Корректировка сберегательных облигаций США
Сберегательные облигации Соединенных Штатов — это долговые ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов США для помощи в финансировании потребностей правительства США в заимствованиях. Они считаются одним из самых безопасных инвестиций, поскольку обеспечены полной верой и кредитом правительства США. Исторически эти облигации были популярным выбором для индивидуальных инвесторов, ищущих безопасные и относительно низкорисковые возможности для увеличения своих сбережений со временем.
Понимание основ, типов и механизмов сберегательных облигаций США имеет решающее значение для всех, кто занимается личными финансами или управлением благосостоянием. Это всеобъемлющее руководство углубится во все аспекты сберегательных облигаций США, особенно уделяя внимание тому, как они корректируются, рассчитываются и поддерживаются.
Обзор сберегательных облигаций США
Сберегательные облигации США бывают двух основных типов: серии EE и серии I. Облигации серии EE гарантированно удваиваются в стоимости за фиксированный период (обычно 20 лет), в то время как облигации серии I предлагают доходность, скорректированную на инфляцию, тем самым защищая инвестора от эрозии покупательной способности.
Сберегательные облигации серии EE
Облигации серии EE считаются безопасными и надежными для инвесторов, ищущих предсказуемую доходность. Первоначально выпускаемые по половине номинальной стоимости, они достигают полной стоимости за установленный период. Министерство финансов США гарантирует, что эти облигации достигнут своей номинальной стоимости при погашении в течение 20 лет. Если облигация не достигает своей номинальной стоимости к этому времени, Министерство финансов вмешивается и производит единовременную корректировку для компенсации разницы.
Сберегательные облигации серии I
Облигации серии I предлагают уникальное сочетание фиксированной процентной ставки и переменной ставки инфляции. Эти облигации предназначены для защиты покупательной способности инвестора путем корректировки процентной ставки раз в полгода на основе изменений Индекса потребительских цен для всех городских потребителей (CPI-U). Фиксированная ставка остается неизменной в течение всего срока действия облигации, в то время как ставка инфляции может меняться.
Механизмы корректировки
Сберегательные облигации проходят различные корректировки, чтобы оставаться жизнеспособными и выгодными инвестиционными инструментами. Ключевые корректировки включают корректировки процентных ставок, налоговые соображения и пересчет стоимости погашения.
Корректировки процентных ставок
- Фиксированная ставка: для облигаций серии I фиксированная ставка устанавливается на момент покупки и не изменяется в течение всего срока действия облигации.
- Ставка инфляции: ставка инфляции для облигаций серии I корректируется дважды в год, в мае и ноябре, на основе изменений CPI-U. Эта корректировка обеспечивает, чтобы доходность инвестора соответствовала темпам инфляции.
- Рыночные ставки: для облигаций серии EE, выпущенных после мая 2005 года, проценты определяются рыночными ставками, в то время как для выпущенных ранее применяется гарантированная ставка или переменная рыночная ставка (в зависимости от того, что выше).
Налоговые соображения
Сберегательные облигации США предлагают определенные благоприятные налоговые режимы, которые делают их привлекательными для долгосрочных сбережений:
- Федеральные налоги: проценты, полученные по сберегательным облигациям США, освобождаются от налогов штата и местных налогов, а федеральные налоги могут быть отложены до погашения или достижения срока погашения облигации, в зависимости от того, что наступит раньше.
- Освобождение от образовательного налога: проценты, полученные от облигаций серии EE и серии I, могут быть освобождены от федеральных налогов, если облигации используются для оплаты квалифицированных расходов на высшее образование, при условии соблюдения определенных лимитов дохода.
Погашение и штрафы
- Досрочное погашение: сберегательные облигации могут быть погашены в любое время после 12 месяцев с даты их выпуска. Однако, если они погашаются в течение первых пяти лет, последние три месяца процентов теряются в качестве штрафа.
- Погашение: как облигации серии EE, так и серии I имеют окончательный срок погашения 30 лет. После того как облигация достигает полного погашения, она перестает приносить проценты.
Расчет стоимости погашения
Расчет стоимости погашения сберегательной облигации США включает несколько шагов и имеет решающее значение для инвесторов для понимания фактической стоимости их инвестиций с течением времени.
Облигации серии EE
Для облигаций серии EE, выпущенных после мая 2005 года, Министерство финансов США применяет фиксированную ставку, определенную на момент покупки. Стоимость этих облигаций может быть рассчитана с использованием онлайн-калькулятора Министерства финансов, который учитывает процентную ставку и время, прошедшее с момента покупки.
Облигации серии I
Стоимость облигаций серии I может быть рассчитана путем сочетания фиксированной ставки и полугодовой ставки инфляции. Формула, используемая Министерством финансов для расчета скорректированного на инфляцию основного капитала, является простой, но требует знания точных ставок, применяемых в течение каждого шестимесячного периода с момента покупки.
Практические соображения
При рассмотрении сберегательных облигаций США как части инвестиционной стратегии важно взвесить их преимущества по сравнению с другими доступными вариантами:
Преимущества
- Безопасность: обеспечены федеральным правительством, что делает их низкорисковыми.
- Налоговые преимущества: значительные налоговые льготы, особенно для образовательных целей.
- Защита от инфляции: облигации серии I обеспечивают эффективную защиту от инфляции.
Недостатки
- Более низкая доходность: обычно предлагают более низкую доходность по сравнению с другими инвестиционными вариантами, такими как акции или корпоративные облигации.
- Ликвидность: не легко передаются и имеют штрафы за досрочное погашение в течение первых пяти лет.
Заключение
Сберегательные облигации США предлагают надежный и безопасный инвестиционный вариант для тех, кто хочет сохранить капитал и получить скромную доходность. Понимание механизмов корректировок процентных ставок, тонкостей налоговых режимов и расчетов стоимости погашения имеет первостепенное значение для эффективного включения этих облигаций в диверсифицированный портфель.
Для получения официальных подробностей и дополнительной информации посетите веб-сайт Министерства финансов США.