Стратегия возврата к среднему
Стратегия возврата к среднему предполагает, что цены имеют тенденцию возвращаться к типичному значению после экстремальных движений. Стратегия направлена на покупку, когда цена намного ниже ее среднего значения, и на продажу, когда цена намного выше нее.
Основные компоненты
— определение среднего значения, например скользящего среднего или VWAP. - Мера отклонения, например стандартное отклонение или z-показатель. - Правила входа и выхода на основе порогов отклонения. - Контроль рисков для дней тренда, когда возврат не удался.
Пример
Трейдер использует скользящую среднюю с периодом 20 и входит в сделку, когда цена на 2 стандартных отклонения ниже среднего. Сделка закрывается, когда цена возвращается к среднему значению.
Сильные и слабые стороны
Возврат к среднему значению может работать на рынках, ограниченных диапазоном, но он может пострадать во время сильных тенденций или структурных сдвигов. Фильтры по режиму и волатильности помогают снизить риск.
Практические замечания
Транзакционные издержки и проскальзывание могут подорвать стратегии с малым преимуществом. Важное значение имеет бэк-тестирование с реалистичными затратами.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для стратегии возврата к среднему и рыночный контекст. - Определите входные данные, которым вы доверяете, например цену, объем или даты графика. - Напишите четкие правила входа и выхода, прежде чем вкладывать капитал. - Размер позиции такой, чтобы одна ошибка не нанесла ущерба счету. - Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Рассматривать стратегию возврата к среднему как отдельный сигнал, а не контекст. - Игнорирование ликвидности, спредов и проблем с исполнением. - Использование правила на таймфрейме, отличном от того, для которого оно было разработано. - Переоснащение небольшой выборки прошлых примеров. - Предполагая такое же поведение при аномальной волатильности.
Данные и измерения
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для стратегии возврата к среднему подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от расчетных или плановых дат, согласуйте календарь с правилами обмена. Если это зависит от ценового движения, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Примечания по управлению рисками
Контроль рисков важен при применении стратегии возврата к среднему. Определите максимальный убыток на сделку, общий риск по связанным позициям и условия, которые делают эту идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.
Варианты и связанные термины
Многие трейдеры используют стратегию возврата к среднему наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тенденций, режимы волатильности и условия ликвидности. Подобные инструменты могут существовать с разными названиями или немного разными определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для стратегии возврата к среднему и рыночный контекст. - Определите входные данные, которым вы доверяете, например цену, объем или даты графика. - Напишите четкие правила входа и выхода, прежде чем вкладывать капитал. - Размер позиции такой, чтобы одна ошибка не нанесла ущерба счету. - Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Рассматривать стратегию возврата к среднему как отдельный сигнал, а не контекст. - Игнорирование ликвидности, спредов и проблем с исполнением. - Использование правила на таймфрейме, отличном от того, для которого оно было разработано. - Переоснащение небольшой выборки прошлых примеров. - Предполагая такое же поведение при аномальной волатильности.
Данные и измерения
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для стратегии возврата к среднему подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от расчетных или плановых дат, согласуйте календарь с правилами обмена. Если это зависит от ценового движения, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Примечания по управлению рисками
Контроль рисков важен при применении стратегии возврата к среднему. Определите максимальный убыток на сделку, общий риск по связанным позициям и условия, которые делают эту идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.
Варианты и связанные термины
Многие трейдеры используют стратегию возврата к среднему наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тенденций, режимы волатильности и условия ликвидности. Подобные инструменты могут существовать с разными названиями или немного разными определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для стратегии возврата к среднему и рыночный контекст. - Определите входные данные, которым вы доверяете, например цену, объем или даты графика. - Напишите четкие правила входа и выхода, прежде чем вкладывать капитал. - Размер позиции такой, чтобы одна ошибка не нанесла ущерба счету. - Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Рассматривать стратегию возврата к среднему как отдельный сигнал, а не контекст. - Игнорирование ликвидности, спредов и проблем с исполнением. - Использование правила на таймфрейме, отличном от того, для которого оно было разработано. - Переоснащение небольшой выборки прошлых примеров. - Предполагая такое же поведение при аномальной волатильности.
Данные и измерения
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для стратегии возврата к среднему подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от расчетных или плановых дат, согласуйте календарь с правилами обмена. Если это зависит от ценового движения, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.