Series 24

Series 24, также известная как квалификационный экзамен для главного специалиста по ценным бумагам (General Securities Principal Qualification Examination), представляет собой лицензию и экзамен, администрируемые Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA) в Соединенных Штатах. Экзамен Series 24 оценивает компетентность кандидатов, стремящихся стать главными специалистами в индустрии ценных бумаг. Успешная сдача экзамена Series 24 разрешает кандидату управлять или контролировать инвестиционно-банковский или ценных бумаг бизнес брокера-дилера.

Обзор экзамена

Экзамен Series 24 состоит из 150 вопросов с множественным выбором, которые охватывают широкий спектр тем, необходимых для управления брокером-дилером. Кандидатам предоставляется три часа и 45 минут для завершения экзамена, и проходной балл составляет 70%. Ключевые области, оцениваемые на экзамене Series 24, включают:

Надзор за инвестиционно-банковской деятельностью, андеррайтингом и исследованиями
Надзор за торговой деятельностью и маркет-мейкингом
Надзор за операциями брокерского офиса
Надзор за продажами, общий надзор за сотрудниками, нормативная база брокера-дилера
Соответствие правилам финансовой ответственности

Ключевые темы, охватываемые экзаменом

Надзор за инвестиционно-банковской деятельностью, андеррайтингом и исследованиями

Этот раздел исследует знания, необходимые для надзора за распространением инвестиционно-банковской и исследовательской информации. Он фокусируется на соблюдении правил, касающихся андеррайтинга (как первичных, так и вторичных предложений), слияний и поглощений, публичных предложений, частных размещений и распространения исследовательских отчетов. Ключевые правила включают:

Регламент M: Касается действий, которые могут манипулировать ценами ценных бумаг в связи с предложениями.
Регламент S-K: Предоставляет детальные инструкции по требованиям раскрытия информации.
Регламент S-X: Описывает форму и содержание финансовых отчетов, требуемых.

Надзор за торговой деятельностью и маркет-мейкингом

Этот раздел оценивает понимание кандидатами правил и положений, регулирующих торговую практику. Темы включают надзор за внебиржевыми рынками, рынками NYSE и NASDAQ, а также роли маркет-мейкеров и специалистов. Ключевые области включают:

Система аудита ордеров (OATS): Записывает информацию, относящуюся к ордерам, котировкам и сделкам.
Регламент ATS (Альтернативные торговые системы): Регулирует торговые системы, которые не зарегистрированы как биржи.
Правило FINRA 2020: Фокусируется на неэтичных торговых практиках.

Надзор за операциями брокерского офиса

Кандидаты тестируются на своих способностях контролировать операционные аспекты брокерского офиса, включая управление книгами и записями, защиту клиентских средств и ценных бумаг, а также надлежащее ведение бэк-офисных функций. Критические области включают:

Управление клиентскими счетами: Управление и надзор за новыми счетами, жалобами клиентов и хранением записей.
Регламент S-P: Регулирует конфиденциальность финансовой информации потребителей.
Правило FINRA 4510: Относится к требованиям ведения записей для брокеров-дилеров.

Надзор за продажами, общий надзор за сотрудниками, нормативная база брокера-дилера

Этот раздел углубляется в надзор за продажной деятельностью и контроль персонала брокера-дилера. Кандидаты оцениваются на их способность обеспечить соблюдение практик продаж, правил рекламы и практик найма. Ключевые правила включают:

Правило FINRA 2210: Регулирует коммуникацию и литературу по продажам.
Правило FINRA 3110: Требует от фирм установить и поддерживать систему для надзора за деятельностью их персонала.
Правило SEC 15c3-3: Известное как правило защиты клиентов, требующее от брокеров-дилеров защищать средства и ценные бумаги клиентов.

Соответствие правилам финансовой ответственности

Этот раздел исследует финансовую ответственность брокеров-дилеров, включая требования к чистому капиталу, резервные требования клиентов и сегрегацию клиентских средств. Кандидаты должны понимать, как обеспечить финансовую стабильность и соответствие своей фирмы со следующим:

Правило SEC 15c3-1: Устанавливает требования к чистому капиталу для брокеров-дилеров.
Правило SEC 17a-5: Требует от брокеров-дилеров подавать регулярные финансовые и операционные отчеты в SEC.
SIPC (Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги): Предоставляет ограниченную защиту клиентам в случае банкротства брокера-дилера.

Требования к допуску и подготовка

Требования к допуску

Для прохождения экзамена Series 24 кандидаты должны сначала сдать экзамен Series 7 (представитель по общим ценным бумагам) или Series 62 (представитель по корпоративным ценным бумагам с ограниченными полномочиями), если они не имеют другой действительной квалификации, которая соответствует предварительным требованиям FINRA. Кандидаты должны быть связаны с фирмой-членом FINRA и должны получить соответствующее спонсорство от своего работодателя.

