Взаимная компания

Взаимная компания – это тип организации, принадлежащей ее членам или держателям полисов, а не акционерам. Такая структура собственности обычно встречается в страховых компаниях, финансовых учреждениях и других организациях, которым требуется долгосрочная и стабильная база финансирования. Взаимные компании работают иначе, чем публично торгуемые или частные корпорации, обеспечивая уникальные преимущества и проблемы как для организации, так и для ее заинтересованных сторон.

История и эволюция

Компании взаимного страхования имеют долгую историю, берущую свое начало в 17 веке, когда группы частных лиц объединяли ресурсы для коллективного страхования от таких рисков, как пожар, морские опасности и другие убытки. Популярность этой концепции возросла в 19 веке, когда было создано все больше компаний взаимного страхования жизни и сберегательных касс. Эти организации в первую очередь обслуживали потребности своих членов, которые одновременно способствовали взаимности ассоциации и извлекали из нее выгоду.

Структура и собственность

Определяющей особенностью взаимной компании является то, что она принадлежит ее участникам или держателям полисов. Такая структура собственности имеет несколько последствий:

Нет акционеров: В отличие от публично торгуемых компаний, взаимные компании не имеют внешних акционеров. Это означает, что прибыль не распределяется в виде дивидендов между акционерами, а либо реинвестируется в компанию, либо возвращается участникам в виде сниженных премий или улучшенных услуг.
Право голоса держателей полисов. Участники обычно имеют право голоса при принятии важных решений компании, таких как выборы совета директоров или одобрение крупных стратегических инициатив. Каждый участник обычно имеет один голос, независимо от суммы страхового покрытия или размера его финансовой доли.
Удержание доходов: Прибыль сохраняется в организации для обеспечения финансовой стабильности и финансирования будущего роста. Излишки можно использовать для улучшения преимуществ участников, улучшения услуг или сокращения расходов участников.

Типы компаний взаимного страхования

Компании взаимного страхования

Компании взаимного страхования, пожалуй, наиболее распространенный пример организаций взаимного страхования. Эти компании предоставляют различные виды страхования, включая страхование жизни, здоровья, имущества и страхование от несчастных случаев. Известные компании взаимного страхования включают:

— Northwestern Mutual: известна страхованием жизни и финансовыми услугами.

— Нью-Йоркская компания по страхованию жизни: одна из крупнейших компаний взаимного страхования жизни в США.

— Mutual of Omaha: предлагает широкий спектр страховых и финансовых продуктов.

Взаимные сберегательные банки

Взаимные сберегательные банки, также известные как ассоциации взаимных сбережений или взаимные сбережения, — это финансовые учреждения, которые специализируются на сберегательных счетах и ипотечном кредитовании. Поскольку они принадлежат вкладчикам, взаимные сберегательные банки отдают приоритет финансовым интересам своих членов над интересами акционеров.

Кредитные союзы

Кредитные союзы — это некоммерческие финансовые кооперативы, принадлежащие их членам, которые также являются клиентами. Они предлагают услуги, аналогичные тем, которые предоставляют банки, но обычно на более выгодных условиях. Прибыль возвращается членам в виде более низких ставок по кредитам, более высоких норм сбережений или более низких комиссий. Известные кредитные союзы включают:

— Федеральный кредитный союз ВМФ: крупнейший кредитный союз в США, обслуживающий военнослужащих и их семьи.

— Кредитный союз государственных служащих (SECU): один из крупнейших кредитных союзов в США, обслуживающий государственных служащих и их семьи в Северной Каролине. Кредитный союз государственных служащих

Преимущества

Фокус на членах: поскольку взаимные компании принадлежат своим членам, они, как правило, больше ориентированы на удовлетворение потребностей своих членов, а не на максимизацию акционерной стоимости. Это может привести к улучшению обслуживания клиентов и более индивидуальной продукции.
Финансовая стабильность. Взаимные компании часто имеют прочную капитальную базу, поскольку они сохраняют прибыль внутри компании. Это может сделать их более устойчивыми к экономическим спадам и финансовым кризисам.
Реинвестирование в услуги: прибыль реинвестируется в компанию для улучшения услуг, снижения затрат или увеличения преимуществ для участников. Такой акцент на реинвестировании может привести к долгосрочному росту и повышению удовлетворенности членов.
Снижение затрат: Взаимным компаниям не нужно распределять прибыль между акционерами, что может привести к снижению затрат для участников, будь то в виде снижения страховых взносов или снижения банковских комиссий.

Проблемы

Ограниченный доступ к капиталу. Взаимные компании не имеют доступа к рынкам акций, поэтому им может быть труднее привлечь капитал по сравнению с публичными компаниями. Это может ограничить их способность расширяться или предпринимать новые инициативы.
Возможность возникновения конфликта интересов: хотя взаимные компании созданы для того, чтобы отдавать приоритет интересам участников, конфликты все равно могут возникать, особенно если цели руководства расходятся с целями участников.
Регуляторные ограничения. Взаимные компании часто подчиняются строгим нормативным требованиям, которые могут ограничивать их операционную гибкость.
Давление к демутуализации: некоторые взаимные компании сталкиваются с давлением, требующим демутуализации или преобразования в публичную компанию, чтобы получить доступ к рынкам капитала и осознать ценность организации. Демутуализация может оказаться спорным процессом и не всегда соответствовать интересам всех участников.

