Series 66

Экзамен Series 66, официально известный как Единообразный комбинированный экзамен по законам штатов, является важной квалификацией для инвестиционных специалистов, работающих в Соединенных Штатах. Проводимый Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг (NASAA) и разработанный совместно с Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA), лицензия Series 66 объединяет элементы экзаменов Series 63 и Series 65. Направленный в первую очередь на лиц, которые желают стать как агентами по ценным бумагам, так и представителями инвестиционных консультантов, этот экзамен проверяет квалификацию в нормативных актах о ценных бумагах штата и этических деловых практиках.

Цель и охват

Экзамен Series 66 предназначен для квалификации кандидатов как представителей инвестиционных консультантов (IAR) и агентов по ценным бумагам. Тест направлен на обеспечение того, чтобы эти специалисты понимали свои обязанности, могли принимать хорошо обоснованные инвестиционные решения и придерживались строгих нормативных требований.

Экзамен Series 66 охватывает широкий спектр тем, включая:

Экономические факторы и деловая информация
Характеристики инвестиционных инструментов
Рекомендации и стратегии для инвестиций клиентов/покупателей
Законы, нормативные акты и руководящие принципы, включая запрет на неэтичные деловые практики.

Формат и требования экзамена

Для сдачи экзамена Series 66 кандидаты также должны сдать экзамен Series 7. Лицензия Series 7, известная как экзамен общего представителя по ценным бумагам, квалифицирует кандидата для покупки и продажи ценных бумаг для клиента. Series 66, следовательно, основывается на фундаментальных знаниях, проверяемых в экзамене Series 7, и больше фокусируется на нормативных актах, специфичных для штата, и инвестиционных консультациях.

Ключевые компоненты

Продолжительность: Экзамен Series 66 состоит из 100 вопросов с множественным выбором.
Время: Кандидатам дается 150 минут на выполнение экзамена.
Проходной балл: Проходной балл составляет 73 из 100, или 73%.

Регистрация и планирование

Перед сдачей экзамена Series 66 кандидаты обычно должны получить спонсорство от фирмы-члена FINRA.

Ключевые шаги:

Спонсорство: Получите спонсорство от фирмы-члена FINRA.
Форма U4: Заполните Единообразное заявление на регистрацию или перевод в индустрии ценных бумаг (форма U4).
Оплата сбора: Оплатите сбор за экзамен, который на момент написания составляет $165.
Планирование: Запланируйте экзамен через систему CRD FINRA или напрямую в тестовом центре.

Подготовка и учебные материалы

В связи со сложностью и комплексным характером экзамена Series 66 тщательная подготовка имеет решающее значение. Многие кандидаты используют комбинацию самостоятельных учебных пособий, пробных экзаменов и курсов обучения в классе.

Рекомендуемые ресурсы включают:

Kaplan Financial Education: Предлагает различные учебные пакеты, пробные тесты и обучающие видео.
STCUSA: Предоставляет онлайн-классы и очные занятия, а также обширные практические вопросы.
Securities Institute of America: Известен своими комплексными учебными материалами и программным обеспечением для симуляции тестов.

День экзамена: чего ожидать

В день экзамена кандидаты должны прибыть в экзаменационный центр как минимум за 30 минут до начала. Требуется действительное удостоверение личности, выданное государством. Личные вещи, включая мобильные телефоны и учебные материалы, обычно не допускаются в экзаменационную комнату.

Разбивка содержания

Экономические факторы и деловая информация

Структура рынка: Понимание различных типов финансовых рынков и их влияния на инвестиционные решения.
Экономические индикаторы: Валовой внутренний продукт (ВВП), уровень безработицы, инфляция и их значимость.
Корпоративные финансы: Знание финансовой отчетности, коэффициентов и корпоративного управления.

Характеристики инвестиционных инструментов

Акции: Акции, ETF, ADR, обыкновенные против привилегированных акций.
Фиксированный доход: Облигации, доходность, рейтинговые агентства, риск процентной ставки.
Деривативы: Опционы, фьючерсы, свопы, стратегии хеджирования.
Альтернативные инвестиции: Недвижимость, сырьевые товары, частный капитал.

Законы, нормативные акты и руководящие принципы, включая запрет на неэтичные деловые практики

Единообразный закон о ценных бумагах: Принципы регулирования штата, положения о борьбе с мошенничеством, требования к регистрации.
Закон об инвестиционных консультантах 1940 года: Правила управления для инвестиционных консультантов.
Этические практики: Конфликты интересов, фидуциарная обязанность, законы о инсайдерской торговле.
Коммуникация с клиентами: Прозрачность, стандарты отчетности, ведение записей.

Влияние на карьеру

Наличие лицензии Series 66 позволяет финансовым специалистам действовать как брокерам-дилерам, так и инвестиционным консультантам, предоставляя более широкий спектр услуг клиентам. Эта двойная функциональность улучшает карьерные перспективы и потенциальные доходы.

Роли занятости

Представитель инвестиционного консультанта: Предоставляет индивидуальные финансовые консультации и услуги управления портфелем.
Агент по ценным бумагам: Выполняет заявки на покупку и продажу ценных бумаг от имени клиентов.
Финансовый планировщик: Предлагает комплексное финансовое планирование, включая пенсионное и имущественное планирование.
Сотрудник по комплаенсу: Обеспечивает соблюдение законов и нормативных актов в финансовых учреждениях.

Непрерывное образование и продвижение

Сертифицированные специалисты должны заниматься постоянным образованием, чтобы быть в курсе нормативных изменений и поддерживать свои лицензии. Часто это включает:

Ежегодные встречи по соответствию: В рамках своей фирмы или через отраслевые семинары.
Продвинутые сертификации: Получение дальнейших квалификаций, таких как сертифицированный финансовый планировщик (CFP), дипломированный финансовый аналитик (CFA) или другие соответствующие обозначения.

Заключение

Экзамен Series 66 является важной ступенькой для финансовых специалистов в Соединенных Штатах, которые хотят расширить свои роли и обязанности. Учитывая его комплексный характер, он требует тщательной подготовки и глубокого понимания как федеральных, так и инвестиционных нормативных актов штата. Успешные кандидаты хорошо подготовлены для предложения полного спектра инвестиционных услуг, что делает эту лицензию ценным активом в высококонкурентной финансовой индустрии.