Неденежная статья

Неденежная статья, часто называемая неденежным расходом или затратой, является бухгалтерским термином, используемым для обозначения расходов, которые не включают фактический отток наличных денег. Эти статьи преимущественно являются особенностью учета по методу начисления, где транзакции регистрируются, когда они понесены, а не когда происходит обмен наличными. Это делает неденежные статьи решающими для понимания истинного финансового здоровья и операционной эффективности бизнеса.

Распространенные типы неденежных статей

Амортизация

Амортизация - это метод учета, используемый для распределения стоимости материального актива в течение его срока полезного использования. Амортизируемые активы могут включать машины, оборудование, транспортные средства и здания. Вместо того чтобы сразу списывать стоимость актива, компания распределяет эту стоимость в течение срока полезного использования актива. Эта неденежная статья имеет ключевое значение для учета, поскольку она влияет на прибыль и налоговые обязательства без влияния на непосредственный денежный поток.

Амортизация нематериальных активов

Аналогично амортизации, амортизация - это процесс списания нематериальных активов в течение определенного периода времени. Нематериальные активы могут включать патенты, товарные знаки и гудвилл. Амортизация влияет на отчет о прибылях и убытках и баланс, снижая стоимость нематериальных активов с течением времени.

Компенсация на основе акций

Многие компании, особенно в технологической индустрии, предлагают опционы на акции или акции как часть компенсации сотрудников. Эта форма компенсации не включает немедленный отток наличных, но признается как расход в финансовой отчетности. Стоимость этой компенсации на основе акций определяется на основе сложных моделей, которые учитывают такие факторы, как волатильность, периоды вестинга и потенциальные будущие цены акций.

Резервы и обесценения

Резервы и обесценения являются другими значительными неденежными статьями. Резервы включают отложение денег для будущих обязательств или убытков, таких как гарантийный ремонт или будущие судебные разбирательства. Расходы на обесценение включают списание стоимости актива, когда он считается стоящим меньше, чем его балансовая стоимость в балансе.

Отложенные налоги

Отложенные налоговые обязательства или активы возникают из-за разниц между бухгалтерским доходом и налогооблагаемым доходом. Например, компания может использовать различные методы амортизации для налоговых целей и целей учета, что приводит к временным расхождениям. Это не немедленные денежные оттоки, но все же должны рассматриваться в финансовом анализе.

Важность в финансовом анализе

Влияние на прибыль

Неденежные статьи значительно влияют на прибыль компании. Например, высокие расходы на амортизацию и амортизацию могут снизить чистый доход, даже если фактического оттока наличных нет. Аналитики и инвесторы должны учитывать эти неденежные расходы, чтобы понять истинную прибыльность.

Анализ денежного потока

При анализе денежного потока неденежные статьи имеют решающее значение. Они должны быть добавлены обратно к чистому доходу в операционном разделе отчета о движении денежных средств. Это обеспечивает более точную картину способности компании генерировать наличные.

Метрики оценки

Неденежные статьи также жизненно важны при использовании метрик оценки, таких как EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации нематериальных активов). Поскольку EBITDA часто используется как показатель денежного потока, понимание неденежных статей становится необходимым для точной оценки.

Неденежные статьи в разных отраслях

Технологии

Технологический сектор часто видит существенные суммы компенсации на основе акций, которая может сильно влиять на прибыль. Например, такие компании, как Amazon и Microsoft, используют компенсацию на основе акций как значительную часть пакетов вознаграждения сотрудников.

Производство

Производственные компании часто имеют дело с большими капитальными расходами на машины и оборудование, что делает амортизацию значительной неденежной статьей. General Electric - это пример, где амортизация играет решающую роль в финансовой отчетности.

Финансовые услуги

В финансовых услугах резервы для безнадежных долгов или обесцененных кредитов являются обычными неденежными расходами. Такие банки, как JPMorgan Chase, откладывают резервы для потерь по кредитам, влияя на прибыль, но не на непосредственный денежный поток.

Проблемы и разногласия

Оценка и суждение

Расчет неденежных статей часто включает значительную оценку и суждение. Графики амортизации и тесты на обесценение могут быть субъективными, вводя потенциальные предубеждения или неточности.

Управление прибылью

Существует риск того, что компании будут манипулировать неденежными статьями для управления прибылью. Переоценка резервов в одном периоде и их высвобождение в другом может сгладить прибыль, вводя инвесторов в заблуждение.

Сложность

Неденежные статьи, особенно отложенные налоги и обесценения, добавляют сложности к финансовой отчетности. Это требует сложного анализа и создает проблемы для индивидуальных инвесторов без продвинутых знаний бухгалтерского учета.

Заключение

Неденежные статьи являются сложными, но фундаментальными компонентами финансового учета, влияя на все - от прибыли до анализа денежного потока и метрик оценки. Понимание этих статей помогает инвесторам и аналитикам получить более четкую картину финансового здоровья и операций компании.