Pip

В контексте финансов и торговли, особенно в торговле иностранной валютой (форекс), pip (сокращение от “percentage in point” или “price interest point”) — это стандартизированная единица измерения, которая обозначает наименьшее изменение цены, которое может сделать данный обменный курс. Трейдерам важно понимать, как работают пункты, потому что они часто используются для количественной оценки изменений цен и для измерения величины прибылей и убытков в сделках.

Определение и использование

Основное определение

Pip традиционно считается наименьшим приращением цены, на которое может измениться курс валютного обмена, и обычно эквивалентен 1/100 от 1% или 0,0001. На валютном рынке, где цены обычно котируются до четырех десятичных знаков, последняя цифра этой котировки представляет движение на один пункт. Например, если пара EUR/USD движется с 1,1000 до 1,1001, это движение на один пункт (0,0001) отражает наименьшее возможное изменение обменного курса пары.

Важность в торговле форекс

Понимание пунктов имеет решающее значение для форекс-трейдеров по нескольким причинам:

  1. Расчет прибыли и убытков: Пункты являются основой для расчета прибылей и убытков. Например, если вы купили EUR/USD по цене 1,1000 и продали его по цене 1,1010, это движение на 10 пунктов определит вашу прибыль (за исключением других факторов, таких как спреды и комиссии).

  2. Управление рисками: Пункты используются для определения стратегий управления рисками, таких как уровни стоп-лосс и тейк-профит. Определение того, сколько пунктов вы готовы рисковать или стремитесь получить, помогает в установке этих критических инструментов управления рисками.

  3. Брокерские расходы: Большинство брокерских комиссий на форекс основаны на спреде, который является разницей между ценами бид и аск, обычно котируемой в пунктах. Таким образом, понимание пунктов помогает в оценке стоимости торговли через разных брокеров.

Вариации в стоимости пункта

Хотя 1/100 цента является стандартом для большинства валютных пар, существуют исключения для некоторых типов трейдеров и определенных валютных пар:

Расчет стоимости пункта

Стандартный размер лота

Как правило, стоимости пунктов могут быть переведены в денежную стоимость на основе размера лота. На форекс стандартный лот равен 100 000 единицам базовой валюты. Для большинства основных пар стоимость одного пункта для одного стандартного лота составляет приблизительно $10. Это потому, что движение на один пункт в полноразмерном лоте приводит к движению на $10:

Пример:

Мини и микро лоты

Помимо стандартных лотов, торговля форекс также использует мини и микро лоты:

Формула расчета пункта

Для расчета денежной стоимости движения пункта вы можете использовать следующую формулу для пар, где USD не является котируемой валютой:

[ \text{Стоимость пункта} = \frac{1 \text{ пункт}} { \text{Обменный курс}} \times \text{Размер лота} ]

Для пар, где USD является котируемой валютой и не участвует в обменном курсе:

[ \text{Стоимость пункта} = \frac{1 \text{ пункт}} { \text{Кросс обменный курс}} \times \text{Размер лота} ]

Например, если вы торгуете EUR/GBP:

  1. Определите обменный курс: Предположим, он составляет 0,85000.

  2. Рассчитайте:

[ \text{Стоимость пункта} = \frac{0,0001} {0,85000} \times 100,000 \approx 11,76 \text{ GBP на пункт на стандартный лот} ]

Практические применения

Торговые стратегии

Понимание и применение стоимостей пунктов важно для выполнения различных торговых стратегий:

Оценка рисков

Правильное измерение пунктов снабжает трейдеров способностью проводить надежные оценки рисков. Например:

Торговые платформы

Современные торговые платформы упрощают отслеживание стоимостей пунктов и изменений цен. Платформы, такие как MetaTrader 4, MetaTrader 5 и проприетарные интерфейсы брокеров, отображают движения пунктов и могут даже предоставлять инструменты для автоматизированного управления пунктами в торговых стратегиях.

Институциональное использование

Алгоритмическая торговля

Алгоритмические трейдеры, использующие автоматизированные системы для выполнения сделок на основе предопределенных критериев, также сильно полагаются на пункты для программирования своих торговых правил. Алгоритм может быть разработан для входа в позицию после определенного движения пунктов, установки уровней стоп-лосс и тейк-профит в пунктах и выхода из позиций на основе критериев, основанных на пунктах.

Высокочастотная торговля (HFT)

Высокочастотные трейдеры, которые фокусируются на выполнении большого количества ордеров в очень короткие временные рамки, часто имеют дело с долями пунктов. Точность в движениях пунктов позволяет HFT-алгоритмам обнаруживать и использовать крошечные арбитражные возможности за миллисекунды.

Заключение

Понимание концепции пунктов является фундаментальным для любого, кто занимается торговлей форекс. Она служит базовой единицей измерения изменения цены, необходимой для расчета прибылей и убытков, и неотъемлемой для стратегий управления рисками. Будь вы розничным трейдером или институциональным участником, использующим продвинутые торговые алгоритмы, понимание важности и расчета пунктов может значительно повлиять на вашу торговую эффективность и прибыльность.