Регулируемая инвестиционная компания (RIC)

Регулируемая инвестиционная компания (RIC) — это классификация, предоставляемая Службой внутренних доходов (IRS) в Соединенных Штатах инвестиционной компании, которая придерживается конкретных стандартов, изложенных в Подразделе M Кодекса внутренних доходов. Эти фирмы в основном собирают средства от акционеров и инвестируют их в диверсифицированный портфель ценных бумаг. RIC должна соответствовать многочисленным правилам, чтобы квалифицироваться для этого статуса, что позволяет им передавать доход, дивиденды и прирост капитала своим акционерам, избегая двойного налогообложения.

Определение и критерии для RIC

RIC должна соответствовать конкретным критериям, включая, но не ограничиваясь следующим:

  1. Диверсификация инвестиций: Не менее 50% стоимости общих активов фонда должно быть в наличных деньгах, государственных ценных бумагах, ценных бумагах других RIC или других ценных бумагах, при условии, что не более 5% его общих активов находятся у одного эмитента. Кроме того, эти инвестиции не должны представлять более 10% голосующих ценных бумаг эмитента.

  2. Распределение дохода: RIC должна распределять не менее 90% своего дохода, полученного от дивидендов, процентов и прибыли от продажи ценных бумаг.

  3. Компонент валового дохода: Не менее 90% валового дохода RIC должно быть получено из квалифицирующих источников дохода, таких как дивиденды, проценты и прибыль от ценных бумаг.

Несоблюдение этих критериев может привести к потере налоговых преимуществ RIC и налогообложению как обычной корпорации.

Примеры RIC

Несколько типов инвестиционных компаний могут квалифицироваться как RIC, включая взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и закрытые фонды.

Налогообложение RIC

RIC пользуются уникальным налоговым преимуществом, известным как «сквозное» налогообложение. По этому режиму сама RIC не платит налоги на доход, который она распределяет своим акционерам. Вместо этого налоговое обязательство ложится на индивидуальных инвесторов, получающих распределения.

Ключевые моменты, связанные с налогообложением:

  1. Избежание двойного налогообложения: В отличие от обычных корпораций, которые сталкиваются с «двойным налогообложением» — один раз на корпоративную прибыль и снова при распределении дивидендов акционерам — RIC облагаются налогом только на уровне акционеров.

  2. Требования к распределению: Для квалификации на налоговое освобождение RIC должны распределять не менее 90% своего дохода акционерам.

  3. Типы распределений: Доход, распределяемый RIC акционерам, подразделяется на обычные дивиденды, квалифицированные дивиденды и распределения прироста капитала.

  4. Акцизный налог: RIC подлежат акцизному налогу, если они не распределяют 98% своего обычного дохода и 98,2% прироста капитала каждый календарный год.

Соответствие и регулирование

Соответствие правилам RIC имеет первостепенное значение для сохранения налоговых преимуществ. Инвестиционные компании обычно нанимают офицеров по соответствию и юридические команды для обеспечения соблюдения руководящих принципов IRS.

Будущие тренды и соображения

Ландшафт RIC развивается, находясь под влиянием изменений в регуляторных структурах, рыночных условиях и предпочтениях инвесторов. Интеграция передовых технологий, таких как блокчейн, может повысить прозрачность и эффективность в отслеживании инвестиций и распределений.

Заключение

Регулируемые инвестиционные компании (RIC) играют решающую роль в инвестиционном ландшафте, предлагая налогово-эффективный способ для инвесторов получить доступ к диверсифицированным портфелям ценных бумаг. Придерживаясь строгих критериев, изложенных в Подразделе M Кодекса внутренних доходов, RIC обходят двойное налогообложение и передают доход непосредственно акционерам. Понимание операционных, регуляторных и налоговых аспектов RIC может помочь инвесторам принимать обоснованные решения и оптимизировать свои инвестиционные результаты.