Дивиденды, освобождённые от налога на проценты

Дивиденды, освобождённые от налога на проценты - это тип дивидендов, доступный акционерам определённых регулируемых инвестиционных компаний, в частности взаимных фондов, зарегистрированных в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, которые соответствуют определённым требованиям. Эти дивиденды обычно генерируются из дохода, полученного по муниципальным облигациям, выпущенным местными, окружными или государственными органами власти. Основное преимущество дивидендов, освобождённых от налога на проценты, заключается в том, что они освобождены от федерального подоходного налога и также могут быть освобождены от государственных и местных налогов, если инвестор проживает в том же штате, в котором были выпущены облигации.

Понимание дивидендов, освобождённых от налога на проценты

Дивиденды, освобождённые от налога на проценты, особенно привлекательны для инвесторов в более высоких налоговых категориях, поскольку они позволяют инвестору получать доход без соответствующего налогового бремени. Это может сделать инвестиции в фонды муниципальных облигаций особенно привлекательными по сравнению с налогооблагаемыми инвестициями в облигации. Например, инвестор, который в противном случае платил бы высокую предельную налоговую ставку на процентный доход по облигациям, может выбрать фонд муниципальных облигаций, выплачивающий дивиденды, освобождённые от налога на проценты, чтобы снизить общую налоговую нагрузку.

Критерии соответствия для дивидендов, освобождённых от налога на проценты

Регулируемая инвестиционная компания: Фонд должен квалифицироваться как регулируемая инвестиционная компания (RIC) в соответствии с Налоговым кодексом.
Портфель муниципальных ценных бумаг: Фонды обязаны инвестировать преимущественно в муниципальные ценные бумаги.
Распределяемая прибыль: Источником дохода, передаваемого акционерам в форме дивидендов, должны быть проценты по муниципальным облигациям.

Как работают дивиденды, освобождённые от налога на проценты

Взаимные фонды, предназначенные для выплаты дивидендов, освобождённых от налога на проценты, такие как фонды муниципальных облигаций, объединяют деньги от большого числа инвесторов и используют эти средства для покупки различных муниципальных ценных бумаг. Процентный доход, генерируемый этими ценными бумагами, получает фонд, который затем распределяет этот доход акционерам в виде дивидендов. Освобождение возникает потому, что эти дивиденды состоят из процентного дохода от муниципальных облигаций, который не облагается федеральным подоходным налогом.

Налогообложение дивидендов, освобождённых от налога на проценты

Федеральные налоги: Дивиденды, освобождённые от налога на проценты, не включаются в валовой доход инвестора для целей федерального подоходного налога.
Государственные и местные налоги: В зависимости от штата проживания инвестора и места выпуска муниципальных ценных бумаг эти дивиденды также могут быть освобождены от государственных и местных налогов. Однако это может существенно варьироваться в зависимости от штата и конкретных налоговых правил.
Альтернативный минимальный налог (AMT): Некоторые муниципальные облигации, в частности облигации частной деятельности, могут облагаться AMT. Дивиденды, освобождённые от налога на проценты, полученные от таких облигаций, могут частично или полностью облагаться AMT.

Отчётность и документация

Инвесторы обычно получают форму 1099-DIV от взаимного фонда с указанием суммы дивидендов, освобождённых от налога на проценты, наряду с любыми другими полученными распределениями. Эта форма необходима для заполнения точной налоговой декларации и обеспечения правильного исключения освобождённых дивидендов из налогооблагаемого дохода.

Преимущества дивидендов, освобождённых от налога на проценты

Налоговая эффективность: Дивиденды, освобождённые от налога на проценты, обеспечивают значительное налоговое преимущество, снижая налогооблагаемый доход инвестора.
Предсказуемый доход: Для тех, кто ищет регулярный и предсказуемый доход, фонды муниципальных облигаций могут обеспечивать частые дивиденды.
Ценные бумаги с государственной поддержкой: Как правило, муниципальные ценные бумаги считаются относительно безопасными инвестициями, поскольку они обеспечены налоговыми поступлениями местных, окружных или государственных органов.

Риски, связанные с дивидендами, освобождёнными от налога на проценты

Процентный риск: Когда процентные ставки растут, стоимость облигаций в фонде может снижаться, влияя на общую доходность.
Кредитный риск: Несмотря на государственную поддержку, муниципальные облигации подвержены кредитным рискам, особенно если эмитент сталкивается с финансовыми трудностями.
Рыночный риск: Как и все ценные бумаги, фонды муниципальных облигаций могут подвергаться рыночным колебаниям.

Примеры взаимных фондов, предлагающих дивиденды, освобождённые от налога на проценты

Фонды муниципальных облигаций Vanguard

Vanguard предлагает ряд фондов муниципальных облигаций, предназначенных для обеспечения дохода, освобождённого от налога. Среди их предложений есть фонды, специфичные для штатов, которые ориентированы на инвесторов, ищущих освобождения от государственных и местных налогов.

American Funds Tax-Exempt Fund of America

Этот фонд, предлагаемый American Funds, сосредоточен на предоставлении инвесторам не облагаемого налогом дохода путём инвестирования в диверсифицированный портфель муниципальных облигаций.

Fidelity Municipal Income Fund

Линейка фондов муниципального дохода Fidelity направлена на обеспечение дохода, освобождённого от федерального налога, через инвестиции в высококачественные муниципальные облигации.

Заключительные мысли

Дивиденды, освобождённые от налога на проценты, представляют привлекательную возможность для инвесторов, стремящихся минимизировать свои налоговые обязательства при получении дохода. Эти дивиденды, преимущественно происходящие из инвестиций в муниципальные облигации, предлагают значительное налоговое преимущество на федеральном уровне и потенциально на государственном и местном уровнях, делая их привлекательным выбором для состоятельных частных лиц и лиц в более высоких налоговых категориях. Однако, как и любые инвестиции, они сопряжены со своим набором рисков, которые следует тщательно учитывать в контексте более широких финансовых целей инвестора и толерантности к риску.