Финансирование цепочки поставок

Финансирование цепочки поставок (SCF), также называемое финансированием поставщика или обратным факторингом, - это набор технологических бизнес-процессов и финансовых процессов, предназначенных для помощи предприятиям в улучшении потока денежных средств, сокращении циклов платежей и поддержке операций цепочки поставок. SCF действует как мост между покупателями и поставщиками, используя посредников, таких как банки или специализированные поставщики SCF, для облегчения ранних платежей поставщикам. Благодаря SCF компании могут решить проблемы ликвидности и оптимизировать оборотный капитал в различных точках цепочки поставок.

Ключевые компоненты финансирования цепочки поставок

Покупатели и поставщики

• Покупатели: Обычно это крупные предприятия или организации, которые закупают товары или услуги у многих поставщиков. Они играют ключевую роль в инициировании программ SCF.
• Поставщики: Это продавцы или производители, которые предоставляют товары или услуги покупателям. Программы SCF весьма выгодны для поставщиков, поскольку они получают ранние платежи, не влияя на график кредиторской задолженности покупателя.

Финансовые учреждения

Финансовые учреждения, такие как банки или небанковские финансовые компании (NBFC), действуют как посредники в SCF. Они предоставляют кредитные возможности поставщикам, производя ранние платежи от имени покупателей, которые впоследствии возмещают финансовым учреждениям.

Технологические платформы

Передовые технологические платформы SCF критичны для внедрения программ SCF. Эти платформы легко интегрируются с системами планирования ресурсов предприятия (ERP) как покупателей, так и поставщиков, обеспечивая обмен данными в реальном времени и обработку сделок.

Заказы и счета-фактуры

• Заказы (PO): Формальный документ, выданный покупателем поставщику, указывающий типы, количества и согласованные цены на продукты или услуги.
• Счета-фактуры: Подробный счёт товаров, отправленный поставщиком покупателю, который часто является центральным в сделках SCF, поскольку они образуют основу для раннего платежа финансовыми учреждениями.

Процесс SCF

1. Заказ и доставка: Покупатель выдаёт заказ поставщику. Поставщик доставляет товары или услуги согласно заказу.
2. Представление счета-фактуры: Как только доставка завершена, поставщик отправляет счет-фактуру покупателю.
3. Одобрение счета-фактуры: Покупатель рассматривает и одобряет счет-фактуру.
4. Запрос финансирования: Поставщик запрашивает ранний платёж, используя одобренный счет-фактуру.
5. Ранний платёж: Финансовое учреждение предоставляет ранний платёж поставщику по сниженной ставке до даты платежа счета-фактуры.
6. Платёж покупателя: Покупатель в конечном счёте платит финансовому учреждению полную сумму счета-фактуры к дате платежа.

Преимущества

Для покупателей

• Улучшенные отношения с поставщиками: Предоставление опций раннего платежа укрепляет отношения с поставщиками.
• Расширенные условия платежа: Покупатели могут расширить условия платежа, не оказывая отрицательного влияния на поставщиков.
• Сниженные затраты: Покупатели могут договориться о лучших условиях или скидках благодаря более быстрым платежам, облегчённым SCF.

Для поставщиков

• Улучшенный поток денежных средств: Поставщики получают более быстрый доступ к денежным средствам, помогая в удовлетворении немедленных требований в денежных средствах и снижении зависимости от более дорогих краткосрочных опций финансирования.
• Сниженный риск: Ранний платёж снижает риск невыплаты покупателем.
• Лучшее планирование: Улучшенный поток денежных средств облегчает лучшее операционное и финансовое планирование.

Для финансовых учреждений

• Новые потоки доходов: Финансовые учреждения получают доход от скидок, применяемых к ранним платежам и комиссионных за услуги SCF.
• Диверсификация риска: SCF позволяет финансовым учреждениям диверсифицировать портфель кредитования.

Модели SCF

Факторинг

Факторинг - это модель SCF, при которой поставщик продаёт свои дебиторские задолженности (счета-фактуры) третьей стороне (фактору) со скидкой. Фактор впоследствии взыскивает платежи по счёту-фактуре у покупателя на дату платежа.

