Дезкрест (крест смерти)

Термин “дезкрест” (или “крест смерти”) - это графическая модель технического анализа, которая сигнализирует о серьёзном спаде для ценной бумаги или рынка. Он возникает, когда краткосрочная скользящая средняя (такая как 50-дневная скользящая средняя) пересекает сверху вниз долгосрочную скользящую среднюю (такую как 200-дневная скользящая средняя). Дезкрест обычно рассматривается как медвежий индикатор, указывающий на потенциал дальнейшего снижения. Эта модель контрастирует с “золотым крестом”, который указывает на восходящий поворот рынка, когда краткосрочная скользящая средняя пересекает снизу вверх долгосрочную скользящую среднюю.

Концепция дезкреста

Модель дезкреста считается запаздывающим индикатором, поскольку она опирается на исторические ценовые данные и подтверждает тренд, который уже начался, а не предсказывает будущие движения. Несмотря на то, что это запаздывающий индикатор, его широко отслеживают трейдеры и инвесторы из-за его исторической надёжности в выявлении продолжительных нисходящих трендов.

Компоненты дезкреста

  1. Краткосрочная скользящая средняя (КСС): Обычно 50-дневная скользящая средняя.
  2. Долгосрочная скользящая средняя (ДСС): Как правило, 200-дневная скользящая средняя.
  3. Ценовое действие: Фактическая цена актива, которая также может учитываться в анализе.

Психология дезкреста

Формирование дезкреста часто сопровождается сдвигом в рыночных настроениях. В период до формирования дезкреста инвесторы могут надеяться, что более короткая скользящая средняя удержится выше более длинной скользящей средней, сигнализируя о продолжении роста. Однако когда более короткая скользящая средняя пересекает более длинную сверху вниз, это означает переход от надежды к осторожности или даже страху, заставляя больше инвесторов продавать свои активы.

Историческая эффективность

Исторически дезкрест зарекомендовал себя как надёжный индикатор для предсказания значительных рыночных спадов. Некоторые известные рыночные спады, где наблюдался дезкрест, включают:

Однако важно отметить, что хотя дезкрест был точен в предсказании существенных спадов, не каждое появление дезкреста приводит к серьёзному рыночному падению. Были случаи, когда рынок восстанавливался вскоре после этого, что некоторые называют “ложным срабатыванием”.

Дезкрест в современной торговле

Алгоритмическая торговля и дезкрест

С развитием алгоритмической торговли дезкрест был интегрирован в торговые алгоритмы для автоматизации решений о покупке и продаже. Эти алгоритмы постоянно сканируют различные активы на предмет моделей дезкреста и исполняют сделки на основе заранее определённых критериев.

Количественный анализ дезкреста

Современные трейдеры часто комбинируют дезкрест с другими техническими индикаторами для повышения точности. Некоторые из методов включают:

Программная реализация

В сфере алгоритмической торговли идентификация дезкреста может быть запрограммирована с использованием различных языков программирования, таких как Python, R или C++. Вот пример на Python с использованием библиотеки pandas:

import pandas as pd

# Предполагаем, что 'df' - это DataFrame pandas со столбцами 'Date' и 'Close'

# Рассчитываем краткосрочную (50-дневную) скользящую среднюю
df['SMA50'] = df['Close'].rolling(window=50).mean()

# Рассчитываем долгосрочную (200-дневную) скользящую среднюю
df['SMA200'] = df['Close'].rolling(window=200).mean()

# Создаём столбец сигнала для хранения сигнала дезкреста
df['Signal'] = 0

# Генерируем сигнал дезкреста
df['Signal'] = df['SMA50'] < df['SMA200']

# Сдвигаем столбец сигнала для выравнивания с датой пересечения
df['Signal'] = df['Signal'].shift(1)

# Фильтруем строки, где происходит дезкрест
death_crosses = df[df['Signal'] == True]

print(death_crosses)

Инструменты и платформы

Несколько финансовых инструментов и платформ предлагают встроенную поддержку для обнаружения дезкреста, например:

Критика и ограничения

Несмотря на историческую значимость, дезкрест не лишён критики и ограничений:

  1. Запаздывающий индикатор: Он часто подтверждает тренд, который уже начался, что делает его менее полезным для предсказания будущих действий.
  2. Ложные сигналы: Могут быть случаи, когда дезкрест происходит без последующего спада.
  3. Чрезмерная зависимость: Полагаться исключительно на дезкрест может привести к упущенным возможностям, поскольку он не учитывает другие рыночные условия и индикаторы.

Практические примеры

Финансовый кризис 2008 года

Дезкрест появился на основных индексах, таких как S&P 500, в декабре 2007 года. Это сигнализировало о начале одного из самых серьёзных рыночных спадов в истории. Инвесторы, которые обратили внимание на этот сигнал, смогли защитить свои портфели от значительных потерь.

Пандемия COVID-19

В начале 2020 года мировые рынки испытали резкий спад по мере распространения пандемии COVID-19. S&P 500 сформировал дезкрест в марте 2020 года, сигнализируя о серьёзном воздействии пандемии на финансовые рынки. Это был классический пример, когда дезкрест точно предсказал крупный спад.

Заключение

Дезкрест остаётся ценным инструментом как для розничных, так и для институциональных инвесторов. Хотя у него есть свои ограничения, в сочетании с другими техническими индикаторами и здравыми инвестиционными стратегиями он может предоставить ценную информацию о движениях рынка. С появлением алгоритмической торговли обнаружение и использование дезкреста стало более изощрённым, позволяя трейдерам автоматизировать свои стратегии и быстро реагировать на изменения рынка.

Для получения дополнительной информации о компаниях, предлагающих инструменты и платформы для анализа дезкреста, вы можете изучить: