Квалифицированный дивиденд

Квалифицированный дивиденд — это тип дивиденда, который облагается налогом по ставкам долгосрочного прироста капитала, а не по ставкам обычного подоходного налога. Это льготное налогообложение является одним из стимулов, предоставляемых налоговым кодексом США для поощрения инвестиций в корпоративные акции. Для того чтобы дивиденд считался “квалифицированным”, он должен соответствовать определенным критериям, установленным Налоговой службой (IRS). Понимание этих критериев и последствий квалифицированных дивидендов имеет критическое значение для индивидуальных инвесторов и финансовых профессионалов.

Определение и налоговые последствия

Квалифицированный дивиденд — это выплата акционерам, которая соответствует определенным критериям для получения более низкой налоговой ставки. Вместо налогообложения по ставкам обычного подоходного налога, которые могут достигать 37% для высокооплачиваемых лиц по состоянию на 2023 год, квалифицированные дивиденды облагаются по более благоприятным ставкам долгосрочного прироста капитала. Эти ставки составляют либо 0%, 15%, либо 20%, в зависимости от налогооблагаемого дохода физического лица и статуса подачи декларации.

Это льготное налогообложение значительно влияет на доходность инвестиций после уплаты налогов, делая квалифицированные дивиденды привлекательным вариантом для многих инвесторов.

Критерии для квалифицированных дивидендов

IRS определила два основных критерия, которым должен соответствовать дивиденд, чтобы считаться “квалифицированным”:

1. Период владения

Для того чтобы дивиденды имели право на более низкую налоговую ставку, инвестор должен владеть акцией в течение определенного периода. Как правило, акция должна находиться во владении более 60 дней в течение 121-дневного периода, который начинается за 60 дней до экс-дивидендной даты. Экс-дивидендная дата — это день, после которого любые новые покупатели акции не имеют права на получение предстоящих дивидендов.

Это требование к периоду владения обеспечивает, чтобы только долгосрочные инвестиции получали льготное налогообложение.

2. Тип платежа и источник

Дивиденд должен быть выплачен корпорацией США или квалифицированной иностранной корпорацией. Кроме того, некоторые типы дивидендов не являются квалифицированными, даже если они соответствуют требованию к периоду владения. К ним относятся:

• Дивиденды, выплачиваемые инвестиционными трастами недвижимости (REIT).
• Дивиденды, выплачиваемые генеральными товариществами с ограниченной ответственностью (MLP).
• Дивиденды, выплачиваемые в рамках стратегии хеджирования.
• Выплаты вместо дивидендов, такие как те, которые производятся брокерами при определенных обстоятельствах.

Примеры квалифицированных и неквалифицированных дивидендов

Квалифицированные дивиденды

• Дивиденды от компаний голубых фишек, таких как Apple Inc. (AAPL) или Microsoft Corporation (MSFT), обычно являются квалифицированными, при условии, что акции удерживаются достаточно долго для соответствия требованию к периоду владения.
• Дивиденды, выплачиваемые взаимным фондом или биржевым фондом (ETF), который инвестирует в акции, выплачивающие квалифицированные дивиденды, передаются акционерам фонда как квалифицированные дивиденды.

Неквалифицированные дивиденды

• Дивиденды от REIT, таких как Vanguard Real Estate ETF (VNQ), обычно являются неквалифицированными.
• Доходные распределения от MLP, таких как Enterprise Products Partners L.P. (EPD), рассматриваются как неквалифицированные дивиденды.

Значение для инвесторов

Различие между квалифицированными и неквалифицированными дивидендами оказывает значительное влияние на налоги инвестора и общую доходность. Вот почему это важно:

1. Налоговая эффективность

Квалифицированные дивиденды приводят к более низким налогам по сравнению с неквалифицированными дивидендами. Это увеличивает чистую доходность инвестора. Например, если вы находитесь в налоговой категории 37%, но получаете квалифицированный дивиденд, вы заплатите максимум 20% налога на этот дивиденд вместо 37%.

2. Инвестиционная стратегия

Понимание того, какие дивиденды являются квалифицированными, может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения о своем портфеле. Например, если инвестор сосредоточен на налоговой эффективности, он может предпочесть инвестировать в компании или фонды, которые выплачивают квалифицированные дивиденды.

3. Пенсионное планирование

Для пенсионеров, которые полагаются на дивиденды как источник дохода, более низкая налоговая ставка на квалифицированные дивиденды может существенно повлиять на их располагаемый доход. Правильное планирование может помочь пенсионерам минимизировать свои налоговые обязательства и продлить срок их пенсионных сбережений.

Квалифицированные дивиденды и финансовое планирование

Финансовые консультанты и планировщики часто подчеркивают важность налоговой эффективности в управлении портфелем. Вот некоторые стратегии, которые могут помочь максимизировать преимущества квалифицированных дивидендов:

1. Инвестирование в рост дивидендов

Инвестирование в компании, которые не только выплачивают дивиденды, но и имеют историю их увеличения, может обеспечить как доход, так и рост. Этот подход основывается на выявлении фирм с сильными фундаментальными показателями и историей увеличения дивидендов.

2. Сбор налоговых убытков

Эта стратегия включает продажу инвестиций, потерявших стоимость, для компенсации прибыли от квалифицированных дивидендов, тем самым снижая общее налоговое бремя.

3. Владение на счетах с налоговыми льготами

Владение акциями, выплачивающими дивиденды, на счетах с налоговыми льготами, таких как Roth IRA или планы 401(k), может защитить дивиденды от немедленного налогообложения, позволяя инвестициям расти более эффективно. Однако необходимо соблюдать осторожность, чтобы не пропустить требование к периоду владения; в противном случае дивиденды могут не иметь права на льготное налогообложение.

Кейс-стади: влияние квалифицированных и неквалифицированных дивидендов

Рассмотрим кейс-стади, чтобы проиллюстрировать влияние квалифицированных дивидендов на налоговую ситуацию инвестора.

Предположения:

• Инвестор A находится в федеральной налоговой категории 24%.
• Инвестор B находится в федеральной налоговой категории 35%.
• Оба инвестора получают $10,000 в виде дивидендов.

Сценарий 1: Дивиденды неквалифицированные

• Инвестор A: $10,000 x 24% = $2,400 налогов
• Инвестор B: $10,000 x 35% = $3,500 налогов

Сценарий 2: Дивиденды квалифицированные

• Инвестор A: $10,000 x 15% = $1,500 налогов
• Инвестор B: $10,000 x 15% = $1,500 налогов

Результат

В этом кейс-стади инвестор A экономит $900 налогов, а инвестор B экономит значительные $2,000 благодаря более низкой налоговой ставке на квалифицированные дивиденды. Это ясно демонстрирует налоговую эффективность и финансовую выгоду квалифицированных дивидендов.

Заключение

Квалифицированные дивиденды с их льготным налогообложением предлагают значительные преимущества для инвесторов, стремящихся максимизировать свою доходность после уплаты налогов. Понимая критерии, которые делают дивиденд квалифицированным, налоговые последствия и стратегии для получения выгоды от таких дивидендов, инвесторы могут улучшить свое финансовое планирование и инвестиционные стратегии.

Инвесторы и финансовые консультанты должны быть в курсе любых изменений в налоговом законодательстве, которые могут повлиять на статус квалифицированных дивидендов, и соответствующим образом пересматривать свои стратегии.