Риск дефолта

Риск дефолта, также известный как кредитный риск, — это риск того, что заемщик не сможет осуществить требуемые платежи по своему долговому обязательству.

Понимание риска дефолта

Что такое риск дефолта?

Риск дефолта относится к возможности того, что организация (заемщик) не сможет осуществить платежи основной суммы и/или процентов по своему долгу.

Значение риска дефолта

Риск дефолта имеет первостепенное значение, потому что он влияет на доходность инвестиций и стабильность финансовых институтов.

Измерение риска дефолта

Кредитные рейтинги

Кредитные рейтинги, предоставляемые агентствами, такими как Standard & Poor’s (S&P), Moody’s и Fitch, являются обычными мерами риска дефолта.

Z-балл Альтмана

Z-балл Альтмана — это финансовая модель, которая оценивает вероятность банкротства для публичной компании на основе финансовых показателей.

[ Z = 1.2(TA) + 1.4(RE) + 3.3(EBIT) + 0.6(MVE) + 1.0(S) ]

Заключение

Риск дефолта — это критический аспект финансовых рынков, который влияет на инвесторов, кредиторов и экономику в целом.