План управления рисками

План управления рисками - это письменная основа, которая определяет, как трейдер или фирма управляет риском. Он охватывает определение размера позиции, пределы, правила остановки и ответы на откаты.

Ключевые компоненты

• Максимальный убыток за сделку и в день.
• Правила определения размера позиции и ограничения кредитного плеча.
• Критерии стоп-лосса и выхода.
• Анализ сценариев и стресс-тестирование.
• Процедуры обзора и эскалации.

Пример

План устанавливает, что ни одна отдельная сделка не может рискнуть более чем 0,5 процентом собственного капитала счета, и что торговля останавливается после 2-процентного дневного убытка.

Практические примечания

План должен обновляться при изменении стратегий или условий рынка. Согласованное применение более важно, чем сложность.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для плана управления рисками и контекст рынка.
• Определите источники данных, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
• Запишите четкое правило входа и выхода перед обязательством капитала.
• Размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила учет.
• Задокументируйте результат для улучшения повторяемости.

Общие ошибки

• Рассмотрение плана управления рисками как отдельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и трения при исполнении.
• Использование правила на другом временном диапазоне, чем оно было разработано.
• Переподгонка небольшого примера прошлых примеров.
• Предполагая одинаковое поведение при аномальной волатильности.

Данные и измерение

Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для плана управления рисками подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчета или расписания, выровняйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценовых действий, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.

Примечания управления рисками

Контроль риска имеет важное значение при применении плана управления рисками. Определите максимальный убыток на сделку, общее воздействие на связанные позиции и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.

Варианты и связанные термины

Многие трейдеры используют план управления рисками вместе с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Похожие инструменты могут существовать с разными названиями или немного другими определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.