Модели количественной волатильности

Модели количественной волатильности являются важными инструментами в финансовой инженерии и количественных финансах. Эти модели направлены на прогнозирование и понимание волатильности цен активов.

Типы моделей волатильности

1. Модели исторической волатильности:
   • Эти модели рассчитывают волатильность на основе исторических ценовых данных.
2. Модели подразумеваемой волатильности:
   • Подразумеваемая волатильность (IV) выводится из цен опционов.
3. Модели ARCH и GARCH:
   • Модель авторегрессионной условной гетероскедастичности (ARCH) и ее расширение GARCH улавливают кластеризацию волатильности.
4. Модели стохастической волатильности:
   • Эти модели предполагают, что волатильность следует стохастическому процессу.
5. Модели EGARCH:
   • Модель экспоненциального GARCH (EGARCH) учитывает асимметричные эффекты положительных и отрицательных шоков.
6. Стохастические дифференциальные уравнения (SDE):
   • SDE могут моделировать динамику цен активов и волатильностей.

Применения моделей волатильности

1. Управление рисками:
   • Оценка и прогнозирование волатильности имеет решающее значение для практик управления рисками.
2. Ценообразование опционов:
   • Волатильность является ключевым входом в ценообразовании опционов.
3. Управление портфелем:
   • Модели волатильности информируют распределение портфеля.
4. Алгоритмическая торговля:
   • Многие стратегии алгоритмической торговли включают прогнозы волатильности.

Ключевые компании и ресурсы

• Quantitative Brokers
• AQR Capital Management
• WorldQuant
• Институт волатильности при NYU Stern

В целом, модели количественной волатильности составляют основу современной финансовой инженерии.