Логарифмическая ценовая шкала
Логарифмическая ценовая шкала, часто называемая “логарифмической шкалой”, - это тип шкалы, используемый на финансовых графиках, которая представляет равные процентные изменения с равномерным расстоянием. В отличие от линейной ценовой шкалы, где каждая единица расстояния представляет одно и то же абсолютное изменение цены, логарифмическая ценовая шкала представляет уровни цены пропорционально их предыдущему уровню. Этот тип шкалы особенно полезен для трейдеров и инвесторов, которые желают анализировать и визуализировать процентные движения на финансовых рынках во времени.
Характеристики логарифмической ценовой шкалы
Пропорциональное представление
На логарифмической ценовой шкале, расстояние между двумя ценовыми пунктами пропорционально процентному изменению между этими пунктами, а не их абсолютным различиям. Это означает, что движение с 10 долларов до 20 долларов (100%-ное увеличение) займёт то же вертикальное пространство на графике как движение с 100 до 200 долларов (также 100%-ное увеличение).
Визуальная ясность в течение длительных периодов
Логарифмические шкалы особенно ценны при анализе данных за длительные периоды. За такие периоды цены могут расти экспоненциально, и использование линейной шкалы может исказить визуальное представление данных путём чрезмерного подчёркивания изменений, которые происходят на более высоких ценовых уровнях. Логарифмическая шкала обеспечивает, что каждое процентное изменение отображается равномерно, помогая в более чистом долгосрочном анализе тренда.
Помощь при техническом анализе
Для технических аналитиков критично часто идентифицировать последовательные процентные изменения, модели или тренды. Использование логарифмической шкалы помогает в рисовании трендовых линий и распознавании моделей, таких как голова и плечи, треугольники и флаги, так как эти модели более последовательно представлены на логарифмической шкале.
Обычные на основных финансовых платформах
Большинство основных финансовых платформ, таких как TradingView, Bloomberg и MetaTrader, предлагают способность переключаться между линейными и логарифмическими шкалами из-за различных insights, которые они предоставляют.
Применение в торговле и инвестировании
Долгосрочный анализ акций
При анализе долгосрочных цен акций, стран ETF или индексов, таких как S&P 500, логарифмический график обычно более informative. Акции часто растут экспоненциально из-за сложных интересов, особенно на протяжении десятилетий. Линейная шкала может сделать ранние периоды роста кажущимися незначительными, в то время как логарифмическая шкала может обеспечить более сбалансированный взгляд.
Волатильные активы
Логарифмические шкалы часто используются при анализе сильно волатильных активов, таких как криптовалюты или биотехнологические акции, где цены могут варьироваться массивно в течение коротких периодов. Логарифмическая шкала может облегчить идентификацию значительных трендов и моделей среди волатильности.
Сравнение производительности акций
Инвесторы могут использовать логарифмическую шкалу для сравнения производительности различных акций, которые имели вариационные начальные пункты. Так как логарифмическая шкала подчёркивает процентные изменения, она легче для сравнения относительной производительности, независимо от абсолютной начальной цены каждой акции.
Установка целей цены
Логарифмические шкалы помогают в установке целей цены на основе технического анализа. Уровни поддержки, сопротивления и технические показатели, такие как движущиеся средние и уровни восстановления Фибоначчи, часто выполняют более надёжные сигналы при просмотре на логарифмической шкале.
Вычисление логарифмических шкал
Математическая основа
Формула для определения положения ценового пункта на логарифмической шкале может быть дана:
Log Position = log(P)
где log обычно является естественным логарифмом и P представляет ценовой уровень. Это преобразование позволяет равномерное расстояние для равных процентных изменений.
Пример
Например, давайте скажем, мы хотим трансформировать ценовую серию [10, 20, 40, 80, 160] в его эквивалентные логарифмические позиции:
- log(10) ≈ 1
- log(20) ≈ 1.301
- log(40) ≈ 1.602
- log(80) ≈ 1.903
- log(160) ≈ 2.204
Эти преобразования отражают одинаковые процентные скачки между ценами, но на логарифмической шкале.
Преимущества и недостатки
Преимущества
- Ясность интерпретации данных: Особенно полезна для видения долгосрочных трендов и понимания экспоненциального роста.
- Улучшенные инструменты технического анализа: Более точные трендовые линии и идентификация моделей.
- Нормализованное сравнение: Облегчает сравнение между различными ценовыми активами без предвзятости.
Недостатки
- Сложность для начинающих: Требует понимания логарифмов и может быть запутанной для неопытных трейдеров.
- Нелинейное восприятие: Визуальное расстояние не соответствует фактическим ценовым различиям, что может привести к неправильным интерпретациям, если не понято.
Реальный пример: Акции Tesla
Акции Tesla Inc. (TSLA) - отличный пример для иллюстрации важности логарифмических шкал. Цена акции Tesla прошла через значительный экспоненциальный рост с момента её ППО. Линейный график может сделать его начальные цены казаться плоскими и незначительными по сравнению с недавними ценами, в то время как логарифмическая шкала продемонстрирует более уравновешенную траекторию роста, подчёркивая ранние значительные процентные изменения.
Логарифмическое против линейного представления
- Линейное: Массивный скачок в последние годы может затмить его стабильный процентный рост в более ранние годы.
- Логарифмическое: Более уравновешенный взгляд, который демонстрирует последовательный экспоненциальный рост в течение всего временного периода.
Заключение
Логарифмическая ценовая шкала - это мощный инструмент в арсенале трейдеров и инвесторов, предоставляя чистый и последовательный способ просмотра процентных изменений во времени. Путём предоставления пропорционального представления изменений цены, она облегчает лучший долгосрочный анализ, сравнение и технический анализ. Несмотря на его сложность, понимание и использование логарифмической шкалы может привести к значительным преимуществам, особенно при работе с активами, которые демонстрируют экспоненциальный рост или значительную волатильность.
Для дальнейшего изучения, трейдеры и аналитики рекомендуются использовать платформы, такие как TradingView, Bloomberg или MetaTrader, которые поддерживают логарифмическое графику наряду с другими продвинутыми аналитическими инструментами.