Уровень 1 Данные Рынка

Данные рынка уровня 1 — это термин, используемый на финансовых рынках для обозначения базовых данных в реальном времени, которые представляют живые цены предложения и спроса для конкретной ценной бумаги или актива. Этот тип данных рынка является важным как для розничных, так и для институциональных торговцев, поскольку он предоставляет необходимую информацию для принятия обоснованных торговых решений. Гранулярность данных уровня 1 отличает его от данных уровня 2 или уровня 3, которые предоставляют более подробные сведения о книге заказов и глубине рынка.

Обзор

Данные рынка уровня 1 обычно включают следующие ключевые элементы:

1. Цена предложения: Наивысшая цена, которую покупатели готовы платить за ценную бумагу в данный момент времени.
2. Цена спроса: Самая низкая цена, которую продавцы готовы принять за ценную бумагу в данный момент времени.
3. Последняя торговая цена: Цена, по которой произошла последняя сделка.
4. Объем: Количество акций или контрактов, торгуемых в последней сделке.
5. Временная метка: Точное время, в которое данные были записаны, обеспечивая актуальность и точность данных.

Важность в торговле

Данные рынка уровня 1 особенно важны по различным причинам:

• Измерение ликвидности: Глядя на цены предложения и спроса, торговцы могут оценить ликвидность рынка для конкретного актива. Высокая ликвидность обычно приводит к более узким спредам между ценами предложения и спроса, что делает торговлю дешевле.

• Обнаружение цены: Данные помогают торговцам понять цену актива в реальном времени, позволяя им принимать более быстрые решения.

• Торговые стратегии: Многие автоматизированные системы торговли и алгоритмы полагаются на данные уровня 1 для выполнения высокочастотных сделок, использования возможностей арбитража и других алгоритмических торговых стратегий.

• Рыночные настроения: Мониторинг того, как быстро цены предложения и спроса движутся, может обеспечить понимание рыночных настроений. Быстро изменяющаяся цена предложения или спроса может указывать на сильный интерес или значительные новости, влияющие на актив.

Источники данных уровня 1

Различные биржи и поставщики финансовых данных предлагают данные рынка уровня 1. Некоторые выдающиеся из них включают:

• NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа)
• NASDAQ
• BATS Global Markets
• Поставщики Direct Market Access (DMA): Фирмы, которые предлагают торговцам доступ к прямым потокам данных с бирж.
• Агрегаторы данных: Компании, такие как Bloomberg и Refinitiv, агрегируют данные уровня 1 из нескольких источников и предлагают более комплексные потоки.

Техническая реализация

Для тех, кто занимается алгоритмической торговлей или разработкой программного обеспечения, интеграция данных рынка уровня 1 в системы торговли является фундаментальной задачей.

API

Большинство бирж предоставляют API (прикладные программные интерфейсы), которые обеспечивают доступ в реальном времени к данным уровня 1. Эти API обычно поддерживают вызовы RESTful, потоковую передачу WebSocket или протоколы FIX.

Пример: RESTful API

• URL запроса:

   GET https://api.exchange.com/v1/quote?symbol=AAPL
  

• Ответ:

   {
   "symbol": "AAPL",
   "bid": 150.25,
   "ask": 150.30,
   "last_trade": 150.27,
   "volume": 100,
   "timestamp": "2023-10-01T14:30:00Z"
   }
  

Пример: Поток WebSocket

• Подключение к WebSocket: ```javascript const socket = new WebSocket(‘wss://api.exchange.com/marketdata’);

socket.onopen = function(event) { console.log(“Соединение установлено!”); socket.send(JSON.stringify({ type: ‘subscribe’, symbol: ‘AAPL’ })); }

socket.onmessage = function(event) { const data = JSON.parse(event.data); console.log(Предложение: ${data.bid}, Спрос: ${data.ask}); } ```

Хранилище данных

Эффективное хранилище данных необходимо для обработки высокочастотных данных уровня 1. Многие фирмы используют оптимизированные базы данных, такие как временные ряды (например, InfluxDB, TimescaleDB), для эффективного управления этими данными.

Задержка данных

Минимизация задержки критична в высокочастотной торговле (HFT). Используются каналы данных с низкой задержкой и инфраструктура. Услуги колокации, где системы торговли размещаются близко к серверам бирж, обычно используются для достижения обработки данных с низкой задержкой.

Нормативные рассмотрения

Предоставление и использование данных рынка уровня 1 регулируются различными органами для обеспечения честности и прозрачности рынка.

• SEC (Комиссия по ценным бумагам и обмену)
• FINRA (Финансовая саморегулирующаяся организация индустрии)
• ESMA (Европейское управление по ценным бумагам и рынкам)

Эти органы устанавливают правила, чтобы обеспечить, что все участники рынка имеют справедливый доступ к критическим данным рынка.

Стоимость данных уровня 1

Стоимость доступа к данным рынка уровня 1 может значительно варьироваться в зависимости от поставщика данных и выбранного плана подписки. Хотя розничные торговцы могут получить доступ через платформы брокеров бесплатно, институциональные игроки могут платить премиум-платежи за прямые потоки данных с бирж.

Примеры затрат на подписку

• Платформы розничных брокеров: Часто включены бесплатно в торговые счета.
• Прямые потоки обмена: Могут варьироваться от сотен до тысяч долларов в месяц в зависимости от класса активов и биржи.
• Агрегированные потоки: Поставщики, такие как Bloomberg или Refinitiv, могут взимать значительно больше, но предлагают комплексный набор услуг финансовых данных.

Заключение

Данные рынка уровня 1 — это важный компонент финансовых рынков, предоставляющий информацию в реальном времени о ценах предложения и спроса, последней торговой цене, объеме и временных метках. Его значение охватывает измерение ликвидности рынка, обнаружение цены, торговые стратегии и анализ рыночных настроений. Доступный через различные API, данные могут быть интегрированы в системы торговли, хотя рассмотрения, связанные с хранилищем данных, задержкой и нормативным соответствием, являются критическими. Наконец, хотя получение данных уровня 1 может быть экономично для розничных торговцев, институциональные игроки часто должны значительно инвестировать в этот основной ресурс для своих торговых операций.