План управления рисками
План управления рисками — это письменная структура, которая определяет, как трейдер или фирма управляют рисками. Он охватывает размер позиции, лимиты, правила стоп-лосса и реакции на просадки.
Ключевые компоненты
- Максимальный убыток на сделку и за день.
- Правила определения размера позиции и ограничения кредитного плеча.
- Стоп-лосс и критерии выхода.
- Сценарный анализ и стресс-тестирование.
- Процедуры проверки и эскалации.
Пример
План гласит, что ни одна сделка не может рисковать более чем 0,5 процента от капитала счета и что торговля прекращается после 2-процентного дневного убытка.
Практические заметки
План должен обновляться при изменении стратегий или рыночных условий. Последовательное соблюдение важнее сложности.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для плана управления рисками и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Рассчитайте размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счет.
- Задокументируйте результат для улучшения воспроизводимости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение плана управления рисками как самостоятельного сигнала, а не контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для плана управления рисками подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчета или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Заметки по управлению рисками
Контроль риска необходим при применении плана управления рисками. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые опровергают идею. План быстрых выходов полезен, когда рынки движутся резко.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют план управления рисками наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Похожие инструменты могут существовать с разными названиями или слегка разными определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для плана управления рисками и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Рассчитайте размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счет.
- Задокументируйте результат для улучшения воспроизводимости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение плана управления рисками как самостоятельного сигнала, а не контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для плана управления рисками подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчета или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Заметки по управлению рисками
Контроль риска необходим при применении плана управления рисками. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые опровергают идею. План быстрых выходов полезен, когда рынки движутся резко.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют план управления рисками наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Похожие инструменты могут существовать с разными названиями или слегка разными определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для плана управления рисками и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Рассчитайте размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счет.
- Задокументируйте результат для улучшения воспроизводимости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение плана управления рисками как самостоятельного сигнала, а не контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для плана управления рисками подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчета или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Заметки по управлению рисками
Контроль риска необходим при применении плана управления рисками. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые опровергают идею. План быстрых выходов полезен, когда рынки движутся резко.