Корреляция акций

Корреляция акций (Stock Correlation) измеряет, как две акции движутся относительно друг друга. Положительная корреляция означает, что они склонны двигаться в одном направлении, в то время как отрицательная корреляция означает, что они движутся в противоположных направлениях.

Расчет

Корреляция обычно измеряется с использованием коэффициента между -1 и 1 на основе исторических доходностей.

Пример

Две акции в одной отрасли имеют корреляцию 0.8, что указывает на то, что они часто движутся вместе. Трейдер может избегать рассмотрения их как независимых позиций.

Практические заметки

Корреляции могут меняться со временем. Они склонны расти во время рыночного стресса, снижая преимущества диверсификации.

Практический чеклист

• Определите временной горизонт для корреляции акций и рыночный контекст.
• Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
• Напишите четкое правило входа и выхода до вложения капитала.
• Определите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счету.
• Задокументируйте результат для улучшения повторяемости.

Распространенные ошибки

• Рассмотрение корреляции акций как самостоятельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и фрикций исполнения.
• Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
• Переобучение на малой выборке прошлых примеров.
• Предположение о таком же поведении при аномальной волатильности.

Данные и измерение

Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для корреляции акций подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового движения, рассмотрите использование скорректированных данных для учета корпоративных действий.

Заметки по управлению рисками

Контроль рисков необходим при применении корреляции акций. Определите максимальную потерю на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.

Вариации и связанные термины

Многие трейдеры используют корреляцию акций наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Могут существовать похожие инструменты с разными названиями или немного разными определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.