План с установленными взносами
План с установленными взносами (DC) - это пенсионный план, в котором определена сумма ежегодного взноса. Наиболее распространенным типом плана DC является план 401(k). Эти планы являются популярной альтернативой традиционным планам с установленными выплатами (DB), которые когда-то были стандартной формой пенсионного плана, предлагаемого работодателями.
Структура планов с установленными взносами
В плане с установленными взносами работник, работодатель или оба делают взносы на регулярной основе. Конечные выплаты, получаемые участником, зависят от суммы взносов и прибыли (или убытков) от инвестиций. Взносы могут производиться из дохода работника до налогообложения или как часть компенсации работника после уплаты налогов, в соответствии с применимым налоговым законодательством.
В отличие от планов с установленными выплатами, где пенсионеры получают заранее определенную ежемесячную сумму, участники плана с установленными взносами имеют счета, на которых накапливаются взносы и инвестиционный доход. Итоговая стоимость пенсионного фонда зависит от сумм взносов и успешности инвестиций с течением времени.
Сравнение с планами с установленными выплатами
-
Планы с установленными выплатами: В плане DB работодатель обещает определенную пенсионную выплату при выходе на пенсию на основе таких критериев, как история заработка работника, стаж работы и возраст. Работодатель несет инвестиционные риски и обязанности по финансированию.
-
Планы с установленными взносами: В плане DC сумма взноса фиксирована, но выплаты зависят от инвестиционных результатов. Здесь работник несет инвестиционные риски.
Типы планов с установленными взносами
Планы 401(k)
Названные в честь раздела налогового кодекса, который их регулирует, планы 401(k) являются наиболее распространенным типом планов с установленными взносами в Соединенных Штатах. Обычно и работники, и работодатели могут делать взносы. Работодатели также могут предлагать соответствующие взносы.
Планы 403(b)
Планы 403(b) аналогичны планам 401(k), но предназначены для работников государственных школ, некоторых некоммерческих организаций и некоторых священнослужителей.
Планы 457
Планы 457 доступны для государственных и муниципальных служащих, а также некоторых некоммерческих организаций. Эти планы имеют много общих черт с планами 401(k), но взносы не влияют на лимиты других пенсионных планов.
Сберегательные планы для государственных служащих (TSP)
Сберегательный план является планом с установленными взносами для федеральных служащих и военнослужащих. Он предлагает преимущества, аналогичные планам 401(k) в частном секторе.
Планы SIMPLE и SEP IRA
Эти планы предназначены для малого бизнеса и самозанятых лиц. Планы SIMPLE IRA допускают взносы как работника, так и работодателя, тогда как SEP (Упрощенная пенсия работника) IRA финансируются преимущественно работодателем.
Лимиты взносов
Для планов с установленными взносами часто существуют ограничения на то, сколько человек может первоначально и на постоянной основе вносить. Например, IRS устанавливает ежегодные лимиты взносов для планов 401(k), которые периодически обновляются. В 2023 году лимит взносов для работников, участвующих в планах 401(k), составлял 22 500 долларов, с дополнительным лимитом “догоняющих” взносов в 7 500 долларов для работников старше 50 лет.
Инвестиционный выбор
Участники планов с установленными взносами обычно могут самостоятельно выбирать направления инвестиций среди вариантов, предоставляемых планом. Эти варианты могут включать различные взаимные фонды, акции, облигации, фонды денежного рынка и другие инвестиционные продукты. Доступный инвестиционный выбор обычно влияет на диапазон потенциальной доходности и рисков в рамках плана.
Провайдеры планов часто предоставляют ресурсы, помогающие работникам принимать обоснованные инвестиционные решения, включая образовательные материалы, финансовые консультации и онлайн-инструменты, обеспечивающие моделирование и прогнозирование благосостояния.
Фидуциарная ответственность
Планы с установленными взносами регулируются Законом о пенсионном обеспечении работников (ERISA) в Соединенных Штатах, который возлагает ряд фидуциарных обязанностей на спонсоров и менеджеров плана. Эти фидуциарии юридически обязаны действовать в наилучших интересах участников и бенефициаров плана. Они должны обеспечить, чтобы расходы плана были разумными и чтобы предоставляемые инвестиционные варианты были разнообразными - позволяя участникам диверсифицировать свои инвестиции для снижения риска.
Преимущества и недостатки планов с установленными взносами
Преимущества
- Переносимость: Работники часто могут перевести средства в план нового работодателя или на индивидуальный пенсионный счет (IRA) при смене работы.
- Гибкость: Работники контролируют свои пенсионные накопления и могут выбирать, сколько вносить и куда инвестировать.
- Взносы работодателя: Многие планы включают взносы работодателя или соответствующие взносы, что может значительно увеличить накопления.
Недостатки
- Инвестиционный риск: Работники несут риск инвестиционных потерь, и неудачный инвестиционный выбор может негативно повлиять на пенсионные накопления.
- Комиссии: Высокие комиссии могут снизить инвестиционную доходность взносов.
- Переменный пенсионный доход: В отличие от планов с установленными выплатами, пенсионный доход от плана с установленными взносами не гарантирован.
Ведущие компании и провайдеры планов
Vanguard
Vanguard является одним из крупнейших провайдеров планов с установленными взносами в Соединенных Штатах. Они предлагают широкий спектр планов и инвестиционных вариантов с акцентом на недорогие индексные фонды.
Fidelity Investments
Fidelity - еще один крупный игрок на рынке пенсионных планов, предлагающий комплекс услуг по планам с установленными взносами, включая планы 401(k), 403(b) и 457. Они предоставляют широкий спектр инвестиционных вариантов и комплексные услуги по финансовому планированию и консультированию.
T. Rowe Price
T. Rowe Price специализируется на предоставлении разнообразных вариантов пенсионных планов с качественным обслуживанием клиентов и возможностями управления инвестициями. Они управляют различными типами планов с установленными взносами, предоставляя значительную поддержку и ресурсы спонсорам и участникам планов.
Charles Schwab
Charles Schwab предоставляет услуги по планам с установленными взносами, ориентируясь на гибкость и надежные образовательные ресурсы для участников. Они предлагают планы, допускающие широкую настройку и самостоятельные инвестиционные варианты.
Empower Retirement
Empower Retirement известен комплексными пенсионными услугами и широким спектром планов, включая 401(k), 403(b) и государственные планы 457. Они делают акцент на эффективном управлении планами и вовлечении участников.
Заключение
Планы с установленными взносами эволюционировали и стали одним из основных инструментов пенсионных накоплений. Они предлагают гибкость и контроль для работников, делая их привлекательными в современных условиях занятости. Работодатели также выигрывают от упрощенного администрирования и возможности предлагать конкурентоспособные льготы. Однако перенос инвестиционного риска с работодателя на работника подчеркивает важность финансовой грамотности и разумных инвестиционных решений для обеспечения надежных результатов на пенсии. По мере развития ландшафта пенсионного планирования план с установленными взносами остается важнейшим инструментом обеспечения финансового будущего.