Последние тенденции

Цифровая трансформация

Как и многие отрасли, взаимные компании начали внедрять цифровые технологии для повышения эффективности и улучшения качества обслуживания участников. Инициативы по цифровой трансформации включают:

Интернет- и мобильный банкинг: Взаимные сберегательные банки и кредитные союзы все чаще предлагают надежные онлайн- и мобильные банковские услуги, чтобы оправдать ожидания технически подкованных членов.
Insurtech Solutions: компании взаимного страхования используют insurtech для оптимизации процессов андеррайтинга, предложения персонализированных полисов и улучшения взаимодействия с клиентами.

Слияния и поглощения

В ответ на экономическое давление и необходимость повышения конкурентоспособности на рынке некоторые взаимные компании занимаются слияниями и поглощениями. Эти стратегические шаги могут помочь совместным организациям достичь масштаба, диверсифицировать свои продуктовые предложения и повысить финансовую стабильность.

Акцент на общественной и экологической ответственности

В компаниях взаимного сотрудничества все большее внимание уделяется социальной и экологической ответственности. Многие организации взаимного сотрудничества реализуют программы по поддержке развития сообществ, поддержанию этической деловой практики и решению экологических проблем. Этот фокус рассматривается как продолжение их миссии, ориентированной на членов.

Практические примеры

Northwestern Mutual

Northwestern Mutual – отличный пример успешной компании взаимного страхования. Основанная в 1857 году, компания сосредоточила свое внимание на обеспечении финансовой безопасности своих страхователей посредством страхования жизни, страхования по инвалидности и услуг финансового планирования. Обладая сильной капитальной базой и приверженностью обслуживанию клиентов, Northwestern Mutual постоянно получает высокие рейтинги удовлетворенности и рейтинги финансовой стабильности.

Федеральный кредитный союз ВМС

Федеральный кредитный союз ВМС (NFCU) обслуживает более 10 миллионов членов, что делает его крупнейшим кредитным союзом в Соединенных Штатах. NFCU предлагает широкий спектр финансовых продуктов, включая сберегательные счета, текущие счета, кредиты и кредитные карты. Структура собственности членов позволяет НФКУ предлагать более выгодные ставки и более низкие комиссии по сравнению с традиционными банками.

Национальная компания взаимного страхования

Национальная компания взаимного страхования начала свою деятельность как компания взаимного автострахования фермеров Огайо в 1926 году. Сегодня это одна из крупнейших компаний по страхованию и финансовым услугам в мире, предлагающая широкий спектр страховых и финансовых продуктов. Общая структура компании позволила ей уделять особое внимание обслуживанию членов и участию сообщества.

Перспективы на будущее

Будущее взаимных компаний выглядит многообещающим, хотя и не без проблем. Поскольку организации взаимного сотрудничества продолжают адаптироваться к технологическим достижениям и меняющейся динамике рынка, их уникальная структура собственности и ориентированность на членов, вероятно, останутся ключевыми отличительными чертами. Используя свои сильные стороны в области финансовой стабильности, обслуживания участников и внимания к сообществу, взаимные компании могут продолжать процветать в конкурентной среде.

Однако, чтобы оставаться конкурентоспособными, взаимным компаниям необходимо будет решить ряд текущих проблем, в том числе:

Инновации и модернизация: инвестиции в технологии и модернизация операций будут иметь решающее значение для взаимных компаний, чтобы удовлетворить растущие потребности участников и конкурировать с более гибкими и технически подкованными конкурентами.
Управление капиталом: Поиск инновационных решений для управления капиталом будет иметь важное значение, особенно для расширения и стратегических инициатив, учитывая ограничения доступа к рынкам акций.
Вовлеченность участников. Повышение вовлеченности членов и обеспечение соответствия интересов участников целям организации по-прежнему будет оставаться в центре внимания.
Соблюдение нормативных требований. Для работы в сфере регулирования потребуется, чтобы взаимные компании оставались гибкими и адаптируемыми, обеспечивая соблюдение требований при одновременном достижении стратегических целей.

Решая эти проблемы активно, взаимные компании могут использовать свои уникальные сильные стороны, чтобы продолжать приносить пользу своим членам и устойчиво расти в будущем.

В заключение, взаимные компании предлагают убедительную альтернативу традиционным корпоративным структурам, уделяя особое внимание собственности и обслуживанию участников. Будь то страхование, банковское дело или кредитные услуги, организации взаимного сотрудничества играют важную роль в финансовой отрасли, сочетая стабильность, преимущества для членов и ориентацию на сообщество в свой операционный дух.