Паттерн “Чашка с ручкой”

Паттерн “Чашка с ручкой” — это широко признанный графический паттерн в техническом анализе, в основном используемый в торговле акциями, но применимый на различных рынках. Он был популяризирован Уильямом Дж. О’Нилом, основателем Investor’s Business Daily, который подробно описал его в своей книге “Как зарабатывать деньги на акциях”. Этот паттерн рассматривается как бычий паттерн продолжения и часто используется трейдерами для определения потенциальных возможностей покупки.

Понимание чашки

Часть “чашки” паттерна напоминает округлое дно, указывая на период консолидации. Дно чашки обычно округлое, а не острое, что отличает его от других формаций, таких как паттерн “двойное дно”. Форма чашки формируется из-за постепенного изменения рыночных настроений от медвежьих к бычьим, которые стабилизируются с течением времени, прежде чем двинуться вверх.

Ключевые характеристики чашки:

  1. Длительность: Чашка может формироваться в течение нескольких недель или месяцев, а в некоторых случаях даже лет. Чем длиннее временной фрейм, тем надежнее паттерн.
  2. Глубина: Глубина чашки в идеале должна составлять около 12-33% от высоты предшествующего восходящего тренда.
  3. Объем: Объем имеет тенденцию уменьшаться по мере формирования чашки, отражая фазу консолидации и отсутствие сильного давления продаж. По мере того, как цена движется от дна к верху чашки, объем часто увеличивается.

Понимание ручки

“Ручка” формируется после завершения чашки и представляет собой короткий период консолидации — обычно откат преобладающего восходящего тренда. Именно здесь паттерн получает свое название из-за его сходства с чайной чашкой.

Ключевые характеристики ручки:

  1. Длительность: Ручка может длиться от недели до нескольких недель и должна слегка наклоняться вниз, указывая на финальное вытряхивание перед прорывом.
  2. Объем: Объем должен сокращаться во время формирования ручки, указывая на отсутствие агрессивной продажи. По мере приближения цены к верхнему концу ручки объем обычно возрастает, подтверждая прорыв.
  3. Движение цены: Ручка не должна опускаться более чем на 15% отката от пика чашки, в идеале оставаясь в пределах 5-10%.

Торговля по паттерну “Чашка с ручкой”

Точки входа

  1. Точка прорыва: Наиболее распространенная точка входа для трейдеров — когда цена прорывается выше уровня сопротивления в верхней части чашки с увеличенным объемом. Этот уровень сопротивления действует как линия шеи.

  2. Частичные входы: Некоторые трейдеры могут выбрать вход в позицию во время формирования ручки, особенно если они считают, что ранний прорыв неизбежен на основе объема и других индикаторов.

Размещение стоп-лосса

  1. Ниже ручки: Консервативный стоп-лосс может быть размещен ниже минимума ручки для защиты от ложных прорывов.

  2. Ниже чашки: Для большего запаса трейдеры могут разместить стоп-лосс ниже дна чашки. Хотя это более рискованно, этот метод может избежать хлыстов на волатильных рынках.

Целевая цена

Обычный подход к установке целевой цены после прорыва — измерить расстояние от дна чашки до точки прорыва (высоту чашки), а затем спроецировать это же расстояние от точки прорыва вверх. Это известно как “измеренное движение”.

Например:

Пример паттерна “Чашка с ручкой”

Рассмотрим гипотетический пример для иллюстрации паттерна “Чашка с ручкой”. Предположим, мы анализируем акцию под названием “XYZ”, которая только что вошла в бычий тренд.

  1. Формирование чашки: Акция взлетает с $60 до $100, но затем начинает постепенно снижаться до минимума в $80, прежде чем отскочить обратно до $100.

  2. Формирование ручки: После восстановления до $100 акция слегка отступает до $95, консолидируясь в узком диапазоне.

  3. Прорыв: Акция затем прорывается выше $100 в сопровождении заметного увеличения объема, указывая на потенциальный бычий тренд.

  4. Целевая цена: Используя высоту чашки (которая составляет $100 - $80 = $20), целевая цена будет $100 + $20 = $120.

Вот разбивка этих этапов с фактическими значениями:

  1. Минимум чашки: $80
  2. Максимум чашки: $100
  3. Минимум ручки: $95
  4. Точка прорыва: Чуть выше $100
  5. Целевая цена: $120

Реальный пример

Для реального примера рассмотрим исторический случай, как Amazon Inc. (AMZN). В период с середины 2019 года до начала 2020 года акции Amazon демонстрировали классический паттерн “Чашка с ручкой”. Акции первоначально выросли, затем прошли через значительное снижение, формируя “чашку”. После начала восстановления было небольшое падение, формирующее “ручку”, прежде чем прорваться к новым максимумам.

Заключение

Паттерн “Чашка с ручкой” — это надежный инструмент технического анализа, который помогает трейдерам выявлять и использовать бычье продолжение в цене акции. Тщательно анализируя нюансы формирований чашки и ручки и применяя надлежащие стратегии входа и выхода с разумным управлением рисками, трейдеры могут эффективно использовать этот паттерн для повышения своих торговых показателей. Однако крайне важно проверить паттерн дополнительными индикаторами и рыночными условиями для смягчения ложных сигналов и повышения точности торговли.

Для более подробных сведений и ресурсов вы можете изучить оригинальные методологии, разработанные Уильямом Дж. О’Нилом, посетив публичные материалы Investor’s Business Daily, который предоставляет комплексные руководства и инструменты для трейдеров, стремящихся использовать такие паттерны.