Обратный факторинг

Также известный как факторинг, инициируемый покупателем, в этой модели покупатель инициирует программу SCF, согласившись подтвердить счета-фактуры поставщика. Финансовое учреждение затем платит поставщику раньше, а покупатель платит финансовому учреждению на дату платежа счета-фактуры.

Динамическое дисконтирование

В этой модели покупатели предлагают платить поставщикам раньше в обмен на скидку на сумму счета-фактуры. Ставка скидки может быть динамической, меняясь в зависимости от близости даты платежа к дате платежа счета-фактуры.

Финансирование запасов

Это включает финансирование производства или закупки запасов, которые служат в качестве залога для финансового учреждения, предоставляющего кредит. Это выгодно для поставщиков, нуждающихся в средствах для масштабирования производства.

Технологические инновации в SCF

Технология блокчейна

Технология блокчейна повышает прозрачность, безопасность и эффективность сделок SCF. Она предоставляет неизменяемые записи всех сделок, упрощая отслеживание и проверку подлинности документов.

Искусственный интеллект (AI) и машинное обучение (ML)

AI и ML могут оптимизировать SCF, предсказывая финансовые потребности покупателей и поставщиков, анализируя риски и автоматизируя процессы, такие как кредитный скоринг и обнаружение мошенничества.

Интернет вещей (IoT)

Устройства IoT предоставляют данные в реальном времени об уровнях запасов, статусе доставки и производственных циклах, обеспечивая лучшее принятие решений и более эффективное управление цепочкой поставок.

Известные поставщики SCF

• Taulia: Ведущий поставщик решений SCF, предлагающий различные услуги, включая динамическое дисконтирование и e-Invoicing.
• PrimeRevenue: Известна своей обширной глобальной сетью SCF и возможностями платформы.
• Greensill: Предлагает гибкие решения SCF и являлась значительным игроком на рынке SCF.
• C2FO: Работает глобальная платформа для решений оборотного капитала, включая программы раннего платежа.

Вызовы и риски

Кредитный риск

Кредитный риск - это потенциальный риск финансовых потерь, если покупатель или поставщик не выполняет свои обязательства по платежу. В SCF кредитоспособность покупателя критична, поскольку финансовое учреждение полагается на покупателя для производства окончательного платежа.

Нормативный риск

Различные страны имеют различные нормативные акты, регулирующие финансовые сделки, и программы SCF должны соответствовать этим правовым требованиям. Несоответствие может привести к серьёзным юридическим и финансовым последствиям.

Операционный риск

Операционные риски в SCF включают неэффективность из-за ручных процессов, ошибок в данных сделок или сбоев в технологии, все из которых могут нарушить рабочий процесс SCF.

Рыночный риск

Рыночные риски включают колебания процентных ставок, валютных курсов и других рыночных переменных, которые могут повлиять на стоимость и осуществимость программ SCF.

Будущее финансирования цепочки поставок

Интеграция с Fintech

Будущее SCF тесно связано с его интеграцией с инновациями финтеха. Это включает большее использование AI, блокчейна, аналитики больших данных и интеграции API для предоставления более адаптированных, эффективных и безопасных решений SCF.

Акцент на устойчивость

Устойчивое финансирование цепочки поставок приобретает популярность с растущим акцентом на критерии экологической, социальной и управленческой ответственности (ESG). Будущие программы SCF, вероятно, будут отдавать приоритет финансированию, поддерживающему устойчивые и этичные практики цепочки поставок.

Улучшенное управление рисками

Будущие разработки в инструментах управления рисками, включая прогнозную аналитику и более сложные модели оценки рисков, ещё больше повысят безопасность и надёжность сделок SCF.

В заключение, финансирование цепочки поставок играет жизненно важную роль в оптимизации оборотного капитала, улучшении потоков денежных средств и развитии лучших отношений между покупателями и поставщиками. При постоянных развитиях в области технологии и финтеха, SCF продолжает развиваться, предлагая ещё более умные, безопасные и эффективные способы управления потребностями финансирования цепочки поставок.