Взаимная компания

Взаимная компания — это тип организации, принадлежащей её членам или страхователям, а не акционерам. Эта структура владения обычно встречается в страховых компаниях, финансовых институтах и других организациях, требующих долгосрочной, стабильной базы финансирования. Взаимные компании работают иначе, чем публично торгуемые или частные корпорации, предоставляя уникальные преимущества и вызовы как для организации, так и для её заинтересованных сторон.

История и эволюция

Взаимные компании имеют долгую историю, берущую начало в 17 веке, когда группы людей объединяли ресурсы для коллективного страхования от рисков, таких как пожар, морские опасности и другие повреждения. Концепция выросла в популярности в 19 веке, с увеличением числа взаимных компаний по страхованию жизни и сберегательных банков. Эти организации в первую очередь обслуживали потребности своих членов, которые как вносили вклад, так и выигрывали от взаимности ассоциации.

Структура и владение

Определяющей особенностью взаимной компании является то, что она принадлежит её членам или страхователям. Эта структура владения имеет несколько последствий:

Нет акционеров: В отличие от публично торгуемых компаний, взаимные компании не имеют внешних акционеров. Это означает, что прибыль не распределяется в виде дивидендов акционерам, а либо реинвестируется в компанию, либо возвращается членам в виде сниженных премий или улучшенных услуг.
Права голоса страхователей: Члены обычно имеют право голоса по важным решениям компании, таким как выбор совета директоров или одобрение основных стратегических инициатив. Каждый член обычно имеет один голос, независимо от суммы страхового покрытия или размера их финансовой доли.
Удержание доходов: Доходы удерживаются внутри организации для обеспечения финансовой стабильности и финансирования будущего роста. Излишки могут использоваться для улучшения выгод членов, улучшения услуг или снижения затрат членов.

Типы взаимных компаний

Взаимные страховые компании

Взаимные страховые компании, пожалуй, наиболее распространенный пример взаимных организаций. Эти компании предоставляют различные виды страхования, включая страхование жизни, здоровья, имущества и от несчастных случаев. Известные взаимные страховые компании включают:

Northwestern Mutual: Известна страхованием жизни и финансовыми услугами.
New York Life Insurance Company: Один из крупнейших взаимных страховщиков жизни в Соединенных Штатах.
Mutual of Omaha: Предлагает широкий спектр страховых и финансовых продуктов.

Взаимные сберегательные банки

Взаимные сберегательные банки, также известные как взаимные сберегательные ассоциации или взаимные сберегательные учреждения, — это финансовые институты, которые фокусируются на сберегательных счетах и ипотечном кредитовании. Поскольку они принадлежат их вкладчикам, взаимные сберегательные банки приоритизируют финансовые интересы своих членов над интересами акционеров.

Кредитные союзы

Кредитные союзы — это некоммерческие финансовые кооперативы, принадлежащие их членам, которые также являются клиентами. Они предлагают похожие услуги на те, которые предоставляют банки, но обычно на более выгодных условиях. Прибыль возвращается членам в виде более низких кредитных ставок, более высоких сберегательных ставок или более низких комиссий. Известные кредитные союзы включают:

Navy Federal Credit Union: Крупнейший кредитный союз в США, обслуживающий военнослужащих и их семьи.
State Employees’ Credit Union (SECU): Один из крупнейших кредитных союзов в США, обслуживающий государственных служащих и их семьи в Северной Каролине. State Employees’ Credit Union

Преимущества

Фокус на членах: Поскольку взаимные компании принадлежат их членам, они обычно больше сосредоточены на обслуживании потребностей своих членов, а не на максимизации стоимости акционеров. Это может привести к лучшему обслуживанию клиентов и более адаптированным продуктам.
Финансовая стабильность: Взаимные компании часто имеют сильную капитальную базу, потому что они удерживают доходы внутри компании. Это может сделать их более устойчивыми к экономическим спадам и финансовым кризисам.
Реинвестирование в услуги: Прибыль реинвестируется в компанию для улучшения услуг, снижения затрат или улучшения выгод членов. Этот фокус на реинвестировании может привести к долгосрочному росту и лучшему удовлетворению членов.
Более низкие затраты: Взаимные компании не должны распределять прибыль акционерам, что может привести к более низким затратам для членов, будь то в виде сниженных страховых премий или более низких банковских комиссий.

Вызовы

Ограниченный доступ к капиталу: Взаимные компании не имеют доступа к рынкам акционерного капитала, поэтому им может быть сложнее привлечь капитал по сравнению с публично торгуемыми компаниями. Это может ограничить их способность расширяться или брать на себя новые инициативы.
Потенциал для конфликтов интересов: Хотя взаимные компании разработаны для приоритизации интересов членов, конфликты все же могут возникать, особенно если цели управления расходятся с целями членов.
Регулятивные ограничения: Взаимные компании часто подвергаются строгим регулятивным требованиям, которые могут ограничить их операционную гибкость.
Давление на демьютуализацию: Некоторые взаимные компании сталкиваются с давлением на демьютуализацию или преобразование в публично торгуемую компанию, чтобы получить доступ к рынкам капитала и реализовать стоимость организации. Демьютуализация может быть спорным процессом и может не всегда соответствовать интересам всех членов.

