Событийный риск

Событийный риск - это риск значительных ценовых движений, вызванных запланированными или незапланированными событиями. Примеры включают публикацию отчетности, решения центральных банков, геополитические новости и регуляторные объявления.

Характеристики

Управление событийным риском

Трейдеры могут снизить экспозицию, уменьшая размер позиции, используя опционы для определенного риска или избегая удержания позиций во время события.

Практические заметки

Событийный риск не ограничивается запланированными событиями. Неожиданные заголовки могут появиться в любое время, поэтому управление рисками должно учитывать сценарии гэпов.

Операционные заметки

Определения и конвенции должны быть согласованы между наборами данных и торговыми площадками. Небольшое различие в полях данных или границах сессий может изменить результаты, особенно для краткосрочных стратегий. Документируйте входные данные и предположения, чтобы результаты можно было воспроизвести.

Если концепция зависит от правил биржи или поведения брокера, подтвердите эти правила для конкретной площадки. Операционные детали часто объясняют, почему сделка повела себя иначе, чем ожидалось.

Стресс-сценарии

Во время всплесков волатильности ликвидность может испаряться, и могут появляться ценовые гэпы. В этих условиях индикаторы могут запаздывать, типы ордеров могут давать сбои, а спреды могут резко расширяться.

Стресс-тестирование концепции на быстрых рынках, тонкой ликвидности и внезапных новостях помогает выявить скрытые риски. Если стратегия работает только в спокойных условиях, размер и тайминг должны это отражать.

Советы по документации

Ведите краткий контрольный список правил, параметров и точек принятия решений. Записывайте, как концепция используется в реальной торговле, и сравнивайте с предположениями бэктеста. Это облегчает будущую доработку и уменьшает дрейф в исполнении.

Частые вопросы

Трейдеры часто спрашивают, насколько чувствительны результаты к выбору параметров, как концепция ведет себя в разных режимах и масштабируется ли она с размером. Ранний ответ на эти вопросы повышает надежность и предотвращает переобучение.

Контрольный список