Лимит потерь
Лимит потерь — это заранее определенная максимальная потеря, допустимая для сделки, дня или периода. Это ключевой инструмент управления рисками, используемый для предотвращения превращения небольших потерь в крупные просадки.
Типы
- Лимит потерь на сделку, основанный на стоп-лоссе.
- Дневной лимит потерь, который останавливает торговлю на день.
- Лимит потерь портфеля, который запускает снижение рисков.
Пример
Трейдер устанавливает дневной лимит потерь в 1 процент от капитала. Если потери достигают этого уровня, торговля прекращается, и позиции сокращаются.
Практические примечания
Лимиты потерь должны учитывать волатильность и стиль торговли. Правила эффективны только в том случае, если соблюдаются последовательно.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для лимита потерь и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Запишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Рассчитайте размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счет.
- Задокументируйте результат для улучшения воспроизводимости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение лимита потерь как самостоятельного сигнала, а не контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения при исполнении.
- Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для лимита потерь подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или плановых дат, согласуйте календарь с правилами биржи. Если это зависит от ценового движения, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для учета корпоративных действий.
Примечания по управлению рисками
Контроль рисков необходим при применении лимита потерь. Определите максимальную потерю на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки резко движутся.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют лимит потерь наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или слегка отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для лимита потерь и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Запишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Рассчитайте размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счет.
- Задокументируйте результат для улучшения воспроизводимости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение лимита потерь как самостоятельного сигнала, а не контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения при исполнении.
- Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для лимита потерь подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или плановых дат, согласуйте календарь с правилами биржи. Если это зависит от ценового движения, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для учета корпоративных действий.
Примечания по управлению рисками
Контроль рисков необходим при применении лимита потерь. Определите максимальную потерю на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки резко движутся.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют лимит потерь наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или слегка отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для лимита потерь и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Запишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Рассчитайте размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счет.
- Задокументируйте результат для улучшения воспроизводимости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение лимита потерь как самостоятельного сигнала, а не контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения при исполнении.
- Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для лимита потерь подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или плановых дат, согласуйте календарь с правилами биржи. Если это зависит от ценового движения, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для учета корпоративных действий.
Примечания по управлению рисками
Контроль рисков необходим при применении лимита потерь. Определите максимальную потерю на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки резко движутся.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют лимит потерь наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или слегка отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.