направлен на усиление регулирования, надзора и управления рисками в банковском секторе. Одним из ключевых элементов Базеля III является концепция CET1, которая подчеркивает важность высококачественного капитала.

Ключевые улучшения в рамках Базеля III

Более высокие требования к капиталу: Базель III увеличил минимальные нормативные требования к капиталу, предписывая банкам владеть большей долей собственного капитала.
Буферы капитала: введены буферы, такие как буфер сохранения капитала и антициклический буфер, которые банковские учреждения должны иметь в дополнение к минимальному требованию CET1.
Коэффициент кредитного плеча: введен коэффициент кредитного плеча, не основанный на риске, который служит мерой защиты от чрезмерных заимствований.
Стандарты ликвидности: введены два коэффициента ликвидности — коэффициент покрытия ликвидности (LCR) и коэффициент чистого стабильного финансирования (NSFR), чтобы обеспечить банкам достаточную ликвидность во время финансового стресса.

Как банки управляют CET1

Банки используют различные стратегии для поддержания или улучшения своих коэффициентов CET1, обеспечивая соблюдение нормативных требований и финансовую стабильность.

Привлечение капитала

Выпуск новых акций: Банки могут выпускать новые обыкновенные акции для привлечения капитала. Это может привести к размыванию собственности существующих акционеров, но увеличит капитал CET1.
Нераспределенная прибыль: Банки могут увеличить свою нераспределенную прибыль, удерживая большую часть своей прибыли вместо выплаты ее в качестве дивидендов.

Управление рисками

Сокращение активов, взвешенных с учетом риска: перераспределяя инвестиции в активы с более низким уровнем риска, банки могут уменьшить свой RWA, тем самым улучшив коэффициент CET1.
Диверсификация. Диверсификация портфелей активов помогает распределить и потенциально снизить риски.

Управление затратами

Эффективная деятельность. Оптимизируя операционную эффективность, банки могут сократить расходы и повысить прибыльность, способствуя увеличению нераспределенной прибыли.
Продажа активов: банки могут продавать непрофильные или неэффективные активы, чтобы сократить RWA и улучшить коэффициенты достаточности капитала.

Примеры из реальной жизни

JPMorgan Chase

JPMorgan Chase, один из крупнейших банков США, поддерживает устойчивый коэффициент CET1. Стратегия банка включает в себя надежное удержание прибыли, диверсификацию инвестиционного портфеля и практику управления рисками.

Для получения дополнительной информации: JPMorgan Chase

HSBC Holdings

HSBC, глобальный банк со штаб-квартирой в Лондоне, уделяет особое внимание поддержанию высокого коэффициента CET1 посредством стратегического распределения капитала и управления RWA. Банк также регулярно проводит стресс-тестирование для обеспечения достаточности капитала при различных сценариях.

Для получения дополнительной информации: HSBC Holdings

Заключение

Уровень обыкновенного капитала 1 (CET1) является важнейшим показателем финансового здоровья и стабильности банка. Утвержденный нормативной базой, такой как Базель III, CET1 служит буфером от финансовых затруднений и повышает доверие между заинтересованными сторонами. В сегодняшних сложных финансовых системах поддержание устойчивого коэффициента CET1 имеет важное значение для банков, чтобы справляться с экономической неопределенностью и обеспечивать долгосрочную устойчивость.