Коэффициент обыкновенного капитала первого уровня

Коэффициент обыкновенного капитала первого уровня - это финансовая метрика, используемая в первую очередь банками для измерения их основного акционерного капитала по сравнению с их общими активами, взвешенными по риску. Этот коэффициент является жизненно важным компонентом в оценке финансового здоровья банка и его способности поглощать убытки во времена финансового стресса. Он возник из соглашений Базель III, глобальной добровольной регуляторной системы по достаточности банковского капитала, стресс-тестированию и риску ликвидности рынка.

Основные компоненты

Основной акционерный капитал: Также называемый “обыкновенным акционерным капиталом первого уровня (CET1)”, он состоит в основном из обыкновенных акций, нераспределенной прибыли и резервов. Это наивысшее качество капитала, поскольку он полностью доступен для поглощения убытков.
Активы, взвешенные по риску (RWA): Это активы банка, взвешенные по кредитному риску согласно формуле, определенной регуляторными органами. Различные типы активов получают разные веса на основе их профиля риска. Например, кредиты другим финансовым учреждениям могут иметь более низкий весовой коэффициент риска по сравнению с потребительскими кредитами.

Важность коэффициента

Коэффициент обыкновенного капитала первого уровня играет критическую роль в нескольких областях:

Регуляторное требование: Банки обязаны поддерживать минимальный уровень этого коэффициента. Согласно руководящим принципам Базеля III минимально требуемый коэффициент обыкновенного капитала первого уровня составляет 4,5%. Регуляторные органы, такие как Федеральная резервная система в Соединенных Штатах, могут устанавливать свои собственные требования выше этого минимума.
Финансовая стабильность: Более высокий коэффициент предполагает большую способность банка выдерживать финансовые потрясения без угрозы его платежеспособности.
Доверие инвесторов: Инвесторы рассматривают этот коэффициент как индикатор финансовой прочности банка. Более высокий коэффициент может привести к увеличению доверия инвесторов.

Расчет коэффициента обыкновенного капитала первого уровня

[ \text{Коэффициент обыкновенного капитала первого уровня} = \frac{\text{Обыкновенный акционерный капитал первого уровня}}{\text{Активы, взвешенные по риску}} ]

Где:

Обыкновенный акционерный капитал первого уровня (CET1) включает обыкновенные акции, нераспределенную прибыль и прочий совокупный доход.
Активы, взвешенные по риску (RWA) рассчитываются путем присвоения различных весовых коэффициентов риска различным категориям активов.

Пример расчета

Предположим, что банк имеет капитал CET1 в размере $50 миллионов и активы, взвешенные по риску, в размере $400 миллионов. Коэффициент обыкновенного капитала первого уровня будет:

[ \frac{ 50\text{ миллионов} }{ 400\text{ миллионов} } = 0,125 \text{ или } 12,5\% ]

Этот коэффициент 12,5% значительно выше любых регуляторных минимумов, предполагая сильную достаточность капитала.

Базель III и коэффициент

Базель III ввел несколько улучшений в существующую регуляторную систему с сильным акцентом на улучшение качества регуляторного капитала. Ключевые реформы Базеля III включают:

Более высокие требования к капиталу: Увеличил минимальный коэффициент обыкновенного капитала первого уровня с 2,5% (в рамках Базеля II) до 4,5%.
Буфер сохранения капитала: Ввел дополнительный буфер в размере 2,5%, эффективно увеличивая требование к коэффициенту до 7%.
Контрциклический буфер: До дополнительных 2,5% в периоды высокого кредитного роста.

Ключевые компоненты капитала CET1

Обыкновенные акции: Акции, представляющие владение в компании.
Нераспределенная прибыль: Прибыль, которая была реинвестирована в компанию, а не выплачена в виде дивидендов.
Другие резервы: Включает такие статьи, как излишек акционерной премии и другие соответствующие резервы.

Проблемы в поддержании коэффициента

Экономические спады: Неблагоприятные экономические условия могут разрушить качество активов, тем самым увеличивая активы, взвешенные по риску, и снижая коэффициент.
Регуляторные изменения: Изменения в регуляциях могут повлиять на расчет CET1 и активов, взвешенных по риску.
Операционные риски: Непредвиденные события, такие как мошенничество или управленческие сбои, могут негативно повлиять на капитал банка.

Глобальные примеры

JP Morgan Chase

JP Morgan Chase поддерживает сильный коэффициент обыкновенного капитала первого уровня как часть своей надежной системы управления рисками.

HSBC

HSBC также отслеживает свой коэффициент обыкновенного капитала первого уровня для обеспечения соответствия глобальным регуляторным стандартам.

Заключение

Коэффициент обыкновенного капитала первого уровня является инструментальным в обеспечении стабильности и платежеспособности банков. Он предоставляет четкий индикатор способности банка выдерживать финансовые вызовы путем поддержания адекватных капитальных резервов. По мере того как глобальная финансовая среда становится все более сложной, роль таких регуляторных мер становится еще более критичной в поддержании системной стабильности и защите интересов вкладчиков и инвесторов.