Ближний срок

В финансах и торговле термин “ближний срок” относится к короткому периоду в ближайшем будущем. Этот временной промежуток обычно используется инвесторами, трейдерами и аналитиками для прогнозирования или описания событий, трендов, движений и других факторов, влияющих на цены активов или рыночное поведение в течение следующих нескольких дней, недель или, возможно, месяцев. Вот подробный обзор этой концепции, с особым акцентом на ее последствия в торговле, финансовых рынках и алгоритмической торговле.

Определение ближнего срока

“Ближний срок” не имеет точного количественного определения, поскольку может варьироваться в зависимости от контекста или стратегий конкретных участников рынка. Обычно он охватывает от нескольких дней до нескольких месяцев. Этот период контрастирует с “долгосрочным”, который может продлиться годы. Соображения ближнего срока особенно важны для трейдеров, которые полагаются на краткосрочные движения цен для получения прибыли.

Ближний срок на фондовых рынках

Движения цен

На фондовых рынках краткосрочные движения цен могут зависеть от различных факторов, включая отчеты о прибылях, выпуски экономических данных, геополитические события или новости, специфичные для компании. Трейдеры часто сосредотачиваются на таких краткосрочных влияниях для выполнения сделок, которые капитализируются на ожидаемых колебаниях цен.

Сезон отчетности

Одним из критических краткосрочных событий на фондовых рынках является сезон отчетности, который происходит четыре раза в год, когда публичные компании публикуют свои квартальные отчеты о прибылях. Эти отчеты могут вызвать значительные движения цен акций в зависимости от того, как отчетные прибыли сравниваются с ожиданиями рынка.

Торговые стратегии

Трейдеры используют многочисленные стратегии для использования краткосрочных возможностей, включая:

• Свинг-трейдинг: Включает удержание акций в течение нескольких дней или недель для капитализации на ожидаемых восходящих или нисходящих колебаниях цен.
• Дневная торговля: Включает покупку и продажу акций в течение одного торгового дня для использования малых движений цен.
• Скальпинг: Более детальная форма дневной торговли, направленная на получение прибыли от незначительных ценовых разрывов, создаваемых потоками заказов.

Ближний срок на рынках с фиксированным доходом

Ожидания по процентным ставкам

На рынках с фиксированным доходом краткосрочные соображения часто включают ожидания относительно движений процентных ставок. Решения центральных банков по политике, экономические индикаторы и данные об инфляции являются критическими входными данными для этих ожиданий. Трейдеры могут корректировать свои портфели на основе ожидаемых краткосрочных изменений процентных ставок.

Доходности облигаций

Краткосрочные доходности облигаций, такие как доходности казначейских векселей, часто реагируют на краткосрочную денежно-кредитную политику и экономические данные. Эти инструменты используются инвесторами для размещения средств при ожидании краткосрочных рыночных потрясений.

Ближний срок на криптовалютных рынках

Волатильность

Криптовалютные рынки характеризуются высокой волатильностью, что делает краткосрочные движения цен особенно выраженными. Трейдеры на этих рынках могут интенсивно сосредотачиваться на техническом анализе и рыночных настроениях для информирования своих краткосрочных торговых решений.

Чувствительность к новостям

Криптовалюты часто резко реагируют на новости. Все, от регулятивных объявлений, технологических достижений или даже событий в социальных сетях, может вызвать значительные краткосрочные движения цен.

Алгоритмическая торговля и ближний срок

Алгоритмические модели

Модели алгоритмической торговли, особенно алгоритмы высокочастотной торговли (HFT), в значительной степени выигрывают от использования краткосрочных рыночных неэффективностей. Эти модели часто включают:

• Данные в реальном времени: Для мгновенной реакции на изменения рынка.
• Прогнозная аналитика: Для прогнозирования краткосрочных движений на основе исторических паттернов и машинного обучения.
• Алгоритмы исполнения: Для оптимизации исполнения сделок путем минимизации воздействия на рынок и проскальзывания.

Машинное обучение и ИИ

Инструменты машинного обучения и ИИ могут применяться для прогнозирования краткосрочных движений рынка. Эти технологии могут анализировать обширные наборы данных, включая рыночные цены, объемы торговли, новостные статьи и настроения в социальных сетях, для генерации краткосрочных торговых сигналов.

Бэктестинг

Краткосрочные торговые стратегии часто проходят строгий бэктестинг для оценки их эффективности. Это включает запуск стратегии на исторических данных, чтобы увидеть, как она бы работала в различных рыночных условиях.

Управление рисками в ближнем сроке

Контроль волатильности

Управление краткосрочными рисками имеет решающее значение для трейдеров и инвесторов. Краткосрочная волатильность может представлять проблемы, и могут быть использованы различные инструменты и методы управления рисками, такие как:

• Стоп-лосс ордера: Для ограничения потенциальных убытков путем автоматической продажи ценной бумаги при достижении определенной цены.
• Хеджирование: Использование опционов, фьючерсов или других деривативов для защиты от неблагоприятных движений цен.

Соображения ликвидности

Краткосрочные трейдеры должны обеспечить достаточную ликвидность для быстрого входа и выхода из позиций. Высоколиквидные инструменты предпочтительны для краткосрочной торговли, поскольку они позволяют трейдерам выполнять крупные заказы с минимальным влиянием на цену.

Заключение

Концепция ближнего срока имеет ключевое значение в финансах и торговле, охватывая различные стратегии, методы управления рисками и использование продвинутых алгоритмов. Она требует детального понимания рыночной динамики и способности быстро обрабатывать и реагировать на поступающую информацию. Из-за своего акцента на ближайшем или краткосрочном будущем она контрастирует с долгосрочными инвестиционными перспективами, требуя другого набора навыков и подхода.

Для получения дополнительной информации о конкретных компаниях, занимающихся краткосрочной торговлей и технологическими решениями, вы можете посетить Jane Street и Two Sigma, обе из которых известны своими сложными торговыми алгоритмами и рыночными стратегиями.