Требование капитала на основе риска

Требование капитала на основе риска - это критическая нормативная основа в финансовой отрасли, разработанная для обеспечения того, чтобы финансовые учреждения сохраняли адекватный капитал для поглощения потерь и продолжали операции во время финансового стресса. Эта концепция имеет решающее значение для поддержания стабильности и целостности финансовой системы, защиты вкладчиков и сохранения общественного доверия к банковскому сектору. Требование формирует основную часть международных и национальных нормативных стандартов, таких как основа Basel III, установленная Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS).

Обзор

Требования капитала на основе риска предписывают, чтобы финансовые учреждения удерживали минимальное количество капитала в зависимости от рискованности их активов. Основная цель состоит в том, чтобы уменьшить риск неплатежеспособности или значительного финансового дистресса, который может возникнуть из-за непредвиденных потерь. Этот капитал служит буфером для поглощения потерь, тем самым снижая вероятность системных отказов.

Ключевые компоненты

Уровни капитала: капитал, удерживаемый банками, подразделяется на различные уровни в зависимости от их способности к поглощению потерь.
- Капитал Уровня 1: часто называется “основной капитал”, включает обыкновенный капитал собственного капитала уровня 1 (CET1) и дополнительный капитал уровня 1 (AT1).
- Капитал Уровня 2: известен как “дополнительный капитал”, включает подчиненный долг, определенные гибридные инструменты и другие типы капитальных инструментов.
Активы, взвешенные по риску (RWA): активам назначаются веса риска в зависимости от их кредитного, рыночного и операционного риска. Активы с более высоким риском требуют более высокого капитального обеспечения.
Коэффициент адекватности капитала (CAR): этот коэффициент используется для измерения капитала банка по отношению к активам, взвешенным по риску. Он рассчитывается как:

CAR = (Капитал Уровня 1 + Капитал Уровня 2) / Активы, взвешенные по риску

Нормативные стандарты предписывают минимальное значение CAR, обеспечивая, что банки сохраняют адекватный буфер капитала.

Базельская основа III

Основа Basel III - это комплексный набор реформационных мер, разработанных BCBS для усиления нормативного контроля, надзора и управления рисками банков. Это улучшение над Basel I и Basel II и главным образом включает следующее:

Повышенные требования капитала: более высокие минимальные требования капитала, особенно для CET1, были установлены для повышения способности банков к поглощению потерь.
Коэффициент левериджа: введение не основанного на риске коэффициента левериджа для дополнения требований капитала на основе риска. Это действует как гарант для предотвращения чрезмерного левериджа.
Стандарты ликвидности: реализация стандартов ликвидности, таких как коэффициент покрытия ликвидности (LCR) и чистый коэффициент стабильного финансирования (NSFR), для повышения устойчивости банков в отношении ликвидности.
Буферы капитала:
- Буфер сохранения капитала: дополнительный буфер в размере 2.5% RWA, который банки должны удерживать выше минимальных требований капитала.
- Циклический буфер: переменный буфер до 2.5%, который может быть отрегулирован национальными регулятором на основе макроэкономических условий.

Применение и важность

Стабильность рынка

Требования капитала на основе риска имеют решающее значение для поддержания стабильности финансовых рынков. Путем обеспечения того, чтобы банки удерживали достаточный капитал для поглощения непредвиденных потерь, эти требования помогают предотвратить банковские забеги и снижают вероятность банковских отказов, которые могут иметь системные последствия.

Управление риском

С точки зрения управления рисками требования капитала стимулируют банки к эффективному управлению своим риском. Путем выравнивания капитала с профилем риска активов банки стимулируются избегать чрезмерного принятия риска и реализовывать надежные практики управления рисками.

Уверенность инвесторов

Соответствие требованиям капитала на основе риска повышает уверенность инвесторов. Инвесторы, более вероятно, инвестируют в банки, которые хорошо капитализированы и придерживаются нормативных стандартов, поскольку эти банки воспринимаются как более безопасные инвестиции.

Нормативный надзор

Требования капитала на основе риска также облегчают нормативный надзор. Регуляторы могут оценить адекватность капитала финансовых учреждений и принять корректирующие меры при необходимости. Это помогает сохранить общую целостность финансовой системы.

Реализация и вызовы

Практическая реализация

Реализация требований капитала на основе риска включает сложные расчеты и значительные усилия по нормативному соответствию. Банки должны постоянно оценивать рискованность своих активов и корректировать свои позиции капитала соответственно. Это требует надежных систем управления рисками, эффективного внутреннего контроля и комплексного управления данными.

Вызовы

Сложность: сложность расчета активов, взвешенных по риску, и коэффициентов адекватности капитала может быть сложной, особенно для крупных учреждений с разнообразными портфелями активов.
Процикличность: требования капитала на основе риска могут быть процикличными, обострять экономические спады путем принуждения банков удерживать больше капитала в периоды финансового стресса, когда они наименее способны его поднять.
Согласованность: обеспечение согласованного применения стандартов капитала на основе риска в различных юрисдикциях может быть сложным. Вариации в национальных нормативах и практике надзора могут привести к несоответствиям в оценке адекватности капитала.
Развивающиеся риски: финансовый ландшафт постоянно развивается с возникающими рисками из-за технологических достижений, рыночных разработок и нормативных изменений. Сохранение требований капитала на основе риска актуальными для этих развитий является постоянным вызовом.

Будущие перспективы

Технологические достижения

Достижения в области технологии, особенно в области аналитики данных, искусственного интеллекта и машинного обучения, преобразуют практики управления рисками. Эти технологии могут повысить точность и эффективность оценки риска, позволяя банкам лучше выравнивать свой капитал с их риском.

Глобальная гармонизация

Усилия по глобальной гармонизации требований капитала на основе риска находятся в ходе. Международное сотрудничество и стандартизация имеют решающее значение для обеспечения единообразной реализации и решения проблем нормативного контроля на границах.

Устойчивые финансы

Растущий акцент на устойчивые финансы и факторы окружающей среды, социальные и управления (ESG), вероятно, будет влиять на требования капитала на основе риска. Включение рисков ESG в оценку адекватности капитала может помочь решить финансовые последствия рисков, связанных с устойчивостью.

Примеры

JP Morgan Chase

JP Morgan Chase, одна из крупнейших финансовых учреждений в мире, примерно реализовала надежное управление капиталом на основе риска. Приверженность банка сохранению сильных коэффициентов капитала очевидна в его комплексной основе управления рисками и приверженности стандартам Basel III.

HSBC Holdings

HSBC Holdings, ведущий международный банк, также продемонстрировал эффективную реализацию требований капитала на основе риска. Подход HSBC к управлению капиталом включает регулярное стресс-тестирование, строгие оценки риска и приверженность нормативным стандартам.

Заключение

Требования капитала на основе риска играют поворотную роль в сохранении стабильности и жизнестойкости финансовой системы. Путем требования банков удерживать капитал пропорционально их риску эти нормативные стандарты помогают смягчить риск неплатежеспособности и способствуют надежному управлению рисками. Несмотря на вызовы, связанные с реализацией и поддержанием требований капитала на основе риска, достижения в области технологии и постоянные усилия по глобальной гармонизации предоставляют многообещающие пути для повышения их эффективности. По мере того, как финансовый ландшафт продолжает развиваться, важность надежных стандартов капитала на основе риска остается главной в защите целостности финансовой системы и защите интересов вкладчиков и инвесторов.