Обыкновенные акции

Обыкновенные акции, также известные как обыкновенные акции, представляют собой тип владения акциями корпорации. Акционеры обыкновенных акций обычно имеют право голосовать по корпоративным вопросам, например, при выборе директоров или утверждении основных корпоративных политик. Эти акционеры также имеют право на получение дивидендов, которые представляют собой часть прибыли компании, распределяемую среди акционеров. Однако эти дивиденды не гарантированы и могут сильно варьироваться в зависимости от прибыльности компании и других факторов.

Обыкновенные акции являются наиболее распространенной формой акций, выпускаемых компаниями, и являются основным компонентом акционерного капитала в балансе. Он представляет собой остаточную собственность в компании, а это означает, что в случае ликвидации акционерам обыкновенных акций выплачиваются выплаты после держателей долговых обязательств и акционеров привилегированных акций.

Характеристики обыкновенных акций

  1. Право голоса: Держатели обыкновенных акций часто получают один голос на акцию при выборе членов совета директоров, которые контролируют основные решения, принимаемые руководством. Это может включать такие решения, как слияния и поглощения, выпуск дополнительных акций или серьезные изменения в политике.

  2. Дивиденды: хотя держатели обыкновенных акций могут получать дивиденды, эти выплаты не гарантируются. Дивиденды обычно объявляются Советом директоров, а частота и сумма могут варьироваться в зависимости от прибыльности компании и других стратегических соображений.

  3. Остаточное требование: в случае ликвидации акционеры обыкновенных акций имеют право требования на остаточные активы компании после выплаты всех долгов и других обязательств. Это делает обыкновенные акции более рискованными, чем долговые или привилегированные акции, но также предлагает более высокие потенциальные выгоды.

  4. Рыночная стоимость. Рыночная цена обыкновенных акций может быть нестабильной и зависеть от результатов деятельности компании, рыночных условий, настроений инвесторов и различных экономических факторов.

  5. Ограниченная ответственность: держатели обыкновенных акций несут ограниченную ответственность, то есть они могут потерять свои инвестиции, но они не несут личной ответственности по долгам компании.

Типы обыкновенных акций

Большинство компаний выпускают один класс обыкновенных акций, но некоторые компании могут выпускать несколько классов с разными правами голоса или другими характеристиками. Например:

  1. Акции класса A: обычно это обыкновенные акции, имеющие право голоса и обращающиеся на бирже.

  2. Акции класса B: они могут иметь меньше прав голоса (или не иметь их вообще), но могут иметь другие привилегии, такие как более высокие выплаты дивидендов.

Компании выпускают несколько классов, чтобы сохранить контроль над определенными решениями, сохраняя при этом возможность широкого владения.

Выпуск обыкновенных акций

Компании выпускают обыкновенные акции как способ привлечения капитала. Это может произойти несколькими способами:

  1. Первоначальное публичное размещение акций (IPO): когда компания впервые предлагает свои акции публике. Это может помочь компании привлечь значительный объем капитала.

  2. Вторичные предложения: дополнительные акции, предлагаемые публике после IPO. Это может произойти по разным причинам, включая привлечение большего капитала для расширения, погашение долга или даже необходимость обналичивания существующими акционерами части своих активов.

Средства, полученные от этих выпусков, обычно используются для роста бизнеса, исследований и разработок или других стратегических инициатив.

Преимущества и недостатки

Преимущества

  1. Рост капитала: Держатели обыкновенных акций могут получить выгоду от повышения цены акций. Если компания работает хорошо, стоимость акций может вырасти, обеспечивая существенную прибыль.

  2. Дивидендный доход: когда компания прибыльна, акционеры могут получать дивиденды, обеспечивая поток дохода.

  3. Право голоса: акционеры могут влиять на корпоративное управление и важные деловые решения посредством своего права голоса.

  4. Ликвидность: Обыкновенные акции обычно торгуются на публичных биржах, обеспечивая ликвидность акционерам.

Недостатки

  1. Высокий риск: если компания работает плохо, цена акций может резко упасть, что приведет к убыткам.

  2. Остаток требования: Акционеры обыкновенных акций получают выплаты в случае роспуска в последнюю очередь. Это означает, что они могут ничего не получить, если долги и другие обязательства исчерпают активы компании.

  3. Вариант дивидендов: в отличие от облигаций, дивиденды по обыкновенным акциям могут быть нерегулярными и не гарантированы.

  4. Волатильность рынка: цены на обыкновенные акции могут быть очень волатильными под влиянием рыночных условий, новостей и настроений инвесторов.

