Пенсионный план
Пенсионный план - это тип пенсионного плана, при котором работодатель вносит взносы в пул средств, отложенных для будущих выгод работника. Пул средств инвестируется от имени работника, а доходы от инвестиций генерируют доход работнику при выходе на пенсию. Это подробное руководство рассмотрит различные типы пенсионных планов, их преимущества, как они управляются и финансируются, и другие критические аспекты для рассмотрения.
Типы пенсионных планов
Планы с установленными выплатами
Планы с установленными выплатами обещают определенную ежемесячную выплату при выходе на пенсию. Выплата может быть точной суммой в долларах, например 100 долларов в месяц за год службы, или может быть рассчитана по формуле плана, которая учитывает зарплату и годы службы, например 1% от средней зарплаты за последние пять лет работы за каждый год службы. Основные типы планов с установленными выплатами включают:
- Традиционные планы с установленными выплатами: Предоставляют пенсионный доход на основе формулы, которая интегрирует зарплату и стаж.
- Планы с денежным балансом: Кредитуют счет участника установленным процентом от их годовой компенсации плюс процентные начисления.
Планы с установленными взносами
Планы с установленными взносами, с другой стороны, не обещают определенной суммы выплат при выходе на пенсию. Вместо этого работники или работодатели (или оба) вносят взносы на индивидуальный счет работника по плану, обычно по установленной ставке, например процент от годовых заработков. Конечный баланс зависит от сделанных взносов и производительности выбранных инвестиций. Ключевые типы включают:
- План 401(k): Наиболее распространенный план с установленными взносами в США, где работники вносят часть своей зарплаты, часто с взносами работодателя.
- Планы 403(b): Похожи на планы 401(k), но предназначены для некоммерческих организаций и образовательных учреждений.
- Планы распределения прибыли: Взносы работодателя зависят от прибыли компании.
- Планы владения акциями работников (ESOP): Инвестируют преимущественно в акции работодателя.
Финансирование и управление
Взносы работодателя
В планах с установленными выплатами, как правило, ответственность работодателя состоит в обеспечении достаточных средств для оплаты будущих пенсионных выплат, обещанных работникам. Эти взносы основаны на актуарных расчетах для определения необходимого финансирования. Напротив, финансирование планов с установленными взносами обычно предполагает взносы как от работодателей, так и от работников.
Управление инвестициями
Как для планов с установленными выплатами, так и для планов с установленными взносами, инвестиции могут управляться внутренне управляющими инвестициями, назначенными работодателем, или внешне финансовыми учреждениями, специализирующимися на управлении пенсионными фондами. Цель состоит в том, чтобы увеличить пенсионные активы через диверсифицированные портфели, которые могут включать акции, облигации, недвижимость и другие инвестиционные инструменты.
Соблюдение нормативов
Пенсионные планы подлежат строгим нормативам и надзору для обеспечения их целостности и надежности. В Соединенных Штатах пенсионные планы регулируются в соответствии с Законом о пенсионном обеспечении работников (ERISA), который гарантирует, что фидуциары плана придерживаются определенных стандартов и что участники получают адекватную информацию о своих планах.
Преимущества пенсионных планов
Финансовая безопасность
Пенсионные планы обеспечивают стабильный источник пенсионного дохода, предлагая спокойствие и финансовую безопасность для пенсионеров. Планы с установленными выплатами, в частности, обеспечивают предсказуемый ежемесячный доход на основе формул, включающих историю зарплаты и годы службы.
Налоговые преимущества
Взносы в пенсионные планы и доходы от инвестиций, как правило, откладываются от налогов, что означает, что налоги уплачиваются только при снятии средств во время выхода на пенсию. Эта налоговая отсрочка может привести к значительной экономии на налогах.
Преимущества для работодателей
Для работодателей пенсионные планы могут быть мощным инструментом для привлечения и удержания талантов. Предложение конкурентоспособного пенсионного плана может дифференцировать компанию от ее конкурентов и улучшить моральный дух и лояльность сотрудников.
Риски и проблемы
Риски финансирования
Одним из главных рисков для планов с установленными выплатами является недофинансирование, которое происходит, когда план не имеет достаточных активов для выплаты всех будущих выплат. Этот риск смягчается актуариями, которые регулярно оценивают статус финансирования и предлагают корректировки.
Инвестиционные риски
Плохая инвестиционная производительность может негативно повлиять как на планы с установленными выплатами, так и на планы с установленными взносами. Хотя планы с установленными выплатами могут иметь поддержку работодателя, плохая производительность в плане с установленными взносами напрямую влияет на пенсионные сбережения участника.
Риск долголетия
По мере увеличения продолжительности жизни пенсионные планы, особенно планы с установленными выплатами, сталкиваются с проблемой выплаты пособий в течение более длительных периодов, чем первоначально оценивалось. Это может создать нагрузку на финансовые ресурсы плана.
Изменения в нормативах
Пенсионные планы должны адаптироваться к развивающимся регулятивным ландшафтам, которые могут вводить затраты на соблюдение и административные сложности. Оставаться в курсе изменений имеет важное значение для поддержания целостности и соответствия плана.
Заключение
Пенсионные планы являются неотъемлемыми компонентами пенсионного планирования, обеспечивая существенную финансовую безопасность для пенсионеров и ценные преимущества для работодателей. Понимание различных типов планов, их управления, финансирования и регулятивных требований имеет решающее значение как для работников, так и для работодателей. Хотя пенсионные планы предлагают многочисленные преимущества, они также влекут за собой риски и проблемы, которые требуют тщательного управления для обеспечения долгосрочной устойчивости и адекватности пенсионных выплат.