Ресурсы для подготовки

Учитывая широту материала, охватываемого на экзамене Series 24, тщательная подготовка является необходимой. FINRA предоставляет план содержания для руководства кандидатами через ключевые области, необходимые для теста. Несколько сторонних поставщиков также предлагают подготовительные курсы, практические экзамены и учебные пособия, специально разработанные для экзамена Series 24. Популярные поставщики включают:

Kaplan Financial Education: Предлагает комплексные учебные пакеты, практические экзамены и курсы в прямом эфире или по требованию.
STC (Securities Training Corporation): Предоставляет подробные руководства, практические тесты и варианты обучения в классе.
ExamFX: Включает онлайн-курсы, интерактивные инструменты обучения и симулированные экзамены.

Важность лицензии Series 24

Профессиональные пути

Получение лицензии Series 24 часто является критическим шагом для людей, стремящихся к руководящим должностям высшего уровня в индустрии ценных бумаг. Это не только дает индивидууму право контролировать вопросы соответствия и регулирования, но также позиционирует их как центральные фигуры в поддержании этической и финансовой целостности своей фирмы. Лицензия имеет решающее значение для таких ролей, как:

Сотрудники по соблюдению: Обеспечение соблюдения фирмами применимых законов и правил.
Управляющие филиалами: Надзор за операциями и продажной деятельностью в местных филиалах.
Регуляторные надзиратели: Управление соблюдением фирмой как внутренних политик, так и внешних регуляторных требований.

Регуляторное соответствие

Экзамен Series 24 обеспечивает, что главные специалисты обладают необходимым опытом для внедрения надежных надзорных систем, которые защищают инвесторов и поддерживают рыночную целостность. С растущим акцентом на соответствии и регуляторном надзоре лицензия подчеркивает приверженность главного специалиста поддержанию справедливого и прозрачного рынка. Через эту аккредитацию FINRA стремится повысить доверие и уверенность инвесторов в финансовой системе.

Непрерывное образование

После получения лицензии Series 24 главные специалисты должны соблюдать требования к непрерывному образованию, чтобы оставаться информированными об обновлениях регуляторных норм и лучших практиках индустрии. Программа непрерывного образования состоит из:

Регуляторного элемента: Проводится FINRA, включает обязательные тренинговые сессии, фокусирующиеся на изменениях регуляторных требований или политик индустрии.
Элемента фирмы: Управляется индивидуальной фирмой, эта настроенная программа касается конкретных потребностей и деловых практик фирмы.

Структура и оценка экзамена Series 24

Вопросы на экзамене Series 24 взвешиваются в соответствии с их важностью и сложностью. Экзамен включает как оцениваемые, так и неоцениваемые (предварительные) вопросы, хотя кандидаты не будут знать, какие вопросы являются неоцениваемыми во время теста. Основные разделы и количество вопросов, выделенных на каждый, следующие:

Надзор за инвестиционно-банковской деятельностью, андеррайтингом и исследованиями (31 вопрос)
Надзор за торговой деятельностью и маркет-мейкингом (41 вопрос)
Надзор за операциями брокерского офиса (15 вопросов)
Надзор за продажами, общий надзор за сотрудниками, нормативная база брокера-дилера (49 вопросов)
Соответствие правилам финансовой ответственности (14 вопросов)

Кандидаты получают начальный статус “сдал” или “не сдал” сразу после завершения экзамена, за которым следует детальный отчет о баллах, который подчеркивает их производительность в каждом разделе. Минимальный балл 70% требуется для сдачи экзамена.

Заключение

Экзамен Series 24 играет существенную роль в подготовке финансовых профессионалов к надзорным ролям в индустрии ценных бумаг. Его комплексный охват инвестиционно-банковской деятельности, торговли, брокерских операций, надзора за продажами и финансовой ответственности обеспечивает, что кандидаты хорошо оснащены для поддержания целостности и соответствия своих фирм. По мере того как ландшафт финансовой индустрии продолжает развиваться, лицензия Series 24 остается краеугольным камнем для тех, кто стремится управлять и руководить в этом динамичном секторе.

Подводя итог, получение лицензии Series 24 — это не просто сдача экзамена; это приверженность более высокому стандарту профессионального поведения и регуляторного соответствия, тем самым способствуя созданию более безопасной и прозрачной инвестиционной среды для всех участников. Для более детальной информации и ресурсов кандидаты могут обратиться к онлайн-платформе FINRA: FINRA.