Гарантированный стоп-лосс ордер (GSLO)

Гарантированный стоп-лосс ордер — это стоп-ордер, который гарантирует исполнение по указанной цене, даже если рынок проскакивает через неё. Брокеры, предлагающие GSLO, берут на себя риск гэпа и часто взимают премию или более широкий спред.

Как это работает

• Трейдер устанавливает уровень стопа.
• Если цена достигает или проскакивает через уровень, ордер исполняется по гарантированной цене.
• Брокер покрывает разницу между гарантированной ценой и фактической рыночной ценой.

Затраты и ограничения

GSLO обычно сопровождаются дополнительными комиссиями или сниженным кредитным плечом. Некоторые брокеры ограничивают, какие инструменты или объёмы подходят для этого.

Пример

Трейдер держит длинную позицию по акции по цене 100 и размещает GSLO на уровне 95. Ночные новости приводят к открытию акции по цене 90. GSLO исполняется по 95, защищая трейдера от гэпа.

Случаи использования

GSLO полезны в периоды запланированных событий, таких как отчёты о прибылях или экономические релизы, когда риск гэпа высок.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для гарантированного стоп-лосс ордера (GSLO) и рыночный контекст.
• Определите источники данных, которым вы доверяете, такие как цена, объём или даты расписания.
• Напишите чёткое правило входа и выхода перед вложением капитала.
• Размер позиции должен быть таким, чтобы одна ошибка не нанесла ущерба счёту.
• Документируйте результат для повышения повторяемости.

Распространённые ошибки

• Рассмотрение гарантированного стоп-лосс ордера (GSLO) как самостоятельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и трения при исполнении.
• Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
• Переоптимизация на небольшой выборке прошлых примеров.
• Предположение того же поведения при аномальной волатильности.

Данные и измерения

Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для гарантированного стоп-лосс ордера (GSLO) подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчётов или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для учёта корпоративных действий.

Заметки по управлению рисками

Контроль рисков необходим при применении гарантированного стоп-лосс ордера (GSLO). Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки резко движутся.

Вариации и связанные термины

Многие трейдеры используют гарантированный стоп-лосс ордер (GSLO) наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Похожие инструменты могут существовать под разными названиями или с немного отличающимися определениями, поэтому чёткая документация предотвращает путаницу.