Индикаторы ширины рынка
Индикаторы ширины рынка — это важнейший набор инструментов, используемых трейдерами и аналитиками для оценки общего состояния и направления фондового рынка. Эти индикаторы дают комплексный обзор внутренней силы или слабости рынка, а не фокусируются на динамике отдельных акций. Анализируя количество растущих и падающих акций, новые максимумы и минимумы, а также общее участие рынка, индикаторы широты рынка помогают трейдерам понять, продолжится ли бычий или медвежий рынок или развернется. В этом документе будут рассмотрены наиболее распространенные индикаторы широты рынка, их методологии и приложения в алгоритмической торговле.
Рост и снижение
Определение
Индикатор Рост и снижение сравнивает количество акций, цена которых выросла, с количеством акций, которые снизились в рамках конкретного индекса или биржи.
Расчет
В определенный торговый день: - Авансирующие: количество акций, которые закрылись выше цены открытия. - Снижение: количество акций, которые закрылись ниже цены открытия.
Интерпретация
- Положительная ширина: Когда количество растущих акций превышает количество падающих акций, что указывает на потенциально бычий рынок. - Отрицательная широта: когда количество падающих акций превышает количество растущих акций, что указывает на потенциально медвежий рынок.
Применение в алгоритмической торговле
Алгоритмические торговые системы могут использовать данные о росте и падении для фильтрации акций в бычьих или медвежьих условиях, помогая в стратегиях следования за трендом или в противоположных подходах.
Линия роста/падения (линия A/D)
Определение
Линия роста/падения (линия A/D) представляет собой совокупный индикатор ширины, полученный на основе разницы между количеством растущих и падающих акций ежедневно.
Расчет
[ \text{Линия A/D} = (\text{Значение предыдущей линии A/D}) + (\text{Количество роста} - \text{Количество снижения}) ]
Линия A/D начинается с базового значения, обычно нулевого.
Интерпретация
- Восходящий тренд: восходящая линия A/D указывает на широкое участие в рыночном ралли. - Нисходящий тренд: нисходящая линия A/D предполагает повсеместное давление продавцов на рынке.
Применение в алгоритмической торговле
Трейдеры используют линию A/D для подтверждения рыночных тенденций. Например, если общие рыночные индексы растут, но линия A/D падает, это может сигнализировать об ослаблении тренда и потенциальном развороте.
Осциллятор Макклеллана
Определение
Осциллятор Макклеллана — это индикатор ширины рынка, рассчитываемый с использованием экспоненциальных скользящих средних ежедневных данных роста и падения.
Расчет
[ \text{Осциллятор Макклеллана} = \text{(19-дневная EMA роста - снижения)} - \text{(39-дневная EMA роста - снижения)} ]
Интерпретация
- Положительные значения: указывает на бычий тренд рыночный импульс. - Отрицательные значения: указывают на медвежью динамику рынка. - Пересечение нулевой линии: может сигнализировать о развороте тренда.
Применение в алгоритмической торговле
Осциллятор Макклеллана полезен для определения краткосрочной силы и направления движений рынка, часто используется в алгоритмах возврата к среднему.
Индикатор новых максимумов/новых минимумов
Определение
Индикатор новых максимумов/новых минимумов измеряет количество акций, достигших новых 52-недельных максимумов, по сравнению с акциями, достигшими новых 52-недельных минимумов.
Расчет
— Новые максимумы: количество акций, достигших новых 52-недельных максимумов. - Новые минимумы: количество акций, достигших новых 52-недельных минимумов.
Интерпретация
— Бычий рынок: когда число новых максимумов существенно превышает количество новых минимумов. - Медвежий рынок: когда количество новых минимумов существенно превышает количество новых максимумов.
Применение в алгоритмической торговле
Трейдеры могут фильтровать акции, достигающие новых максимумов или минимумов, для стратегий, основанных на импульсе, или определять потенциальные точки разворота, когда индикатор показывает экстремальные значения.
TRIN (Индекс Армса)
Определение
TRIN, также известный как Индекс Армса, измеряет соотношение между количеством растущих и падающих акций и их соответствующим объемом.
Расчет
[ \text{TRIN} = \left( \frac{\text{Количество растущих акций}}{\text{Количество падающих акций}} \right) / \left( \frac{\text{Объем растущих акций}}{\text{Объем падающих акций}} \right) ]
Интерпретация
- TRIN > 1: указывает на медвежьи условия (снижающиеся акции получают больший объем). - TRIN < 1: указывает на бычьи условия (растущие акции получают больший объем).
Приложения в алгоритмической торговле
TRIN можно интегрировать в торговые алгоритмы для корректировки размера позиции или для подтверждения рыночных тенденций и потенциальных разворотов.
Бычий процентный индекс (BPI)
Определение
Индекс бычьего процента (BPI) измеряет процент акций в данном индексе или секторе, которые в настоящее время находятся в бычьей технической модели.
