Контракт на разницу (CFD)

Контракт на разницу (CFD) — это популярный и гибкий производный финансовый продукт, который представляет собой соглашение между двумя сторонами, обычно называемыми покупателем и продавцом. Продавец соглашается выплатить покупателю разницу между текущей стоимостью актива и его стоимостью на момент заключения договора, если эта стоимость увеличится. Если стоимость уменьшилась, покупатель платит продавцу. Этот финансовый инструмент позволяет трейдерам спекулировать на росте или падении цен на быстро меняющихся мировых финансовых рынках, таких как форекс, индексы, сырьевые товары, акции и казначейские облигации, не владея базовыми активами.

Как работают CFD

CFD представляют собой продукты с кредитным плечом, а это означает, что трейдерам необходимо внести небольшой процент от общей стоимости сделки, чтобы открыть позицию. Это известно как маржинальная торговля. Кредитное плечо может увеличить прибыль, но оно также может смягчить большие потери в зависимости от движения рынка против позиции, занятой трейдером.

При запуске CFD открывающая сделка, инициируемая участником рынка, определяет его позицию — длинную (покупка) или короткую (продажа). Позиция может оставаться открытой до тех пор, пока трейдер не решит ее закрыть, что осуществляется путем совершения обратной сделки — продажи купленной позиции или покупки проданной позиции. При закрытии чистая разница между сделкой открытия и сделкой закрытия рассчитывается наличными.

Основные характеристики CFD

Кредитное плечо: CFD обычно обеспечивают более высокое кредитное плечо, чем традиционная торговля. Уровни кредитного плеча зависят от поставщика CFD и базового актива и различаются.
Короткая продажа: CFD предоставляют возможность легко провести короткую продажу актива.
Нет гербового сбора. Как правило, в некоторых юрисдикциях гербовый сбор не взимается, поскольку не происходит физических операций с акциями.
Доступ к глобальным рынкам: Трейдеры могут получить доступ к многочисленным активам и рынкам по всему миру.
Нет владения базовыми активами: при торговле CFD инвесторы не владеют базовым активом, а лишь спекулируют на движении цены.
Разнообразие инструментов: Трейдеры могут спекулировать на различных инструментах, включая акции, индексы, сырьевые товары, валюты и казначейские облигации.

Преимущества торговли CFD

Повышенная гибкость рынка: CFD предоставляют трейдерам гибкость при работе на рынках, к которым в противном случае трудно получить доступ. С помощью единой платформы трейдеры могут спекулировать на широком спектре различных финансовых инструментов.
Прибыль на падающих рынках. Одним из существенных преимуществ является возможность получать прибыль от падающих рынков. Закрывая короткие позиции по CFD, трейдеры могут получить выгоду от снижения цены актива, что отличается от традиционного инвестирования, которое часто ограничивается только извлечением выгоды из растущих цен.
Кредитное плечо: CFD предлагают кредитное плечо, которое может увеличить как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. Эта функция позволяет трейдерам получить значительный доступ к рынкам при относительно небольших первоначальных инвестициях.
Возможности хеджирования: CFD можно использовать в качестве инструмента хеджирования для компенсации потенциальных потерь в портфеле инвестора. Например, если трейдер владеет портфелем акций, которые, по его мнению, могут потерять стоимость в краткосрочной перспективе, он может продать эти акции на понижение через CFD, чтобы смягчить потери.

Риски торговли CFD

Высокий риск: учитывая кредитное плечо, присущее торговле CFD, убытки могут превысить депозиты. Очень важно понимать риски и использовать стратегии управления рисками.
Затраты на финансирование овернайт: если позиции удерживаются на ночь, могут взиматься дополнительные расходы в виде комиссии за финансирование овернайт.
Регуляторные риски: CFD подлежат регулирующему надзору, который может существенно различаться в разных юрисдикциях.
Риск контрагента: поскольку CFD представляют собой контракты между трейдером и брокером, риск невыполнения обязательств брокером может повлиять на выплату.

Процесс торговли CFD

Открытие счета CFD

Чтобы начать торговать CFD, необходимо открыть счет у брокера CFD. Обычно это включает предоставление личной информации, проверку личности и согласование условий использования учетной записи. После настройки учетной записи трейдеры могут внести средства и начать работать на рынке.

Размещение сделки CFD

Выбор рынка: Трейдеры выбирают рынок, на котором они хотят торговать, например, акции, форекс, сырьевые товары или индексы.
Решение об открытии длинной или короткой позиции: Трейдеры оценивают рыночные условия, чтобы решить, открывать ли длинную (покупку) или короткую (продажу) позицию.
Настройка параметров сделки: Трейдеры устанавливают размер сделки, уровни стоп-лосса и уровни тейк-профита.
Мониторинг сделки: Как только сделка активна, трейдерам необходимо постоянно следить за рыночными условиями и своими открытыми позициями.
Закрытие сделки: чтобы получить прибыль или убытки, сделка должна быть закрыта. Это предполагает совершение обратной сделки к начальной позиции.

Пример сделки CFD

Предположим, инвестор считает, что цена акций компании XYZ, которая в настоящее время торгуется на уровне 100 долларов США, вырастет. Они решают купить 100 единиц акций компании XYZ в виде CFD. Брокер CFD требует маржу в размере 5%, поэтому трейдеру необходимо внести 500 долларов США (5% от 10 000 долларов США).

Если цена компании XYZ вырастет до 110 долларов США, инвестор может закрыть позицию CFD и получить прибыль в размере (110–100 долларов США) * 100 единиц = 1000 долларов США. Если цена упадет до 90 долларов, инвестор столкнется с потерей (100–90 долларов) * 100 единиц = 1000 долларов, что подчеркивает риск торговли с кредитным плечом.

Ведущие брокеры CFD

Несколько ведущих брокеров предлагают услуги по торговле CFD. Выбор правильного брокера имеет решающее значение для успешной торговли CFD. Вот некоторые известные брокеры CFD:

IG Group: IG Group — ведущий поставщик CFD. Они предлагают доступ к широкому ассортименту
Plus500: Plus500 известен своей надежной торговой платформой и обширным ассортиментом продуктов CFD. Они предоставляют
CMC Markets: CMC Markets предоставляет одну из самых многофункциональных торговых платформ с широким спектром
Saxo Bank: Saxo Bank — крупное финансовое учреждение, предлагающее торговлю CFD с конкурентоспособными спредами и отличным обслуживанием клиентов.
eToro: eToro известна своей инновационной социальной торговой платформой, позволяющей трейдерам

Заключение

Контракт на разницу (CFD) — это универсальный финансовый инструмент, предлагающий трейдерам значительные возможности для извлечения выгоды из движений рынка. Несмотря на то, что потенциал получения высоких доходов благодаря кредитному плечу значителен, связанные с этим риски столь же огромны. Правильное понимание, управление рисками и разумные торговые стратегии необходимы для эффективной торговли CFD. Благодаря широкой доступности глобальных рынков и удобству, предлагаемому брокерами CFD, торговля CFD стала важной частью ландшафта финансового рынка. Однако потенциальные трейдеры всегда должны проявлять должную осмотрительность и понимать все аспекты торговли CFD, прежде чем приступать к ней.