Мультипликатор реализации

Мультипликатор реализации (RM) является ключевым показателем эффективности, используемым преимущественно в индустрии прямых инвестиций (PE) и венчурного капитала (VC) для измерения доходности инвестиций (ROI), достигнутой через реализованные инвестиции. Хотя он особенно актуален для прямых инвестиций и венчурного капитала, его принципы также могут применяться к другим областям финансов и торговли. Мультипликатор реализации дает представление об успехе инвестиционного портфеля, количественно оценивая доходность на капитал, который был распределен обратно инвесторам относительно первоначально инвестированного капитала.

Определение и расчет

Мультипликатор реализации рассчитывается путем деления общего распределенного капитала на общий востребованный капитал. Формально:

[ \text{Мультипликатор реализации (RM)} = \frac{\text{Распределенный капитал}}{\text{Востребованный капитал}} ]

Пример расчета

Рассмотрим фонд прямых инвестиций, который востребовал (запросил) $100 миллионов капитала от своих инвесторов. За определенный период времени фонд распределил в общей сложности $150 миллионов обратно этим инвесторам. Мультипликатор реализации составит:

[ \text{RM} = \frac{150}{100} = 1.5 ]

Этот RM 1,5 означает, что на каждый вложенный доллар фонд вернул $1,50 своим инвесторам, что указывает на успешную работу.

Заключение

Мультипликатор реализации является жизненно важным показателем в сферах прямых инвестиций и венчурного капитала, предлагая глубокое понимание инвестиционной эффективности и риска.