Расчет
[ \text{BPI} = \left( \frac{\text{Количество бычьих акций на графике P&F}}{\text{Общее количество акций}} \right) \times 100 ]
Интерпретация
- BPI > 70%: Указывает на перекупленность рынка; потенциал для коррекции. - BPI < 30%: указывает на перепроданность рынка; потенциал для митинга.
Применения в алгоритмической торговле
Трейдеры используют BPI для определения условий перекупленности или перепроданности, что идеально подходит для противоположных торговых стратегий или определения времени входа и выхода из рынка.
Соотношение пут/колл
Определение
Коэффициент пут/колл сравнивает объем проданных опционов пут с объемом проданных опционов колл.
Расчет
[ \text{Соотношение пут/колл} = \frac{\text{Объем пут-опционов}}{\text{Объем колл-опционов}} ]
Интерпретация
- Высокий коэффициент (>1): указывает на медвежьи настроения по мере того, как торгуется больше пут-опционов. - Низкий коэффициент (<1): указывает на бычий настрой по мере того, как торгуется больше коллов.
Применение в алгоритмической торговле
Этот коэффициент помогает оценить настроения рынка и потенциальные развороты. Алгоритмы могут использовать это соотношение для подтверждения бычьих или медвежьих сигналов, генерируемых другими индикаторами.
Индекс совокупного объема (CVI)
Определение
Индекс совокупного объема (CVI) отслеживает совокупные потоки объема путем сравнения объема растущих акций с объемом падающих акций.
Расчет
[ \text{CVI} = (\text{Предыдущий CVI}) + (\text{Объем растущих акций} - \text{Объем падающих акций}) ]
Интерпретация
- Положительное направление CVI: Указывает на приток денег на рынок. - Отрицательное направление CVI: указывает на отток денег с рынка.
Приложения в алгоритмической торговле
CVI используется для подтверждения силы тренда и проверки входов/выходов на основе анализа объемного потока.
Индикаторы ширины S&P 500
Линия роста/падения S&P 500
Линия A/D S&P 500 отслеживает разницу между количеством повышающихся и понижающихся индексов S&P 500, служа барометром ширины рынка, характерного для этого основного индекса.
Осциллятор S&P 500 McClellan
Этот вариант осциллятора McClellan рассчитывается специально для S&P 500 и дает представление о краткосрочной внутренней силе или слабости индекса.
S&P 500 TRIN
Индекс S&P 500 TRIN (Индекс вооружений) измеряет соотношение среднего объема растущих акций к среднему объему падающих акций, что дает представление о широте рынка S&P 500.
Индикаторы широты NASDAQ
NASDAQ Линия роста/падения
Аналогично линии A/D S&P 500, но специфична для индекса NASDAQ, этот индикатор отслеживает чистое количество растущих минус падающих акций внутри NASDAQ.
NASDAQ McClellan Oscillator
Этот осциллятор адаптирует расчет Макклеллана для использования с индексом NASDAQ, предлагая измерение краткосрочного рыночного импульса компонентов NASDAQ.
NASDAQ TRIN
NASDAQ TRIN измеряет широту рынка индекса NASDAQ в соответствии с соотношением среднего объема растущих акций и падающих акций.
Индикаторы ширины NYSE
Линия роста/падения NYSE
Линия A/D NYSE обеспечивает совокупный показатель количества растущих акций за вычетом падающих акций на NYSE, что полезно для оценки внутреннего состояния этого широкого индекса.
Осциллятор NYSE McClellan
Осциллятор NYSE McClellan адаптирует формулу расчета Макклеллана для акций NYSE, отражая краткосрочный импульс на этой бирже.
NYSE TRIN
NYSE TRIN рассчитывает соотношение среднего объема растущих акций к среднему объему падающих акций на NYSE, обеспечивая широкую оценку широты рынка для компаний, акции которых котируются на NYSE.
Индикатор Breadth Thrust
Определение
Индикатор Breadth Thrust измеряет процент акций, перемещающихся от уровней перепроданности к уровням перекупленности в течение короткого периода времени.
Расчет
[ \text{Breadth Thrust} = \left( \frac{\text{Количество растущих акций за короткий период}}{\text{Общее количество акций}} \right) \times 100 ]
Интерпретация
- Значение > 40%: указывает на сильный бычий сигнал, предполагающий новый восходящий тренд на рынке. - Значение < 40%: указывает на отсутствие широкого участия на рынке, что указывает на слабую динамику.
Применение в алгоритмической торговле
Трейдеры могут использовать индикатор Breadth Thrust для обнаружения значительных рыночных сдвигов и подтверждения точек входа во время сильных бычьих движений.
Заключение
Индикаторы широты рынка являются бесценным инструментом для понимания внутренней динамики фондового рынка, позволяя трейдерам оценить общее настроение и силу рынка. Их интеграция в алгоритмические торговые системы позволяет принимать более детальные и обоснованные торговые решения, повышая эффективность различных торговых стратегий.
Для получения дополнительной информации о компаниях, предоставляющих индикаторы широты рынка и алгоритмические торговые решения, рассмотрите возможность изучения: - Терминала Bloomberg - Thomson Reuters Eikon - TradeStation - NinjaTrader