Point-and-Figure (P&F) Chart

Point-and-Figure (P&F) графики — это тип финансового графика, используемого для отслеживания движений цен. В отличие от традиционных графиков, таких как свечные или столбчатые графики, P&F графики фокусируются исключительно на изменениях цен и отбрасывают временные тенденции. Это делает их особенно полезными для идентификации долгосрочных трендов и уровней поддержки/сопротивления.

Основы графиков Point-and-Figure

P&F графики строятся с использованием серии столбцов X и O. Каждый X представляет определенное приращение цены, известное как ‘клетка’, на которое цена увеличилась, и каждый O представляет соответствующее снижение. График игнорирует течение времени и переходит к новому столбцу только тогда, когда направление ценового тренда изменяется на определенную величину, известную как величина разворота.

Ключевые элементы:

• Размер клетки: Это значение, представленное каждым X или O. Оно может быть определено пользователем или основано на настройке по умолчанию, например 1 единица валюты (например, $1 для акций).
• Величина разворота: Это указывает количество клеток, которые должны быть пройдены в противоположном направлении, чтобы оправдать новый столбец. Например, график с 3-клеточным разворотом перейдет к новому столбцу, когда цена движется вниз на три клетки, если она ранее двигалась вверх.

Построение графика Point-and-Figure

Пошаговое построение:

1. Настройка начального движения цены: Начните построение X (для увеличения цены) или O (для снижения цены).
2. Продолжайте построение: Продолжайте строить в том же столбце, пока цена не изменит направление по крайней мере на величину разворота.
3. Смена столбцов: Когда происходит разворот, переходите к следующему столбцу и начинайте строить в противоположном направлении.
4. Игнорируйте время: Стройте только на основе движений цены и полностью игнорируйте временные периоды.

Пример:

Предположим, у нас есть акция, начинающаяся с $100, с размером клетки $1 и 3-клеточным разворотом. Если цена движется к $104, мы построим четыре X. Если цена затем падает до $101, это не вызовет новый столбец, потому что она не прошла 3 клетки в противоположном направлении. Если цена падает до $100, это вызовет разворот, и мы начнем строить O в следующем столбце.

Интерпретация графиков Point-and-Figure

Идентификация трендов:

• Восходящие тренды: Распознавание последовательных столбцов X, расширяющихся выше.
• Нисходящие тренды: Распознавание последовательных столбцов O, расширяющихся ниже.
• Развороты тренда: Происходят, когда создается новый столбец в противоположном направлении, указывая либо на новый импульс покупки, либо продажи.

Уровни поддержки и сопротивления:

Поскольку P&F графики упрощают ценовые данные, фильтруя незначительные движения цен и фокусируясь на существенном тренде, они могут выделять уровни поддержки и сопротивления более четко, чем графики, основанные на времени. Области, где столбцы постоянно разворачиваются, могут указывать на поддержку или сопротивление.

Преимущества графиков P&F

1. Четкие тренды: Поскольку они фильтруют незначительные колебания цен, P&F графики облегчают идентификацию основных трендов.
2. Объективные сигналы покупки и продажи: Четкие правила для размеров клеток и величин разворота помогают в установке объективных торговых сигналов.
3. Снижение шума: Фокусируясь исключительно на цене, P&F графики устраняют временной шум, который часто может искажать анализ тренда.
4. Управление портфелем: Они позволяют лучше идентифицировать долгосрочные инвестиционные тренды, а не краткосрочные движения цен.

Применения в алгоритмической торговле и FinTech

Разработка алгоритмических стратегий:

P&F графики могут быть интегрированы в алгоритмические торговые стратегии, где логика следования за трендом является существенной. Автоматизируя критерии клеток и разворотов, алгоритмы могут выполнять сделки систематическим образом, когда появляются конкретные паттерны P&F.

Платформы FinTech:

Компании в пространстве финансовых технологий используют P&F графики для различных применений. Платформы, предоставляющие торговые сигналы и аналитические инструменты, могут включать P&F графики, чтобы предложить пользователям другую перспективу на рыночные движения, помогая их процессу принятия решений.

Примеры компаний:

• TradingView: Популярная онлайн-платформа, которая поддерживает построение графиков P&F. Пользователи могут создавать и настраивать P&F графики на основе своих предпочтительных параметров.
• MetaStock: Программные решения, такие как MetaStock, также предлагают функциональность для создания P&F графиков и их включения в более широкий рыночный анализ.

Ограничения графиков Point-and-Figure

Хотя P&F графики предоставляют несколько преимуществ, они также сопряжены с ограничениями:

1. Сложность на волатильных рынках: На высоко волатильных рынках частые развороты могут сделать P&F графики менее действенными.
2. Историческая чувствительность: Как и многие инструменты технического анализа, P&F графики основаны на исторических движениях цен и могут не всегда точно прогнозировать будущие тренды.
3. Отсутствие временного фактора: Хотя удаление временного элемента помогает в фокусировке на изменениях цен, это также означает, что эти графики могут упускать временной анализ, который может быть критическим в определенных торговых стратегиях.

Заключение

Point-and-Figure графики предлагают уникальную и полезную перспективу в финансовом построении графиков, особенно для идентификации долгосрочных трендов и уровней поддержки/сопротивления. Их полезность в алгоритмической торговле и FinTech делает их актуальными как для индивидуальных трейдеров, так и для финансовых учреждений. Однако их ограничения в определенных рыночных условиях и отсутствие временных данных должны быть внимательными соображениями при интеграции P&F графиков в торговые стратегии.