Недавние тренды

Цифровая трансформация

Как и многие секторы, взаимные компании начали применять цифровые технологии для улучшения эффективности и улучшения опыта членов. Инициативы цифровой трансформации включают:

Онлайн и мобильный банкинг: Взаимные сберегательные банки и кредитные союзы все чаще предлагают надежные онлайн и мобильные банковские услуги для удовлетворения ожиданий технически подкованных членов.
Инстех решения: Взаимные страховые компании используют инстех для упрощения процессов андеррайтинга, предложения персонализированных полисов и улучшения взаимодействия с клиентами.

Слияния и поглощения

В ответ на экономическое давление и необходимость большей рыночной конкурентоспособности некоторые взаимные компании участвуют в слияниях и поглощениях. Эти стратегические шаги могут помочь взаимным организациям достичь масштаба, диверсифицировать свои предложения продуктов и улучшить свою финансовую стабильность.

Фокус на сообществе и экологической ответственности

Растет акцент среди взаимных компаний на социальной и экологической ответственности. Многие взаимные организации внедряют программы для поддержки развития сообщества, поддержания этических бизнес-практик и решения экологических вызовов. Этот фокус рассматривается как расширение их миссии, ориентированной на членов.

Кейс-стади

Northwestern Mutual

Northwestern Mutual — это отличный кейс-стади успешной взаимной страховой компании. Основанная в 1857 году, компания фокусировалась на предоставлении финансовой безопасности своим страхователям через страхование жизни, страхование по инвалидности и услуги финансового планирования. С сильной капитальной базой и приверженностью обслуживанию членов, Northwestern Mutual постоянно получает высокие рейтинги удовлетворенности и рейтинги финансовой стабильности.

Navy Federal Credit Union

Navy Federal Credit Union (NFCU) обслуживает более 10 миллионов членов, что делает его крупнейшим кредитным союзом в Соединенных Штатах. NFCU предлагает комплексный спектр финансовых продуктов, включая сберегательные счета, текущие счета, кредиты и кредитные карты. Его структура владения членами позволяет NFCU предлагать лучшие ставки и более низкие комиссии по сравнению с традиционными банками.

Nationwide Mutual Insurance Company

Nationwide Mutual Insurance Company начала как взаимный автостраховщик для фермеров Огайо в 1926 году. Сегодня это одна из крупнейших страховых и финансовых компаний в мире, предлагающая широкий спектр страховых и финансовых продуктов. Взаимная структура компании позволила ей поддерживать сильный фокус на обслуживании членов и участии в сообществе.

Будущий прогноз

Будущее взаимных компаний выглядит перспективным, хотя и не без вызовов. По мере того как взаимные организации продолжают адаптироваться к технологическим достижениям и изменяющейся рыночной динамике, их уникальная структура владения и фокус на членах, вероятно, останутся ключевыми дифференциаторами. Используя свои сильные стороны в финансовой стабильности, обслуживании членов и фокусе на сообществе, взаимные компании могут продолжать процветать в конкурентном ландшафте.

Однако, чтобы оставаться конкурентоспособными, взаимным компаниям нужно будет решить несколько продолжающихся вызовов, включая:

Инновации и модернизация: Инвестирование в технологии и модернизация операций будут иметь решающее значение для взаимных компаний, чтобы удовлетворить эволюционирующие потребности членов и конкурировать с более гибкими, технически подкованными конкурентами.
Управление капиталом: Поиск инновационных решений для управления капиталом будет иметь важное значение, особенно для расширения и стратегических инициатив, учитывая ограничения на доступ к рынкам акционерного капитала.
Вовлечение членов: Повышение вовлеченности членов и обеспечение того, чтобы интересы членов были хорошо согласованы с организационными целями, будет продолжать быть фокусной точкой.
Регулятивное соответствие: Навигация в регулятивном ландшафте потребует от взаимных компаний оставаться гибкими и адаптивными, обеспечивая соответствие при преследовании стратегических целей.

Проактивно решая эти вызовы, взаимные компании могут использовать свои уникальные сильные стороны для продолжения предоставления ценности своим членам и устойчивого роста в будущем.

В заключение, взаимные компании предлагают убедительную альтернативу традиционным корпоративным структурам с фокусом на владении членами и обслуживании. Будь то в страховании, банковском деле или кредитных услугах, взаимные организации играют важную роль в финансовой индустрии, сочетая стабильность, выгоды членов и фокус на сообществе в своем операционном этосе.