Гарантированные акции

Введение

Гарантированные акции, также известные как гарантированный капитал или гарантированные паи, относятся к типу инвестиций в акции, где эмитент или третья сторона гарантирует, что инвестор получит определённую минимальную доходность или защиту основного капитала. Эта характеристика делает гарантированные акции существенно отличающимися от обычных обыкновенных или привилегированных акций, которые не предлагают никакой гарантированной доходности или защиты капитала.

Понимание механизма

Основной аспект гарантированных акций — это гарантия, предоставляемая либо компанией-эмитентом, либо финансовым учреждением, либо страховой компанией. Эта гарантия может принимать различные формы, такие как:

Типы гарантий

  1. Гарантия капитала: Это гарантирует, что первоначальный инвестированный капитал будет возвращён по истечении установленного периода, независимо от показателей акций. Например, если инвестор вкладывает 1000 долларов в гарантированные акции, ему гарантирован возврат как минимум 1000 долларов при погашении.

  2. Гарантия процентов/дивидендов: Она обещает определённую норму доходности по акциям. Даже если годовые показатели эмитента ухудшатся, инвестору всё равно выплачивается фиксированный дивиденд.

  3. Гарантия третьей стороны: Иногда гарантия предоставляется не компанией-эмитентом, а сторонней страховой компанией или финансовым учреждением. Такая схема значительно снижает риск, связанный с инвестицией.

Гарантированные продукты акционерного капитала

Схемы сбережений, связанные с акциями (ELSS)

Схемы сбережений, связанные с акциями (ELSS), представляют собой ещё один тип гарантированных инвестиций, где инвесторы получают налоговые льготы наряду с экспозицией к акциям. ELSS предполагает период блокировки, и некоторые схемы предоставляют гарантированную доходность или минимальное гарантированное пособие в конце этого периода.

Ноты с защитой основной суммы (PPN)

Ноты с защитой основной суммы (PPN) являются ещё одним вариантом инвестиций в гарантированные акции. Это структурированные продукты, сочетающие характеристики облигации и производного инструмента. Компонент облигации гарантирует основную сумму, в то время как производный инструмент добавляет потенциал более высокой доходности за счёт привязки к рынкам акций.

Примеры из практики

Vanguard Group

Vanguard Group предлагает различные инвестиционные продукты, которые тесно соответствуют принципам гарантированных акций. Например, их целевые пенсионные фонды тщательно управляются для обеспечения стабильной доходности и минимизации рисков. онлайн-платформа: Vanguard Group

BlackRock

BlackRock — ещё одна ведущая корпорация по управлению инвестициями, которая предлагает продукты, направленные на защиту капитала при сохранении экспозиции к акциям. Их набор фондов целевого распределения направлен на балансирование риска и доходности в зависимости от толерантности инвестора к риску и временного горизонта. онлайн-платформа: BlackRock

Преимущества гарантированных акций

  1. Безопасность для инвесторов: Основное преимущество — это безопасность, обеспечиваемая гарантией, которая может быть особенно привлекательной в условиях волатильного рынка.
  2. Предсказуемость: Инвесторы получают определённый уровень предсказуемости доходности, что делает финансовое планирование более простым.
  3. Сохранение капитала: Идеально подходит для консервативных инвесторов, которые не могут позволить себе потерять основные инвестиции.
  4. Налоговая эффективность: Некоторые инвестиции в гарантированные акции предоставляют налоговые льготы, что может ещё больше повысить привлекательность инвестиций.

Недостатки

  1. Более низкая доходность: Гарантированная доходность достигается за счёт потенциально более низкой общей доходности по сравнению с традиционными инвестициями в акции.
  2. Сложность: Структура гарантированных акций может быть более сложной, требующей тщательного понимания перед инвестированием.
  3. Ограниченный потенциал роста: Часто существует потолок доходности, что делает их непригодными для агрессивных инвесторов, стремящихся к высокой доходности.

Инвестиционные стратегии

Диверсифицированные инвестиции

Диверсифицированная инвестиционная стратегия может дополнять гарантированные акции. Смешивая гарантированные акции с обычными акциями и инструментами с фиксированным доходом, инвесторы могут достичь оптимального баланса между риском и доходностью.

Консервативное распределение

Консервативная стратегия распределения предполагает выделение большей части инвестиционного портфеля на гарантированные акции, особенно для инвесторов, приближающихся к пенсии, или тех, кто имеет низкую толерантность к риску.

Стратегическая ребалансировка

Регулярная ребалансировка может обеспечить соответствие портфеля толерантности инвестора к риску и долгосрочным финансовым целям. Гарантия, предоставляемая этими акциями, может обеспечить стабильную подушку безопасности во время рыночных спадов.

Примеры портфелей

  1. Пенсионный портфель:
    • 50% в целевых фондах с защитой капитала
    • 30% в государственных облигациях
    • 20% в диверсифицированных паевых фондах акций
  2. Сбалансированный портфель:
    • 40% в нотах с защитой основной суммы
    • 40% в диверсифицированных акциях
    • 20% в инвестиционных трастах недвижимости (REIT)

Заключение

Гарантированные акции предоставляют уникальный инвестиционный вариант для тех, кто стремится сбалансировать потенциал доходности на рынке акций с потребностью в инвестиционной безопасности. Они особенно подходят для консервативных инвесторов, тех, кто приближается к пенсии, или любого, кто заинтересован в сохранении капитала при получении умеренной доходности. Как всегда, должная осмотрительность и понимание условий и положений этих инвестиций имеют решающее значение для принятия обоснованных решений.

Для получения дополнительной информации о конкретных продуктах и стратегиях, предлагаемых Vanguard и BlackRock, обратитесь к: онлайн-платформа: Vanguard Group онлайн-платформа: BlackRock