Ставки на спред

Ставки на спред - это деривативная стратегия, при которой участники не владеют базовым активом, на который они делают ставки, таким как акции или товар. Вместо этого они спекулируют на том, вырастет или упадет цена актива. Выплата основана на точности ставки, а не на фактическом ценовом движении актива.

Как работают ставки на спред

При участии в ставках на спред инвестор делает ставку на то, будет ли цена базового актива выше или ниже определенного уровня (спреда) в какой-то момент в будущем. Ставка делается на “спред” между ценами покупки (ask) и продажи (bid), котируемыми брокером. Если трейдер считает, что цена актива будет выше спреда, он “покупает” (идет в лонг). Если они считают, что цена будет ниже, они “продают” (идут в шорт).

Прибыль или убыток в ставках на спред определяется разницей между ценой актива в момент закрытия ставки и спредом. Если спекуляция верна, трейдер получает прибыль пропорционально сумме, на которую цена актива превышает спред. Если ставка неверна, трейдер несет убыток.

Пример ставки на спред

Представьте, что трейдер решает сделать ставку на спред цены золота. Брокер котирует спред $1,850 - $1,870 для цены золота:

Цена покупки (Ask Price): $1,870
Цена продажи (Bid Price): $1,850

Если трейдер считает, что цена золота вырастет выше $1,870, он купит по $1,870. И наоборот, если они думают, что цена упадет ниже $1,850, они продадут по $1,850.

Если трейдер покупает, и цена золота повышается до $1,900, прибыль трейдера будет разницей между $1,900 и $1,870:

\[Прибыль = (Цена закрытия - Спред) × Ставка = (1,900 - 1,870) × Ставка = 30 × Ставка\]

Если цена падает до $1,800, трейдер несет убыток:

\[Убыток = (Спред - Цена закрытия) × Ставка = (1,870 - 1,800) × Ставка = 70 × Ставка\]

Ключевые особенности ставок на спред

Кредитное плечо

Ставки на спред часто используют кредитное плечо, что означает, что трейдеры могут делать ставки больше, чем их первоначальный маржинальный депозит. Кредитное плечо позволяет занимать более крупные позиции и потенциально более высокую прибыль, но также увеличивает риск значительных убытков.

Налоговая эффективность

В Великобритании и некоторых других странах прибыль от ставок на спред обычно освобождена от налога на прирост капитала и гербового сбора. Однако налоговое законодательство может меняться и может различаться по юрисдикциям, поэтому трейдеры должны проконсультироваться с налоговым специалистом.

Широкий доступ к рынкам

Платформы ставок на спред предлагают доступ к широкому спектру рынков, включая акции, индексы, товары, валюты и другое. Это позволяет трейдерам диверсифицироваться и использовать возможности в различных классах активов.

Отсутствие владения базовым активом

Трейдеры не владеют базовым активом в ставках на спред, только контракт, определяющий ставку. Это означает, что нет затрат или сложностей, связанных с владением фактическим активом, таких как логистика или хранение товаров.

Издержки и риски

Спред bid-ask

Основная стоимость ставок на спред исходит от спреда bid-ask. Брокер устанавливает более широкий спред, чем рынок, чтобы включить свою прибыль. Спред может варьироваться в зависимости от рыночных условий и политики брокера.

Риск убытков

Из-за кредитного плеча трейдеры могут потерять больше денег, чем их первоначальная инвестиция. Эффективные стратегии управления рисками, такие как использование стоп-лосс ордеров, имеют решающее значение для минимизации потенциальных убытков.

Продвинутые стратегии в ставках на спред

Хеджирование

Трейдеры могут использовать ставки на спред для целей хеджирования, особенно на волатильных рынках. Например, инвестор, владеющий портфелем акций, может сделать ставку на спред против падающего рынка, чтобы компенсировать потенциальные убытки в портфеле.

Парная торговля

Эта стратегия включает одновременную ставку на спред между двумя коррелированными активами. Трейдеры покупают (делают ставку на) актив, который, как ожидается, покажет лучшие результаты, и продают (шортят) актив с худшими результатами. Цель - получить прибыль от относительного движения между двумя активами, независимо от общего направления рынка.

Следование за трендом

Следование за трендом - это стратегия, при которой трейдеры определяют и делают ставки в соответствии с преобладающим рыночным трендом. Используя технические индикаторы, такие как скользящие средние, трейдеры стремятся извлечь выгоду из импульса ценовых движений активов.

Скальпинг

Скальпинг - это высокочастотная торговая стратегия, при которой трейдеры делают множество мелких ставок на краткосрочные ценовые движения. Это требует быстрого принятия решений и минимальных транзакционных издержек для эффективности.

Заключение

Ставки на спред предоставляют трейдерам гибкий и налогово-эффективный способ спекулировать на финансовых рынках без владения базовыми активами. Способность идти в лонг или шорт, использовать кредитное плечо позиций и получать доступ к широкому спектру рынков делает ставки на спред привлекательным вариантом как для любителей, так и для опытных трейдеров. Однако риски, связанные с торговлей с кредитным плечом, подчеркивают важность тщательной стратегии, управления рисками и использования стоп-лосс ордеров. По мере того как ландшафт финансовых рынков продолжает развиваться, ставки на спред остаются универсальным и динамичным инструментом для трейдеров, стремящихся извлечь выгоду из рыночных колебаний.

Библиотека алготрейдинга