Роль в управлении портфелем

Обыкновенные акции играют важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях. Из-за потенциального роста капитала размещение обыкновенных акций может обеспечить более высокую доходность в долгосрочной перспективе по сравнению с более консервативными инвестициями, такими как облигации. Однако это сопряжено с большим риском.

Стратегии инвестирования в обыкновенные акции

  1. Инвестирование в рост: фокусируется на компаниях, которые, как ожидается, будут расти темпами выше среднего по сравнению с другими компаниями. Это часто предполагает инвестирование в акции технологических компаний или развивающихся рынков.

  2. Стоимостное инвестирование: включает в себя выбор акций, которые кажутся недооцененными по сравнению с их внутренней стоимостью. Эта стратегия направлена ​​на извлечение выгоды из неэффективности рынка.

  3. Доходное инвестирование: ориентировано на акции, которые обеспечивают надежный поток дивидендного дохода. Это часто подходит для пенсионеров или тех, кто ищет стабильный доход.

  4. Инвестирование в индексы: предполагает копирование показателей фондового индекса, такого как S&P 500. Это обеспечивает широкий охват рынка и диверсификацию, снижая риск.

Известные компании, известные своими обыкновенными акциями

  1. Apple Inc. (AAPL): известны своей высокой рыночной капитализацией и значительным ростом капитала на протяжении многих лет.

  2. Amazon.com, Inc. (AMZN): еще один технологический гигант, известный своей агрессивной стратегией роста и значительным ростом цен на акции.

  3. Компания Coca-Cola (КО): известна своими стабильными дивидендами и ценностью бренда.

  4. Tesla, Inc. (TSLA): известна нестабильным курсом акций, но значительным ростом, обусловленным инновациями в автомобильном и энергетическом секторах.

Официальные сайты:

Торговля обыкновенными акциями и алгоритмы

Алгоритмическая торговля, или алгоритмическая торговля, предполагает использование автоматических, заранее запрограммированных торговых инструкций для выполнения ордеров. Эти алгоритмы могут быть разработаны с учетом множества факторов: от времени, цены, объема до сложных математических моделей и информации, полученной из различных источников данных. Когда дело доходит до обыкновенных акций, алгоритмическая торговля предлагает несколько преимуществ:

  1. Скорость: алгоритмы могут обрабатывать и совершать сделки гораздо быстрее, чем трейдеры-люди, что позволяет воспользоваться малейшей неэффективностью рынка.

  2. Последовательность: Алготорговля устраняет человеческие эмоции, такие как страх и жадность, которые могут привести к непоследовательным торговым решениям.

  3. Эффективность: алгоритмы могут отслеживать несколько рынков и ценных бумаг одновременно, гарантируя, что торговые возможности не будут упущены.

  4. Сложные стратегии: алгоритмы могут быть разработаны для реализации сложных торговых стратегий, которые трейдерам-людям было бы невозможно выполнить вручную.

Примеры алгоритмических торговых стратегий для обыкновенных акций

  1. Следование за трендом: использует скользящие средние и другие индикаторы для выявления и отслеживания рыночных тенденций. Когда цена акций растет, алгоритм будет покупать, а когда цена падает, он будет продавать.

  2. Возврат к среднему значению: Предполагается, что цены акций вернутся к своему историческому среднему значению. Алгоритм покупает акции, которые считаются недооцененными, и продает переоцененные.

  3. Статистический арбитраж: ищет статистические корреляции между различными ценными бумагами, чтобы выявить неправильно оцененные акции и извлечь из них выгоду.

  4. Маркет-мейкинг: предполагает размещение ордеров на покупку и продажу с целью получения прибыли от спреда спроса и предложения.

  5. Торговля на основе новостей: анализирует новостные статьи, упоминания в социальных сетях и другие источники информации для принятия торговых решений в режиме реального времени.

Алгоритмические торговые платформы и инструменты:

Используя эти стратегии и инструменты, трейдеры могут повысить эффективность и результативность своей торговой деятельности с обыкновенными акциями.

Заключение

Обыкновенные акции представляют собой краеугольный камень современных финансовых рынков и предлагают инвесторам возможность получения существенной прибыли за счет прироста капитала и дивидендов. Хотя они сопряжены с более высоким риском по сравнению с другими финансовыми инструментами, потенциальные выгоды делают их основным активом в диверсифицированных портфелях.

Развитие технологий, особенно в области алгоритмической торговли, еще больше расширило возможности торговли и инвестирования в обыкновенные акции. От роста и инвестирования в стоимость до сложных торговых алгоритмов, инвесторы имеют в своем распоряжении множество стратегий, позволяющих ориентироваться в сложностях фондового рынка. Как всегда, комплексная проверка, управление рисками и постоянное обучение имеют решающее значение для успешного инвестирования в обыкновенные акции.