Позиционная торговля
Позиционная торговля - это долгосрочный стиль торговли, который удерживает позиции в течение недель, месяцев или дольше. Он фокусируется на более крупных трендах и фундаментальных темах, а не на краткосрочных ценовых колебаниях.
Характеристики
- Более длительные периоды удержания и меньше сделок.
- Более широкие стопы и большие целевые диапазоны.
- Большая зависимость от макро- и фундаментального анализа.
Пример
Трейдер считает, что процентные ставки упадут в течение следующих шести месяцев, и покупает облигации с длительной дюрацией, удерживая позицию через несколько рыночных колебаний.
Риски
Позиционная торговля может столкнуться с просадками во время временных контртрендов. Терпение и сильное управление рисками являются необходимыми.
Практические замечания
Позиционные трейдеры часто масштабируют вход и выход, а не используют единичные точки входа и выхода.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для позиционной торговли и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Размер позиции таким образом, чтобы одна ошибка не повредила счету.
- Документируйте результат для повышения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Трактовка позиционной торговли как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на временном интервале, отличном от того, для которого оно было разработано.
- Переподгонка небольшой выборки прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерения
Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для позиционной торговли подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если это зависит от ценового действия, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Примечания по управлению рисками
Контроль риска необходим при применении позиционной торговли. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План для быстрого выхода полезен, когда рынки резко движутся.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют позиционную торговлю наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или слегка отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для позиционной торговли и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Размер позиции таким образом, чтобы одна ошибка не повредила счету.
- Документируйте результат для повышения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Трактовка позиционной торговли как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на временном интервале, отличном от того, для которого оно было разработано.
- Переподгонка небольшой выборки прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерения
Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для позиционной торговли подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если это зависит от ценового действия, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Примечания по управлению рисками
Контроль риска необходим при применении позиционной торговли. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План для быстрого выхода полезен, когда рынки резко движутся.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют позиционную торговлю наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или слегка отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для позиционной торговли и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Размер позиции таким образом, чтобы одна ошибка не повредила счету.
- Документируйте результат для повышения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Трактовка позиционной торговли как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на временном интервале, отличном от того, для которого оно было разработано.
- Переподгонка небольшой выборки прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерения
Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для позиционной торговли подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если это зависит от ценового действия, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Примечания по управлению рисками
Контроль риска необходим при применении позиционной торговли. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План для быстрого выхода полезен, когда рынки резко движутся.