Схема накачка и сброс

Схема накачка и сброс - это тип мошенничества с ценными бумагами, который включает искусственное раздувание цены акции или другой ценной бумаги с целью продать её по более высокой цене. Эта мошенническая практика распространена в пенни-акциях, которые являются акциями небольших компаний, торгующихся по низкой цене и обычно вне основных рыночных бирж. Схема в значительной степени зависит от вводящей в заблуждение информации, агрессивного продвижения и часто манипуляций в социальных сетях для привлечения инвесторов.

Механизм схемы накачка и сброс

1. Фаза накопления (Накачка)

На этой фазе мошенники накапливают большие объемы низкоценной акции, которая торгуется тонко и, таким образом, легко манипулируется. Одновременно они создают ажиотаж вокруг этой акции, распространяя ложную или преувеличенную информацию о компании. Они часто используют такие методы, как:

• Пресс-релизы: Выпуск поддельных или преувеличенных пресс-релизов, которые объявляют якобы захватывающие новости о компании.
• Кампании в социальных сетях: Использование Twitter, Facebook, Instagram, Reddit и других платформ для распространения слухов и создания хайпа. Рост платформ, таких как Telegram и Discord, предоставил новые площадки для координированных усилий.
• Email-рассылки и доски сообщений: Рассылка информационных бюллетеней и использование онлайн-форумов для продвижения акции.

2. Фаза распределения (Сброс)

Как только цена акции была искусственно раздута, мошенники начинают продавать свои акции по этим завышенным ценам. Это внезапное увеличение ордеров на продажу приводит к обвалу цены акции, что приводит к существенным потерям для тех поздних инвесторов, которые купили на пике цены.

Правовые последствия

Схемы накачка и сброс являются незаконными согласно законодательству о ценных бумагах во многих юрисдикциях, включая Соединенные Штаты. Такие агентства, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), энергично преследуют исполнителей таких схем. Наказания могут варьироваться от крупных штрафов до тюремного заключения и гражданских исков.

Исторические примеры

Одним из самых печально известных примеров схемы накачка и сброс были заметные события, такие как:

• Stratton Oakmont: Брокерская фирма, возглавляемая Джорданом Белфортом (“Волк с Уолл-стрит”), была вовлечена в несколько схем накачка и сброс, манипулируя пенни-акциями и обманывая инвесторов на миллионы.

Превентивные меры

Чтобы избежать стать жертвой таких схем, инвесторы должны принять следующие меры предосторожности:

1. Должная осмотрительность: Всегда исследуйте компанию и понимайте, что она делает, кто ею управляет и как она зарабатывает деньги.
2. Регуляторные отчеты: Проверяйте регуляторные отчеты, такие как 10-K и 10-Q, в базе данных EDGAR SEC.
3. Скептицизм к превосходным степеням: Остерегайтесь акций, которые продвигаются как “обязательная покупка” или “неостановимые”.
4. Скачки объема и цены: Внезапные, необъяснимые увеличения торговых объемов или цен на акции часто являются красными флагами.

Технологическое воздействие

Рост социальных сетей и онлайн-торговых платформ демократизировал доступ к инвестициям и информации, но он также создал плодородную почву для мошенничества. Например:

• Робототорговые алгоритмы: Мошенники разработали сложные алгоритмы для эксплуатации торговых несоответствий или поведения розничных инвесторов.
• Бот-аккаунты: Автоматизированные аккаунты могут использоваться массово для имитации широкого энтузиазма к акции, вводя в заблуждение реальных инвесторов.

Кейс-стади: Накачка и сброс криптовалют

Криптовалюты, из-за их в значительной степени нерегулируемой природы, стали новой границей для схем накачка и сброс. Конкретные случаи могут включать:

• Группы в Telegram: Координированные группы на платформах обмена сообщениями планируют коллективно покупать и продавать определенные монеты.
• Манипуляции с ICO: Мошенники продвигают первичные предложения монет (ICO) с преувеличенными заявлениями, чтобы раздуть стоимость новой криптовалюты.

Обнаружение и вмешательство

Финансовые регуляторы и биржи все чаще используют сложные системы наблюдения и алгоритмы машинного обучения для обнаружения деятельности накачка и сброс в реальном времени. Методы включают:

• Распознавание паттернов: Идентификация торговых паттернов, указывающих на схемы накачка и сброс.
• Сетевой анализ: Анализ связей в социальных сетях для выявления координированных усилий по продвижению.

Как сообщить

Если вы подозреваете схему накачка и сброс, вы можете подать отчет в:

• Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC): Форма жалобы SEC
• Орган регулирования финансовой индустрии (FINRA): Жалобы FINRA
• Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC): Предупреждения о мошенничестве CFTC

Заключение

Схемы накачка и сброс являются постоянной угрозой для рыночной целостности, используя человеческую психологию и современные технологии для совершения мошенничества. Хотя регуляторные органы и технологии постоянно развиваются для борьбы с этими схемами, образование инвесторов и бдительность остаются первой линией защиты.