Underwater Trade (Подводная сделка)

Подводная сделка - это позиция, которая в настоящее время находится в убытке относительно цены входа. Термин используется для описания нереализованных убытков до закрытия позиции.

Пример

Трейдер покупает акцию по цене 100. Цена падает до 92. Позиция находится под водой на 8 процентов до тех пор, пока цена не восстановится или сделка не будет закрыта.

Практические примечания

Управление подводными сделками зависит от правил риска. Некоторые трейдеры используют заранее определённые стопы, в то время как другие используют выходы, основанные на времени, или хеджи для ограничения просадки.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для подводной сделки и рыночный контекст.
• Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объём или даты расписания.
• Запишите чёткое правило входа и выхода перед вложением капитала.
• Подберите размер позиции так, чтобы одна ошибка не нанесла ущерба счёту.
• Задокументируйте результат для улучшения воспроизводимости.

Распространённые ловушки

• Рассмотрение подводной сделки как самостоятельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и фрикционных издержек исполнения.
• Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
• Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
• Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.

Данные и измерение

Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для подводной сделки подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчётов или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.

Примечания по управлению рисками

Контроль рисков имеет важное значение при применении подводной сделки. Определите максимальный убыток на сделку, общую подверженность по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрых выходов полезен, когда рынки резко движутся.

Вариации и связанные термины

Многие трейдеры используют подводную сделку наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Похожие инструменты могут существовать с разными названиями или слегка отличающимися определениями, поэтому чёткая документация предотвращает путаницу.