Тест валового дохода (Gross Income Test)

Введение

В мире финансов “Тест валового дохода” является важной концепцией, которую инвесторы, предприятия и финансовые учреждения должны тщательно понимать. Он оценивает общий доход, сгенерированный компанией или инвестицией до вычета каких-либо расходов или налогов. Это помогает в оценке потенциальной прибыльности и финансового здоровья предприятия или актива.

Что такое валовой доход?

Валовой доход относится к общему доходу, сгенерированному отдельным лицом, компанией или инвестицией до каких-либо вычетов. Это включает все источники дохода, такие как зарплаты, заработные платы, дивиденды, проценты, арендная плата и любые другие источники дохода.

Важность валового дохода

Валовой доход служит ключевым индикатором доходной силы компании или отдельного лица. Он предоставляет предварительную меру финансовой производительности, которая является основополагающей для различных финансовых анализов:

1. Налогообложение: Валовой доход является отправной точкой для расчета налогов, причитающихся с отдельных лиц или предприятий.
2. Анализ прибыльности: Инвесторы и аналитики используют валовой доход для оценки потенциала прибыльности компании.
3. Бюджетирование и прогнозирование: Предприятия полагаются на валовой доход для планирования бюджетов и прогнозирования будущей финансовой производительности.
4. Оценка инвестиций: Инвесторы учитывают валовой доход при оценке привлекательности инвестиционного актива.

Тест валового дохода: определение

Тест валового дохода - это финансовое измерение, используемое для определения того, соответствует ли общий доход предприятия определенным критериям. Этот тест особенно актуален в инвестиционных сценариях и корпоративных финансах, где он помогает в оценке жизнеспособности различных финансовых стратегий.

Применение теста валового дохода

1. Инвестиции в недвижимость: В недвижимости тест валового дохода оценивает потенциальный доход от инвестиций в недвижимость. Это включает доход от аренды, договоры аренды и другой связанный с недвижимостью доход.
2. Корпоративные финансы: Компании применяют тест валового дохода, чтобы убедиться, что они генерируют достаточный доход для покрытия операционных расходов, инвестиций и долговых обязательств.
3. Налогообложение: Налоговые органы используют тест валового дохода для определения налоговых обязательств отдельных лиц и предприятий.

Расчет валового дохода

Для проведения теста валового дохода необходимо точно рассчитать валовой доход. Формула для расчета валового дохода выглядит следующим образом:

[ \text{Валовой доход} = \text{Общий доход} - \text{Возвраты и скидки} ]

Где:

• Общий доход включает все источники дохода до каких-либо вычетов.
• Возвраты и скидки учитывают любые возвраты проданных товаров и предоставленные скидки.

Ключевые метрики в тесте валового дохода

Несколько метрик важны при проведении теста валового дохода:

1. Валовая маржа: Это указывает на долю дохода, которая превышает себестоимость проданных товаров (COGS). [ \text{Валовая маржа} = \frac{\text{Валовой доход} - \text{COGS}}{\text{Валовой доход}} \times 100 ]

2. Операционная маржа: Это измеряет долю дохода, оставшуюся после покрытия операционных расходов. [ \text{Операционная маржа} = \frac{\text{Валовой доход} - \text{Операционные расходы}}{\text{Валовой доход}} \times 100 ]

3. Чистый доход: Это отражает общий заработок после всех расходов, налогов и вычетов. [ \text{Чистый доход} = \text{Валовой доход} - \text{Общие расходы} ]

Кейс-стади: Тест валового дохода в недвижимости

Рассмотрим компанию по недвижимости, оценивающую потенциальные инвестиции в недвижимость. Компании необходимо провести тест валового дохода, чтобы определить, оправдывают ли доход от аренды и другой доход, связанный с недвижимостью, инвестиции:

Шаг 1: Рассчитать общий доход

• Доход от аренды: $500 000/год
• Договоры аренды: $200 000/год
• Другой доход от недвижимости: $100 000/год

Общий доход = ( $500,000 + $200,000 + $100,000 = $800,000 )

Шаг 2: Вычесть возвраты и скидки

Предположим, компания предлагает $10 000/год в качестве скидок на обслуживание.

Валовой доход = ( $800,000 - $10,000 = $790,000 )

Шаг 3: Оценить валовую маржу

Предположим, что стоимость обслуживания и эксплуатации недвижимости (COGS) составляет $300 000/год.

Валовая маржа = ( \frac{$790,000 - $300,000}{$790,000} \times 100 = 62,03\% )

Анализ

Валовая маржа в 62,03% указывает на здоровый потенциал прибыльности, предполагая, что инвестиции могут быть обоснованным финансовым решением.

Инструменты и программное обеспечение для теста валового дохода

Проведение теста валового дохода может быть упрощено с использованием различных финансовых инструментов и программного обеспечения. Некоторые популярные инструменты включают:

1. QuickBooks: Бухгалтерское программное обеспечение, которое помогает отслеживать доходы, расходы и проводить финансовый анализ.
   • QuickBooks
2. Microsoft Excel: Широко используется для финансового моделирования и анализа, включая расчеты валового дохода.
   • Microsoft Excel
3. Xero: Платформа бухгалтерского программного обеспечения, разработанная для малых и средних предприятий для управления финансами.
   • Xero
4. Wave Accounting: Бесплатное бухгалтерское программное решение для малого бизнеса для отслеживания доходов и расходов.
   • Wave Accounting

Заключение

Тест валового дохода является фундаментальным финансовым анализом, используемым для оценки способности генерировать доход от инвестиций, предприятий и отдельных лиц. Он играет критическую роль в анализе прибыльности, бюджетировании, налогообложении и оценке инвестиций. Понимая и применяя принципы теста валового дохода, заинтересованные стороны могут принимать более обоснованные финансовые решения, оптимизировать налоговые обязательства и обеспечивать устойчивое финансовое здоровье.

Включение надежных финансовых инструментов и программного обеспечения в процесс может дополнительно повысить точность и эффективность, обеспечивая всесторонний финансовый анализ и стратегическое планирование.