Максимальное неблагоприятное отклонение (MAE)

Максимальное неблагоприятное отклонение — это самый большой нереализованный убыток, который испытывает сделка до ее закрытия. Он измеряет, насколько далеко позиция продвинулась против трейдера, пока сделка была открыта.

Почему это важно

MAE помогает оценить размещение стоп-ордера и размер позиции. Изучая MAE во многих сделках, трейдеры могут увидеть, сколько усилий обычно требует стратегия, прежде чем она станет прибыльной или потерпит неудачу.

Пример

Длинная сделка открывается на уровне 100. Цена падает до 96, а затем поднимается до выхода на уровне 110. MAE составляет 4 пункта, или 4 процента.

Практическое использование

Сравните MAE с тормозным расстоянием, чтобы уменьшить преждевременный выезд. - Определите сделки, которые нарушают типичный MAE для стратегии. - Улучшить лимиты риска путем приведения их в соответствие с наблюдаемыми просадками.

Предупреждения

MAE является историческим и не гарантирует будущего поведения. Его следует сочетать с рыночным контекстом и показателями волатильности.

Практический контрольный список

– Определите временной горизонт для максимального неблагоприятного отклонения (MAE) и рыночный контекст. - Определите входные данные, которым вы доверяете, например цену, объем или даты графика. - Напишите четкие правила входа и выхода, прежде чем вкладывать капитал. - Размер позиции такой, чтобы одна ошибка не нанесла ущерба счету. - Документируйте результат для улучшения повторяемости.

Распространенные ошибки

— Обработка максимального неблагоприятного отклонения (MAE) как отдельного сигнала, а не контекста. - Игнорирование ликвидности, спредов и проблем с исполнением. - Использование правила на таймфрейме, отличном от того, для которого оно было разработано. - Переоснащение небольшой выборки прошлых примеров. - Предполагая такое же поведение при аномальной волатильности.

Данные и измерения

Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для максимального неблагоприятного отклонения (MAE) подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от расчетных или плановых дат, согласуйте календарь с правилами обмена. Если это зависит от ценового движения, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.

Примечания по управлению рисками

Контроль рисков важен при применении максимального неблагоприятного отклонения (MAE). Определите максимальный убыток на сделку, общий риск по связанным позициям и условия, которые делают эту идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.

Варианты и связанные термины

Многие трейдеры используют максимальное неблагоприятное отклонение (MAE) наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тенденций, режимы волатильности и условия ликвидности. Подобные инструменты могут существовать с разными названиями или немного разными определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.